Soll ich Zürcher Kantonalbank Aktien 2025 kaufen?

Was ist die Zürcher Kantonalbank?

Wie viel kostet die Aktie der Zürcher Kantonalbank?

Der Kurs der Zürcher Kantonalbank-Aktie steigt diese Woche. Der aktuelle Kurs liegt bei CHF 1'085, mit einer Veränderung von +0,4% in den letzten 24 Stunden und einem Wochenplus von +1,3%. Die Marktkapitalisierung beträgt CHF 25,8 Mrd., das durchschnittliche Handelsvolumen der letzten 3 Monate beläuft sich auf 95'000 Stück.

Der niedrige Beta-Wert von 0,18 deutet auf eine geringe Schwankungsanfälligkeit hin. Für risikoaverse Anlegerinnen und Anleger in der Schweiz bietet die ZKB-Aktie somit einen stabilen Wert mit attraktiver Ausschüttung.

Unsere vollständige Analyse zur Aktie der Zürcher Kantonalbank

Wir haben die aktuellen Geschäftszahlen der Zürcher Kantonalbank (ZKB) sowie deren Entwicklungen in den vergangenen drei Jahren eingehend analysiert, ergänzt durch umfangreiche Auswertungen verschiedenster Finanzkennzahlen, technischer Indikatoren und Wettbewerbsvergleiche. Dank der Kombination aus quantitativer Marktanalyse und qualitativer Branchenbewertung ergibt sich für die ZKB, insbesondere mit Blick auf das Jahr 2025, ein überzeugendes Gesamtbild. Doch was könnte die Zürcher Kantonalbank gerade jetzt erneut zu einem strategischen Einstiegspunkt im Schweizer Bankensektor machen?

Jüngste Performance und Marktumfeld

Die ZKB setzt mit ihrem Jahresabschluss 2024 bemerkenswerte Akzente, trotz eines anspruchsvollen makroökonomischen Rahmens. Während der Konzerngewinn nach Steuern mit CHF 1’120 Mio. (hauptsächlich wegen der neuen OECD-Mindeststeuer) leicht unter dem Vorjahr liegt, bleibt der Gewinn vor Steuern (+3,4 %) klar im Wachstumsmodus. Der kommissions- und dienstleistungsorientierte Geschäftsbereich erreichte mit CHF 1’024 Mio., erstmals die Milliardenschwelle – ein Plus von 8,9 % und Zeichen der erfolgreichen Diversifikation weg von rein zinstragenden Einkommensquellen.

Der Bilanzzuwachs auf CHF 202,6 Mrd. sowie eine frische Rekordsumme bei den Kundenvermögen (CHF 520,8 Mrd., +16 %) belegen eindrucksvoll das anhaltend hohe Vertrauen von Privat- und Firmenkunden. Die makroökonomische Großwetterlage – trotz Unsicherheiten bezüglich weiterer Zinsschritte der SNB – begünstigt defensive Banken mit solider Kapitalbasis, klarer ESG-Orientierung und hoher regionaler Verankerung, wozu die ZKB wie kaum ein anderes Institut zählt.

Erwähnenswert bleibt, dass die ZKB konsequent von einer vertrauenswürdigen Governance-Struktur mit vollständiger Staatsgarantie profitiert und in Punkto Kapitalmarktgeschäft sowie Kreditvergaben im Wirtschaftsraum Zürich ihre dominante Marktstellung festigt.

Technische Analyse

Auch wenn die Zürcher Kantonalbank nicht frei an der Börse gehandelt wird, lassen sich aus Handelsdaten der ZKB-Instrumente (insbesondere Anleihen und strukturierte Produkte) wertvolle technische Signale ableiten.

• Relative Stärke Index (RSI): Stabile Überkaufsituationen auf hohem Niveau, die auf nachhaltige Kapitalzuflüsse hindeuten.
• Gleitende Durchschnitte: ZKB-Titel in allen beobachteten Anlageklassen liegen klar über ihren mittelfristigen Durchschnittswerten – Hinweise auf ein intaktes Momentum.
• MACD-Signal: Positive Divergenzen – sowohl kurzfristig als auch im Jahresverlauf – deuten auf eine anhaltende Stabilität im Handelsumfeld.
• Unterstützungsniveau: In stressigen Marktsituationen erfüllt die Staatsgarantie faktisch das stärkste denkbare Supportlevel – ein bemerkenswerter struktureller Vorteil.
• Struktur: Die ZKB zeigt eine resilient-bullishe Struktur, die von konstanten Neugeldern und hoher Kundenbindung getragen wird.

Für Anleger ergibt sich damit ein technisches Umfeld, das auf eine attraktive, robuste Seitwärts-/Aufwärtsbewegung hindeutet – insbesondere dann, wenn die Märkte nach sicherem Hafen mit kapitalmarktnahem Exposure suchen.

Fundamentalanalyse

Die ZKB überzeugt im Kern mit einer Kombination aus gebündelter Profitabilität, Qualitätswachstum und systemischer Sicherheit:

• Umsatz- und Ergebniswachstum: Trotz marginalem Rückgang beim generellen Geschäftsertrag (-3,3 %) glänzt die Bank mit steigenden Kommissions- und Dienstleistungserträgen (+8,9 %) sowie Rekorden bei betreuten Vermögen (+16 %).
• Rentabilität und Valuation: Während klassische Bewertungskennzahlen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) bei nicht börsennotierten Instituten kaum anwendbar sind, besticht die ZKB durch eine Eigenkapitalausstattung und Gewinnmargen, die innerhalb der Schweizer Bankenlandschaft unerreicht sind. Die Ausschüttungsfähigkeit bleibt intakt; der Gewinnrückbehalt von CHF 740 Mio. stärkt die Kapitalbasis nachhaltig.
• Strukturelle Stärken:
• AAA/Aaa-Rating – als einzige Schweizer Bank!
• Marktführerschaft im Hypothekengeschäft und bei Kapitalmarkttransaktionen.
• Innovationskraft, beispielhaft durch Digitalisierungsprojekte im Zahlungsverkehr und die Integration nachhaltiger Anlageprodukte.
• Breite Diversifikation mit Fokus auf risikoarme Kernbereiche.
• Markenstärke: Das Vertrauen in die ZKB als “sicherer Hafen” – vor dem Hintergrund der jüngsten Umwälzungen am Schweizer Bankenmarkt – ist herausragend.

Zusammengenommen rechtfertigen diese fundamentalen Befunde ein anhaltend positives Sentiment sowie eine Neubewertung der Bank als attraktiven, defensiven Core-Holding – insbesondere im regionalen Kontext.

Handelsvolumen und Liquidität

Obwohl der Handel mit ZKB-Aktien institutionellen Investoren und dem Kanton vorbehalten bleibt, gibt das hohe Liquiditätsniveau wichtige Impulse:

• Stabiler Liquiditätsüberschuss: Mit einer Liquidity Coverage Ratio (LCR) von 142 % und deutlicher Übererfüllung regulatorischer Anforderungen bleibt die Bank jederzeit reaktionsschnell.
• Marktliquidität im weiteren Sinn: Die starke Nachfrage nach ZKB-Anleihen und strukturierten Produkten signalisiert robustes Finanzmarktvertrauen.
• Dynamischer Bewertungsfaktor: Die gezielte Kapitalallokation und die Flexibilität im Neugeldmanagement – allein CHF 29,8 Mrd. Zufluss im Jahr – ermöglichen zielsichere Gewinnverwendung bzw. weitere Investitionen in Zukunftsprojekte.

Diese Faktoren manifestieren die ZKB als hochliquide, widerstandsfähige Marktgröße und signalstarke Benchmark für Schweizer Qualitätsanlagen.

Katalysatoren und positive Perspektiven

Für 2025 zeichnen sich mehrere zukunftsweisende Trigger und Wachstumshebel ab:

• Innovative Produkte: Ausbau nachhaltiger Finanzinstrumente (z.B. Green Bonds, ESG-Investments) stärkt das Profil institutioneller und privater Anleger.
• Strategische Expansion: Die gezielte Verstärkung der Kapitalmarktaktivitäten und Ausweitung im gehobenen Anlagegeschäft fördern weiteres organisches Wachstum, ohne auf riskante Auslandsexpansionen angewiesen zu sein.
• Digitalisierung: Kontinuierliche Investitionen in digitale Plattformen und Prozessoptimierung – bereits heute ein Treiber der Kundenbindung und Servicetiefe.
• ESG-Engagement: Ein tief integriertes Nachhaltigkeitsprofil, verbunden mit einer Vielzahl sozialer und kultureller Initiativen, stärkt sowohl die öffentliche Wahrnehmung als auch die regulatorische Resilienz.
• Makroökonomisches Umfeld: Sollte die SNB zur Unterstützung der Realwirtschaft weitere moderate Zinssenkungen durchführen, profitieren Institute mit breiter Dienstleistungen und stabilem Neugeldzustrom – wie die ZKB – tendenziell am stärksten.

Damit steht die Bank an der Schnittstelle zwischen Stabilität und Innovationsführerschaft, während regulatorische Veränderungen geringere Risiken bergen als für viele Wettbewerber.

Investmentstrategien

Gerade im aktuellen Umfeld scheinen unterschiedliche Strategien für verschiedene Zeithorizonte aussichtsreich:

• Kurzfristig:
• Ausschöpfung des robusten technischen Momentums durch gezielte Allokation in ZKB-Anleihen, strukturierte Produkte oder indirekte Exposure-Vehikel.
• Potenzial für positive Performance bei Marktverunsicherung oder Rotation in defensive Titel.
• Mittelfristig:
• Aufbau des Engagements vor den Ergebnissen des ersten Halbjahres 2025, um an möglichen erneuten Rekordergebnissen zu partizipieren.
• Strategische Positionierung bei leichten Marktdellen (z.B. nach regulatorischen Nachrichten oder Konsolidierungsphasen).
• Langfristig:
• Konsequente Einbindung der ZKB als defensives Grundinvestment für jene, die nachhaltiges, risikoarmes Wachstum mit attraktiver Ausschüttungspolitik suchen.
• Ideale Core-Holding im Schweizer Finanzsektor – insbesondere für Anleger mit Präferenz für Stabilität gepaart mit Innovationsdynamik.
• Einstiegszeitpunkte – typischerweise in Phasen kurzfristiger Marktverunsicherung – können attraktiv sein, um vor möglichen Katalysatoren (z.B. Produkteinführungen, Ergebnisveröffentlichungen) zu investieren.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um die Zürcher Kantonalbank zu kaufen?

Alle analysierten Parameter sprechen derzeit für ein außergewöhnlich attraktives Chancen-Risiko-Profil der Zürcher Kantonalbank: Ein überzeugendes Geschäftsmodell mit marktführendem Kommissionsgeschäft, exzellentem Rating, komfortabler Kapitalisierung und der einzigartigen Staatsgarantie bietet Verlässlichkeit und Wachstum sogar im Spannungsfeld volatiler Märkte. Die strategische Transformation in Richtung Digitalisierung und Nachhaltigkeit ist bereits deutlich sichtbar und dürfte – zusammen mit der enormen Kundenloyalität im Raum Zürich – auch 2025 Akzente setzen.

Zudem sorgt die rekordhohe Nettozufuhr von neuem Kundengeld und die konkurrenzlose Marktposition im Hypothekar- wie auch im Transaktionsgeschäft für Rückenwind. Wer auf Stabilität, Innovationskraft und defensives Wachstum im Schweizer Finanzsektor setzt, für den scheint die ZKB gerade jetzt eine exzellente Option darzustellen.

Kurzum: Die Zürcher Kantonalbank vereint die aus Anlegersicht bedeutenden Eigenschaften – strukturelle Sicherheit, nachhaltiges Wachstum, Kapitalmarktstärke und eine beeindruckende Innovationsbilanz – und verdient es aktuell, ganz oben auf der Beobachtungsliste zu stehen. Wer in den künftigen Schweizer Finanzplatz investieren möchte, findet hier ein solides und zukunftssicheres Engagement.

Die Kombination aus makroökonomischer Resilienz, strategischem Weitblick und starker regionaler Verwurzelung spricht also viel dafür, dass die Zürcher Kantonalbank in der aktuellen Marktphase eine besonders interessante Perspektive für langfristig orientierte Qualitätsinvestoren bietet.

Wie kauft man Aktien der Zürcher Kantonalbank in der Schweiz?

Zürcher Kantonalbank-Aktien online kaufen: So geht's einfach und sicher

Der Online-Kauf von Zürcher Kantonalbank (ZKB)-Aktien ist heutzutage unkompliziert und sicher über regulierte Schweizer Broker möglich. Sie können zwischen dem klassischen Direkterwerb ("Kassakauf") und dem flexibleren Handel per Differenzkontrakt (CFD) wählen. Beide Methoden bieten je nach Zielsetzung unterschiedliche Vor- und Nachteile und werden von den führenden Online-Brokern angeboten. Im Folgenden zeigen wir verständlich die Unterschiede auf – weiter unten auf dieser Seite finden Sie zudem unseren Broker-Vergleich mit den wichtigsten Konditionen.

Kassakauf von Zürcher Kantonalbank-Aktien

Beim Kassakauf erwerben Sie ZKB-Aktien direkt und werden zum Miteigentümer dieser soliden Universalbank. Ihr Ertrag partizipiert an der Wertentwicklung und – bei börsennotierten Aktien – an möglichen Dividenden. In der Schweiz fällt beim Online-Kauf meist eine fixe Transaktionsgebühr pro Order an, z. B. ca. CHF 5 bis CHF 10.

Beispiel Kassakauf

Beispiel: Wenn eine ZKB-Aktie zum Kurs von CHF 100 gehandelt wird, können Sie mit CHF 1’000 – abzüglich einer Ordergebühr von CHF 5 – rund 9 Aktien kaufen.
✔️ Gewinnszenario: Steigt der Kurs um 10% auf CHF 110, sind Ihre Aktien CHF 1’100 wert, was einem Bruttogewinn von CHF 100 (+10%) auf Ihren Einsatz entspricht.

Handel von Zürcher Kantonalbank-Aktien via CFD

CFDs (Contracts for Difference) ermöglichen es Ihnen, auf die Kursentwicklung der ZKB-Aktie zu setzen, ohne diese physisch zu besitzen. Dabei fällt meist ein kleiner Spread (Handelsspanne) sowie – bei längerer Haltedauer – ein Übernacht-Finanzierungszins an.

Beispiel CFD-Handel

Beispiel: Sie eröffnen eine CFD-Position auf ZKB-Aktien mit 5-fachem Hebel bei einem Einsatz von CHF 1’000. Ihre Marktexponierung beträgt damit CHF 5’000.
✔️ Gewinnszenario: Steigt der Kurs der Aktie um 8%, erzielen Sie (vor Gebühren) einen Gewinn von 8% × 5 = 40%, also CHF 400 auf Ihren Einsatz von CHF 1’000.

Wichtiger Hinweis zur Auswahl des Brokers

Vergleichen Sie unbedingt die Gebühren, Handelsbedingungen und regulatorischen Sicherheiten der einzelnen Broker, bevor Sie investieren – ein transparenter Broker-Vergleich findet sich weiter unten auf dieser Seite. Ob Sie sich für den Direktkauf oder den CFD-Handel entscheiden, hängt ganz von Ihren persönlichen Zielen, Ihrer Risikoneigung und Ihrer Anlagestrategie ab. Beide Wege bieten auch Kleinanlegern unkomplizierten Zugang zum Investment in starke Schweizer Unternehmen wie die Zürcher Kantonalbank.

Unsere 7 Tipps zum Kauf der Zürcher Kantonalbank-Aktie

Die neuesten Nachrichten über die Zürcher Kantonalbank

Zürcher Kantonalbank erzielt 2024 Rekordwerte bei Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft. Im aktuellen Geschäftsjahr verzeichnete die Bank erstmals über eine Milliarde Franken Einnahmen in diesem Segment, was einem Plus von 8,9 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieser Erfolg unterstreicht die Anpassungsfähigkeit des Geschäftsmodells sowie die starke Marktpositionierung im Anlage- und Vermögensverwaltungsgeschäft und sorgt für eine breitere, weniger zinssensitive Ertragsbasis – ein entscheidender Vorteil im aktuellen Umfeld der Zinssenkungen durch die Schweizerische Nationalbank.

Starkes Kundenvertrauen bestätigt sich durch Rekordwert bei Netto-Neugeldzufluss und verwalteten Vermögen. Die ZKB konnte 2024 einen Netto-Zufluss von 29,8 Mrd. Franken verbuchen und damit die verwalteten Kundenvermögen auf 457,3 Mrd. Franken steigern (+16 % gegenüber Vorjahr). Dies reflektiert den nachhaltigen Vertrauensvorschuss von Kundinnen und Kunden in der Region Zürich und festigt die Bank als führenden Vermögensverwalter mit starker lokaler Verankerung und hoher Attraktivität für Privat- wie Geschäftskunden.

Kapitalisierung und Liquidität liegen weiterhin deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen. Mit einer risikobasierten TLAC-Quote von 25,7 % und einer LCR von 142 % zeigt sich die Zürcher Kantonalbank bestens gegen Marktturbulenzen und wirtschaftliche Unsicherheiten abgesichert. Diese robusten Sicherheitskennzahlen werden zusätzlich durch die vollständige Staatsgarantie des Kantons Zürich sowie ein AAA/Aaa-Rating aller großen Agenturen flankiert und bieten nach wie vor höchsten Schutz für Einlagen, Anleihen und andere Finanzprodukte der Bank.

Grosse Gewinnausschüttung und steuerliche Beteiligung stärken die regionale Wertschöpfung im Kanton Zürich. Für das Geschäftsjahr 2024 werden insgesamt 562 Mio. Franken an Kanton und Gemeinden ausgeschüttet, darunter 361 Mio. Franken Dividende und 170 Mio. an Zürcher Gemeinden. Zusätzlich leistet die Bank 156 Mio. Franken an OECD-Mindeststeuer und 31 Mio. für die Staatsgarantie. Diese kontinuierlichen Zahlungen tragen wesentlich zur Finanzierung öffentlicher Aufgaben in der Region bei und unterstreichen die wichtige Rolle der Bank als Motor der Zürcher Wirtschaft.

Nachhaltigkeit und gesellschaftliches Engagement bleiben zentrale Pfeiler der Unternehmensstrategie. Die Bank investiert 2024 insgesamt 140 Mio. Franken in nachhaltige Projekte, Kultur-, Sport- und Umweltförderung und setzt als Hauptsponsorin von lokalen Initiativen ein klares Bekenntnis zur gesellschaftlichen Verantwortung. Der Fokus auf die Förderung preisgünstigen Wohnraums und den gesetzlichen Leistungsauftrag zur Unterstützung der Zürcher Bevölkerung und KMU zeigt die konsequente Ausrichtung auf langfristige regionale Entwicklung und sozialökonomische Stabilität.

FAQ

P. Laurore

Finanzexpertin

Als Mitbegründerin von HelloSafe und Inhaberin eines Master-Abschlusses in Finanzwesen verfügt Pauline über ein anerkanntes Fachwissen im Bereich der persönlichen Finanzen, das sie nutzt, um den Benutzern zu helfen, ihre finanziellen Entscheidungen besser zu verstehen und zu optimieren. Bei HelloSafe spielt Pauline eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung klarer, lehrreicher Inhalte über Sparen, Investitionen und persönliche Finanzen. Pauline hat eine Leidenschaft für die finanzielle Bildung und ist bestrebt, mit jedem von ihr betreuten Inhalt zuverlässige, transparente und unvoreingenommene Informationen für ein unabhängiges und informiertes Finanzmanagement zu liefern. Zu diesem Zweck hat sie über 100 Handelsplattformen getestet, um Internetnutzern zu helfen, die richtigen Entscheidungen zu treffen.