Rosneft Aktie kaufen: Lohnt sich das Investment in 2025?

Warum HelloSafe vertrauen?

Bei HelloSafe verfolgen unsere Experten die Performance von Rosneft seit über drei Jahren. Jeden Monat vertrauen uns Hunderttausende von Nutzern in der Schweiz, um Markttrends zu entschlüsseln und die besten Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren. Unsere Analysen dienen rein informativen Zwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Gemäss unserer ethischen Charta wurden wir von Rosneft zu keinem Zeitpunkt vergütet und werden dies auch in Zukunft nicht.

Was ist Rosneft?

Wie viel kostet die Rosneft-Aktie?

Der Kurs der Rosneft-Aktie verzeichnet in dieser Woche einen Abwärtstrend, was auf ein ungünstiges Marktumfeld zurückzuführen ist. Aktuell notiert die Aktie bei 406,10 RUB, was einem Rückgang von 1,72 % in den letzten 24 Stunden entspricht, und auf Wochensicht einem leichten Minus. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 3,34 Billionen RUB, bei einem durchschnittlichen Handelsvolumen der letzten drei Monate. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei attraktiven 3,78, und die Dividendenrendite beträgt bemerkenswerte 8,60 %. Das Beta von 0,27 deutet auf eine geringere Volatilität im Vergleich zum Gesamtmarkt hin, was die Aktie für risikobewusste Anleger interessant machen könnte.

Unsere vollständige Analyse der Rosneft-Aktie

Nach einer detaillierten Überprüfung der jüngsten Finanzergebnisse von Rosneft und der Aktienperformance der letzten drei Jahre haben unsere proprietären Algorithmen eine umfassende Analyse durchgeführt, die Finanzkennzahlen, technische Signale, Marktdaten und Wettbewerbsanalysen kombiniert. Angesichts der aktuellen Marktdynamik stellt sich eine entscheidende Frage: Warum könnte die Aktie von Rosneft im Jahr 2025 zu einem strategischen Einstiegspunkt in den unterbewerteten globalen Energiesektor werden?

Jüngste Performance und Marktkontext

Obwohl die Rosneft-Aktie in den letzten Monaten eine Konsolidierungsphase durchlaufen hat und sich nahe ihrem 52-Wochen-Tief befindet, schafft genau diese Entwicklung eine potenziell sehr attraktive Ausgangslage für wertorientierte Anleger. Anstatt ein Zeichen von Schwäche zu sein, kann diese Kursentwicklung als eine Phase der Bodenbildung interpretiert werden, in der die bekannten Marktrisiken bereits vollständig eingepreist sind.

Mehrere jüngste Entwicklungen deuten auf eine zugrunde liegende Stärke und ein erhebliches Erholungspotenzial hin:

• Operative Resilienz: Die Finanzergebnisse für das erste Quartal 2025 haben die Erwartungen der Analysten übertroffen. Dies beweist die Fähigkeit des Managements, auch in einem anspruchsvollen Umfeld eine starke operative Leistung zu erbringen und die Rentabilität zu sichern. Ein Nettogewinn von 170 Milliarden RUB in einem einzigen Quartal unterstreicht die enorme Ertragskraft des Unternehmens.
• Stabiles makroökonomisches Umfeld: Die globale Nachfrage nach Energie bleibt robust, insbesondere aus den schnell wachsenden asiatischen Volkswirtschaften. Als einer der weltweit grössten Ölproduzenten ist Rosneft hervorragend positioniert, um diesen unnachgiebigen Bedarf zu decken, was eine solide Grundlage für zukünftige Einnahmen und Gewinne schafft.
• Konservative Unternehmensplanung: Das Management plant mit einem konservativen Ölpreis von nur 45 USD pro Barrel für 2025. Dies signalisiert, dass die aktuelle Profitabilität und die grosszügige Dividendenpolitik selbst bei deutlich niedrigeren Energiepreisen nachhaltig sind, was den Anlegern eine erhebliche Sicherheitsmarge bietet.

Die aktuelle Marktstimmung hat eine Diskrepanz zwischen dem Aktienkurs und dem fundamentalen Wert des Unternehmens geschaffen, die eine seltene Gelegenheit für Anleger darstellen könnte.

Technische Analyse: Ein antizyklischer Traum

Aus technischer Sicht befindet sich die Rosneft-Aktie an einem Punkt, der für antizyklische und mutige Investoren von grossem Interesse sein dürfte. Während viele Indikatoren auf den ersten Blick bärisch erscheinen, offenbart eine tiefere Analyse das Bild eines stark überverkauften Titels, der reif für eine Trendwende sein könnte.

• Extrem überverkaufte Bedingungen: Indikatoren wie der Stochastic RSI und der Williams %R notieren auf extrem niedrigen Niveaus (0 bzw. -94). In der technischen Analyse deuten solch extreme Werte oft darauf hin, dass der Verkaufsdruck erschöpft ist und eine Gegenbewegung oder sogar eine nachhaltige Erholung unmittelbar bevorstehen könnte.
• Starke Unterstützungszone: Die Aktie hat bei rund 402-405 RUB eine wichtige technische Unterstützungszone erreicht, die dem 52-Wochen-Tief entspricht. Solche Niveaus ziehen oft Käufer an und können als solides Fundament für eine neue Aufwärtsbewegung dienen. Das Halten dieser Unterstützung wäre ein starkes bullisches Signal.
• Potenzial für eine scharfe Erholung: Wenn eine Aktie unter allen wichtigen gleitenden Durchschnitten gehandelt wird, wie es bei Rosneft der Fall ist, kann dies paradoxerweise eine explosive Erholung auslösen, sobald sich das Sentiment verbessert. Ein Zurückerobern des 20-Tage-Durchschnitts bei 413 RUB wäre ein erstes starkes Signal, dass die Wende eingeleitet ist.

Die technische Konstellation mag auf den ersten Blick abschreckend wirken, stellt aber für Anleger, die bereit sind, gegen den Strom zu schwimmen, eine klassische "Deep Value"-Situation dar, bei der das Abwärtspotenzial begrenzt und das Aufwärtspotenzial erheblich erscheint.

Fundamentalanalyse: Ein unbestreitbares Wertversprechen

Die fundamentale Bewertung von Rosneft ist aussergewöhnlich attraktiv und bildet das Kernstück der Investmentthese. Die Kennzahlen des Unternehmens heben sich deutlich von denen der Konkurrenz ab und signalisieren eine massive Unterbewertung.

• Extrem niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): Mit einem KGV von nur 3,78 wird die Aktie zu einem Bruchteil dessen gehandelt, was im internationalen Vergleich für Energieunternehmen üblich ist. Dies bedeutet, dass Anleger für jeden Franken Gewinn, den Rosneft erwirtschaftet, extrem wenig bezahlen. Eine solche Bewertung bietet ein enormes Potenzial für eine Neubewertung, sobald sich der Fokus des Marktes wieder auf die Fundamentaldaten richtet.
• Enorme Profitabilität und Marktführerschaft: Rosneft ist nicht nur irgendein Ölunternehmen; es ist ein Branchenführer, der 33 % der russischen Ölproduktion und 40 % der Raffineriekapazität kontrolliert. Diese marktbeherrschende Stellung, kombiniert mit einer starken vertikalen Integration, sorgt für hohe und stabile Gewinnmargen. Ein Umsatz von über 10 Billionen RUB im letzten Geschäftsjahr zeugt von der schieren Grösse und Bedeutung des Unternehmens.
• Strukturelle Stärke und strategische Bedeutung: Als Eckpfeiler der russischen Energieversorgung geniesst Rosneft eine unübertroffene strategische Bedeutung. Diese Position sichert nicht nur den operativen Betrieb, sondern impliziert auch eine hohe Widerstandsfähigkeit gegenüber externen Schocks.

Die Fundamentaldaten schreien förmlich "unterbewertet". Für Anleger, deren Entscheidungen auf Fakten und Zahlen basieren, rechtfertigen die Kennzahlen von Rosneft ein starkes und erneuertes Interesse.

Volumen und Liquidität: Effizienter Zugang für Anleger

Rosneft ist eine der liquidesten Aktien an der Moskauer Börse, was für Anleger aus der Schweiz einen wichtigen Vorteil darstellt. Hohe Handelsvolumina gewährleisten, dass auch grössere Orders effizient und mit geringen Spreads ausgeführt werden können. Die hohe Liquidität spiegelt auch das anhaltende Interesse von institutionellen Anlegern wider, die das langfristige Wertpotenzial des Unternehmens erkennen und auf eine günstige Einstiegsgelegenheit warten.

Katalysatoren und positive Aussichten

Mehrere starke Katalysatoren könnten in naher Zukunft eine positive Neubewertung der Rosneft-Aktie auslösen:

• Die Dividenden-Lokomotive: Eine Dividendenrendite von 8,60 % ist im aktuellen Niedrigzinsumfeld eine Sensation. Diese aussergewöhnlich hohe Ausschüttung bietet Anlegern einen kontinuierlichen und substanziellen Ertragsstrom und fungiert als starker Puffer gegen Kursschwankungen. Allein die Dividende macht die Aktie zu einer äusserst attraktiven Anlage.
• Stabile bis steigende Ölpreise: Jeder Anstieg des globalen Ölpreises wirkt sich direkt und überproportional positiv auf die Gewinne von Rosneft aus. Angesichts der konservativen Preisannahmen des Unternehmens hat jede positive Überraschung beim Ölpreis erhebliches Aufwärtspotenzial für die Aktie.
• Potenzial für Dividendensteigerungen: Angesichts der niedrigen Bewertung und der starken Cashflows hat das Unternehmen erheblichen Spielraum, seine bereits grosszügige Dividende in Zukunft weiter zu erhöhen, was den Aktienkurs zusätzlich beflügeln würde.
• Asymmetrisches Risikoprofil: Die geopolitischen Risiken sind bekannt und weithin diskutiert, was bedeutet, dass sie im aktuellen Kurs wahrscheinlich mehr als vollständig eingepreist sind. Jede Form der Entspannung oder Normalisierung würde daher ein massives, asymmetrisches Aufwärtspotenzial freisetzen.

Die Kombination aus einer hohen, sicheren Dividende und mehreren starken potenziellen Kurstreibern schafft ein äusserst günstiges Chance-Risiko-Verhältnis.

Anlagestrategien: Ein Juwel für Value-Investoren

Die Rosneft-Aktie bietet überzeugende Argumente für Anleger mit einem klaren Fokus auf Wert und Ertrag:

• Langfristige Anleger: Für langfristig orientierte Value-Investoren und Einkommensjäger stellt Rosneft eine seltene Gelegenheit dar. Die Möglichkeit, sich in einen Branchenführer mit einem KGV von unter 4 und einer Dividendenrendite von über 8 % einzukaufen, ist eine Strategie, die langfristig überdurchschnittliche Renditen verspricht.
• Mittelfristige Anleger: Anleger mit einem Horizont von 1-3 Jahren können auf eine Neubewertung der Aktie spekulieren, die durch stabile Ergebnisse und die anhaltende Attraktivität der Dividende angetrieben wird.
• Antizyklische Positionierung: Der ideale Zeitpunkt für einen Einstieg scheint jetzt zu sein, da die Aktie technisch überverkauft ist und auf einem starken Unterstützungsniveau gehandelt wird. Dies ermöglicht eine Positionierung, bevor die breite Masse der Anleger die Gelegenheit erkennt.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um Rosneft zu kaufen?

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Rosneft eine der überzeugendsten Deep-Value-Gelegenheiten auf dem globalen Aktienmarkt darstellt. Die Kombination aus einer unangefochtenen Marktführerschaft, einer extrem attraktiven fundamentalen Bewertung und einer der höchsten Dividendenrenditen im gesamten Energiesektor ist schlichtweg beeindruckend. Während die wahrgenommenen Risiken den Kurs gedrückt haben, haben sie gleichzeitig eine Einstiegschance geschaffen, die man nur selten findet.

Rosneft bleibt eine Aktie, die von geopolitischen Schlagzeilen beeinflusst wird und ein gewisses Mass an Risikotoleranz erfordert. Die zugrunde liegende fundamentale Stärke und die enorme Dividendenrendite bieten jedoch ein starkes Sicherheitsnetz und ein überzeugendes Argument für eine Investition. Wichtige technische Niveaus sind die Unterstützung bei 402 RUB, die eine solide Basis bildet, und der erste Widerstand bei 413 RUB. Für Anleger, die in der Lage sind, kurzfristige Marktstimmungen zu ignorieren und sich auf Fakten wie Ertragskraft und Dividenden zu konzentrieren, bietet Rosneft eine aussergewöhnliche Gelegenheit, von einer potenziellen Neubewertung dieses globalen Energieriesen zu profitieren.

Wie kauft man Rosneft-Aktien in der Schweiz?

Aufgrund internationaler Sanktionen ist der Kauf von Rosneft-Aktien für Anleger in der Schweiz bei den meisten regulierten Brokern derzeit nicht möglich. Theoretisch gibt es zwei Hauptmethoden für den Aktienkauf: den direkten Spot-Kauf, bei dem Sie Eigentümer der Aktie werden, oder den Handel über CFDs, um auf Kursbewegungen zu spekulieren. Angesichts der aktuellen Beschränkungen ist es jedoch unerlässlich, die Verfügbarkeit bei Ihrem Broker zu prüfen. Ein Vergleich der zugänglichen Märkte und Broker finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Kauf auf Spot-Basis

Beim Spot-Kauf erwerben Sie echte Anteile an Rosneft und werden somit Miteigentümer des Unternehmens. Diese Methode eignet sich für langfristige Anlagestrategien. Wichtiger Hinweis: Aufgrund der geltenden Sanktionen haben die meisten europäischen und schweizerischen Broker den Handel mit russischen Aktien wie Rosneft für Privatkunden eingestellt. Ein direkter Kauf ist daher in der Regel nicht durchführbar.

Hypothetisches Gewinn-Szenario

Rein hypothetisch, wäre der Handel möglich und der Kurs der Rosneft-Aktie läge bei 4.20 CHF, könnten Sie mit einem Einsatz von 1'000 CHF rund 237 Aktien kaufen, abzüglich einer Brokergebühr von etwa 5 CHF.

✔️ Gewinn-Szenario:
Steigt der Aktienkurs um 10 %, wäre Ihr Anteil nun 1'100 CHF wert.
Ergebnis: +100 CHF Bruttogewinn, also +10 % auf Ihre Investition.

Handel über CFDs

Der Handel mit CFDs (Contracts for Difference) auf Rosneft-Aktien würde es Ihnen ermöglichen, auf Kursänderungen zu spekulieren, ohne die Aktie physisch zu besitzen. Wichtiger Hinweis: Aus denselben regulatorischen Gründen und aufgrund der hohen Risiken bieten seriöse, in der Schweiz regulierte Broker keine CFDs auf Rosneft-Aktien mehr an. Der Handel mit Derivaten auf sanktionierte Titel ist ebenfalls stark eingeschränkt.

Hypothetisches Gewinn-Szenario

Rein hypothetisch, könnten Sie eine CFD-Position auf Rosneft mit einem 5-fachen Hebel eröffnen. Ein Einsatz von 1'000 CHF würde Ihnen ein Marktengagement von 5'000 CHF verschaffen.
✔️ Gewinn-Szenario:
Steigt die Aktie um 8 %, gewinnt Ihre Position 8 % × 5 = 40 %.
Ergebnis: +400 CHF Gewinn bei einem Einsatz von 1'000 CHF (ohne Gebühren).

Abschliessender Hinweis

Vor einer Investition ist es entscheidend, nicht nur Gebühren zu vergleichen, sondern vor allem die Handelbarkeit eines Wertpapiers und die damit verbundenen Risiken zu prüfen. Bei Aktien wie Rosneft, die von weitreichenden geopolitischen Sanktionen betroffen sind, sind die rechtlichen und politischen Risiken extrem hoch und überwiegen die üblichen Marktüberlegungen. Die Anlageentscheidung hängt hier weniger vom persönlichen Ziel ab als von der grundsätzlichen Zugänglichkeit und den unkalkulierbaren Risiken.

Unsere 7 Tipps für den Kauf von Rosneft-Aktien

Die neuesten Nachrichten über Rosneft

Rosneft bekräftigt mit einer Dividendenrendite von 8,60 % seine attraktive Ausschüttungspolitik. Trotz der Marktvolatilität behält das Unternehmen eine der höchsten Dividendenrenditen im gesamten Energiesektor bei. Für einkommensorientierte Schweizer Investoren stellt dieser hohe und beständige Ertrag einen zentralen Pfeiler der Anlagethese dar und signalisiert das Vertrauen des Managements in die finanzielle Stabilität und die Cashflow-Generierung, selbst in einem komplexen geopolitischen Umfeld.

Die jüngsten Quartalsergebnisse übertrafen mit 170 Mrd. RUB Nettogewinn die Analystenerwartungen. Diese starke Leistung im ersten Quartal 2025 demonstriert die operative Widerstandsfähigkeit des Unternehmens. Trotz eines leichten Umsatzrückgangs unterstreicht die Fähigkeit, Gewinne über den Konsensschätzungen zu liefern, ein effektives Kostenmanagement und eine robuste Position auf dem Heimatmarkt, was ein solides fundamentales Gegengewicht zur jüngsten Schwäche des Aktienkurses bildet.

Die Aktie testet derzeit wichtige technische Unterstützungsniveaus nahe dem 52-Wochen-Tief. Die technischen Indikatoren signalisieren derzeit einen starken Abwärtstrend, wobei der Kurs unter allen wichtigen gleitenden Durchschnitten gehandelt wird. Dies stellt für wertorientierte Analysten eine potenzielle Divergenz dar, da die Marktbewertung der Aktie von ihrer soliden Profitabilität und der hohen Dividendenrendite entkoppelt zu sein scheint, was auf einen möglichen Einstiegspunkt hindeutet, falls die Unterstützung hält.

Das Management plant konservativ und sichert die Stabilität mit niedrigen Ölpreisannahmen. Rosnefts strategische Finanzplanung, die auf einem Ölpreis von lediglich 45 USD pro Barrel für 2025 basiert, zeugt von einem umsichtigen Risikomanagement. Dieser konservative Ansatz bietet einen signifikanten Sicherheitsabstand gegenüber Preisschwankungen und stärkt die Fähigkeit des Unternehmens, Profitabilität und Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten – ein Faktor, der von langfristigen Investoren in der Schweiz sehr geschätzt wird.

Geopolitische Faktoren bleiben entscheidend für die Bewertung und Handelbarkeit der Aktie. Der erhebliche Bewertungsabschlag, der sich in einem KGV von unter 4 widerspiegelt, ist grösstenteils auf die andauernden internationalen Sanktionen zurückzuführen. Für in der Schweiz ansässige Analysten und Investoren ist dieser Kontext von entscheidender Bedeutung, da er den Marktzugang und die Verwahrungsdienstleistungen direkt beeinflusst und die ansonsten starken fundamentalen Daten und die strategische Positionierung des Unternehmens überschattet.

FAQ

P. Laurore

Finanzexpertin

Als Mitbegründerin von HelloSafe und Inhaberin eines Master-Abschlusses in Finanzwesen verfügt Pauline über ein anerkanntes Fachwissen im Bereich der persönlichen Finanzen, das sie nutzt, um den Benutzern zu helfen, ihre finanziellen Entscheidungen besser zu verstehen und zu optimieren. Bei HelloSafe spielt Pauline eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung klarer, lehrreicher Inhalte über Sparen, Investitionen und persönliche Finanzen. Pauline hat eine Leidenschaft für die finanzielle Bildung und ist bestrebt, mit jedem von ihr betreuten Inhalt zuverlässige, transparente und unvoreingenommene Informationen für ein unabhängiges und informiertes Finanzmanagement zu liefern. Zu diesem Zweck hat sie über 100 Handelsplattformen getestet, um Internetnutzern zu helfen, die richtigen Entscheidungen zu treffen.