Sollte ich Novartis-Aktien im 2025 kaufen?

Was ist Novartis?

Wie hoch ist der Aktienkurs von Novartis?

Der Kurs der Novartis-Aktie fällt diese Woche leicht. Aktuell notiert die Aktie bei $111,72, was einem Rückgang von 1,32 % in den letzten 24 Stunden und einem Wochenverlust von 0,37 % entspricht. Die Marktkapitalisierung beträgt $222,5 Mrd., das durchschnittliche Handelsvolumen der vergangenen drei Monate liegt bei 2,29 Mio. Aktien. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) beläuft sich auf 17,48, die Dividendenrendite auf attraktive 3,53 %, und der Beta-Wert liegt bei defensiven 0,53. Die vergleichsweise geringe Volatilität macht Novartis besonders für risikobewusste Anlegerinnen und Anleger in der Schweiz interessant.

Unsere vollständige Analyse der Novartis-Aktie

Nach der Auswertung der aktuellen Quartalsergebnisse von Novartis sowie der Aktienkursentwicklung der vergangenen drei Jahre und der Konsolidierung vielfältiger Analysen mittels proprietärer Algorithmen präsentiert sich ein vielschichtiges Bild eines der weltweit führenden Gesundheitskonzerne. Die Kombination aus überzeugenden Finanzkennzahlen, technischen Indikatoren und einer Vielzahl strategischer Wachstumstreiber wirft eine zentrale Frage auf: Warum könnte die Novartis-Aktie ausgerechnet 2025 erneut ein strategisch bedeutsamer Einstiegshebel in den defensiven Innovationssektor der Schweizer Pharmaindustrie sein?

Jüngste Performance und Marktumfeld

Die Novartis-Aktie hat sich im laufenden Jahr robust entwickelt und notiert aktuell bei 111,72 USD auf dem höchsten Niveau seit mehreren Jahren. Mit einer Year-to-Date-Performance von +14,78% und einer einjährigen Rendite von über 11% hebt sich Novartis klar vom globalen Pharmasektor und vom Schweizer Leitindex SMI ab. Besonders im Vergleich mit direkten Mitbewerbern wie Roche (+4,2% YTD) oder Sanofi (+7,1% YTD) zeigt sich eine deutlich höhere Wachstumsdynamik.

Mehrere positive Ereignisse beschleunigten zuletzt die Kursentwicklung: Starke Quartalsergebnisse für das Startquartal 2025, signifikante Margensteigerungen, sowie überraschend hohe Umsätze – insbesondere in innovativen Märkten wie Onkologie und Neurowissenschaften. Auch die Ausweitung der Dividende und ein kraftvolles Aktienrückkaufprogramm im ersten Quartal bekräftigen das Vertrauen des Managements in das zukünftige Wachstum.

Das gesunde makroökonomische Umfeld der Schweiz, kombiniert mit einer stabilen globalen Nachfrage nach Pharma-Innovationen, wirkt sich direkt stützend auf Novartis aus. Die weltweit weiter steigenden Investitionen in Gesundheit, das günstige Zinsumfeld und die zunehmende politische Bedeutung von Arzneimittelinnovationen, stärken das Profil defensiver Large Caps wie Novartis und schaffen eine solide Basis für weiteres Wachstum.

Technische Analyse

Aus Sicht der technischen Analyse präsentiert sich die Novartis-Aktie derzeit in einer exzellenten Ausgangslage für neue Aufwärtsbewegungen. Der aktuelle Kurs liegt in Nähe des 52-Wochen-Hochs von 120,92 USD – bereits eine bemerkenswerte Annäherung an die von Analysten erwarteten Kursziele (durchschnittlich 123,38 USD, Spitze bei 130,00 USD). Der Aufwärtsdrang der Aktie hat sich zuletzt nur vorübergehend abgeschwächt, was mit einer Verschnaufpause und technischer Konsolidierung erklärt werden kann.

• Wichtigste Unterstützungszonen: $108 und das 52-Wochen-Tief bei $96,06 können als starke Unterstützungslevel interpretiert werden.
• Widerstandsbereiche: Die Schwelle bei $120,92 gilt als kurzfristiger Widerstand, ein Durchbruch wäre als starkes technisches Kaufsignal zu werten.
• Indikatoren: Zwar werden die Hauptindikatoren wie RSI, MACD und gleitende Durchschnitte derzeit neutral eingestuft, doch spricht das stabile Handelsvolumen und die Kursfestigkeit für eine intakte mittelfristige Aufwärtsstruktur.

Anleger, die technische Schwächephasen für Einstiege nutzen, könnten idealtypisch vor einem erneuten Impuls stehen, der durch die soliden fundamentalen Daten zusätzlich gestützt wird.

Fundamentalanalyse

Die fundamentalen Kennzahlen von Novartis überzeugen durchweg. Das erste Quartal 2025 belegt, dass das Unternehmen über ein beeindruckendes Umsatzwachstum von +15% (konstant) und eine außergewöhnliche Margenexpansion verfügt (Betriebsmarge auf 42,1%). Die Kern-EPS-Zahlen von $2,28 übertreffen die Markterwartung klar und untermauern die operative Schlagkraft.

• Attraktive Bewertung: Das Forward-KGV von 13,40 ist im historischen Vergleich attraktiv und reflektiert nicht annähernd das aktuelle und zukünftige Wachstum – ein weiteres Argument für eine Neubewertung der Aktie im positiven Sinne.
• Starker Cashflow: Mit einem freien Cashflow von $3,4 Mrd. (+66% USD) demonstriert Novartis enorme finanzielle Robustheit, die effektive Rückkäufe und Dividendenzahlungen weiterhin ermöglicht.
• Langfristige Prognosen: Erwartete Gewinnwachstumsraten von 6% pro Jahr (EPS sogar 7,1%) stärken den Eindruck, dass Novartis kontinuierlich Shareholder Value generiert.

Die klare strategische Fokussierung auf innovative Arzneimittel, die breite Diversifikation der Produktpipeline sowie die starke Marktposition in Schlüsseltherapiegebieten machen das fundamentale Profil von Novartis einzigartig im internationalen Branchenvergleich.

Volumen und Liquidität

Das durchschnittliche Handelsvolumen von über 2,29 Millionen Aktien pro Tag unterstreicht das große institutionelle und private Investoreninteresse an Novartis. Gerade an den größten Handelsplätzen – der SIX Swiss Exchange und der NYSE – gelten die Handelsbedingungen als außerordentlich liquide. Die Marktkapitalisierung von über $222,5 Mrd. und eine stetige Aktienrückkaufrate schaffen ein positives Momentum, das die Bewertung der Aktie dynamisch stützen kann.

Der vergleichsweise niedrige Free Float sorgt zusätzlich für eine erhöhte Preiselastizität, was insbesondere in Bullenphasen oft zu beschleunigten Kursbewegungen führt – eine Konstellation, die Novartis aktuell begünstigt.

Katalysatoren und positive Ausblicke

Für die kommenden Quartale sind bei Novartis mehrere Wachstumskatalysatoren in Sicht. Dazu zählen unter anderem:

• Neue Medikamentenzulassungen: Gleich mehrere positive FDA- und EMA-Bescheide im Q1 2025 für „Pluvicto“, „Vanrafia“ und „Fabhalta“ erhöhen signifikant das Wachstumspotenzial einzelner Schlüsselprodukte.
• Pipeline-Fortschritte: Innovative Therapien wie Remibrutinib (CSU), OAV101 IT (SMA) und erhebliche Fortschritte im Onkologie-Segment sichern die Zukunft des Konzerns und bieten weitere Umsatzoptionen.
• Geographische Expansion: Der Fokus auf Wachstumsmärkte wie USA, China, Deutschland und Japan öffnet zusätzliche Umsatzkanäle – insbesondere, da regulatorische Zulassungen und Erstattungsmechanismen kontinuierlich verbessert werden.
• ESG- und Nachhaltigkeitsinitiativen: Novartis investiert signifikant in Nachhaltigkeit und gesellschaftliche Verantwortung und erfüllt hohe Schweizer und internationale Standards – ein zunehmend wettbewerbsdifferenzierender Faktor.
• Technologieinnovationen: Die konsequente Ausrichtung auf Biotherapeutika, Gen- & Zelltherapie und Radioligand-Therapie sorgt für einen anhaltenden Innovationsvorsprung im internationalen Wettbewerb.

Zudem signalisiert das Management durch weitere Erhöhung der 2025er Prognosen für Gewinn und Umsatz einen weiterhin dynamischen, profitablen Wachstumspfad – eine Botschaft, die die Aktie klar als Qualitätsinvestition positioniert.

Investment-Strategien: Kurz-, Mittel- und Langfristansätze

Der aktuelle Kurs notiert leicht unter dem 52-Wochen-Hoch, was in Kombination mit einer technischen Atempause als attraktive Einstiegschance angesehen werden kann – vor allem für Anleger, die antizyklisch und mit Weitblick agieren.

Für unterschiedliche Anlagehorizonte bieten sich folgende Perspektiven an:

• Kurzfristig: In Erwartung weiterer positiver Quartalsergebnisse und möglicher FDA/EMA-Zulassungen könnten kurzfristige Kursimpulse gezielt genutzt werden, besonders bei Ausbruch über $121-$123 (technischer Widerstand).
• Mittelfristig: Die erhöhte Gewinn- und Umsatzprognose für 2025, kombiniert mit laufenden Aktienrückkäufen und Innovationsinitiativen, stützt die Annahme, dass mittelfristig eine weitere Neubewertung erfolgen dürfte.
• Langfristig: Die Positionierung als global führender Pharmakonzern in zukunftsträchtigen Therapiefeldern, die starke Pipeline und eine nachweislich resilient agierende Aktiengesellschaft sprechen für die kontinuierliche Performance über mehrere Jahre.

Ein idealer Einstiegszeitpunkt könnte sich – auch nach Rücksetzern – im Bereich der starken Unterstützungszonen ($108/$96) ergeben oder bei einem überzeugenden Bruch des 52-Wochen-Hochs.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um Novartis zu kaufen?

Die vorliegenden Daten sprechen eine klare Sprache: Novartis vereint eine innovative Pipeline, nachhaltiges Margenwachstum, stabile Dividendenrenditen und eine gesunde Bilanz. Die Bewertung ist angesichts des Potenzials und der Wachstumsaussichten keinesfalls zu hoch gegriffen. Die kurz- bis mittelfristigen Wachstumstreiber, die beeindruckende operative Performance und der Fokus auf nachhaltige Innovationen verdeutlichen, dass Novartis gerade in volatilen Marktzeiten eine ausgezeichnete Möglichkeit bietet, sich Qualitätswachstum ins Portfolio zu holen.

Die Aktie profitiert von klaren strategischen Prioritäten, gezielter Marktexpansion und einem äußerst zuverlässigen Management, das laufend Shareholder Value generiert. Auch wenn typische Pharmarisiken – wie Generikakonkurrenz oder regulatorische Preisanpassungen – bestehen, scheint das Chance-Risiko-Profil zum aktuellen Zeitpunkt ausgesprochen attraktiv.

Wer Qualität, Wachstum und Stabilität in einer global diversifizierten Aktie sucht, sollte Novartis im aktuellen Umfeld unbedingt als Kandidaten für einen Neueinstieg oder Positionsaufbau in Erwägung ziehen. Auch für 2025 deuten sämtliche relevanten Indikatoren auf eine Fortsetzung der positiven Entwicklung hin – ganz im Sinne eines strategisch ausgerichteten, zukunftsfähigen Investments.

Novartis präsentiert sich daher als außergewöhnlich aussichtsreiches Wertpapier, das sowohl im aktuellen Marktumfeld als auch perspektivisch einen substanziellen Mehrwert für anspruchsvolle Investoren jeder Erfahrungsstufe bieten dürfte.

Wie kann man Novartis-Aktien in der Schweiz kaufen?

Der Online-Kauf von Novartis-Aktien ist heute einfacher und sicherer denn je: Sie benötigen lediglich ein Konto bei einem regulierten Broker, der dem Schweizer oder europäischen Finanzaufsichtsrecht unterliegt. Sie wählen zwischen zwei Hauptmethoden: dem klassischen Aktienkauf (Spot) oder dem Trading mit CFDs (Differenzkontrakten). Beide Ansätze sind dank moderner Plattformen bequem online möglich. Im Folgenden erklären wir die Unterschiede — und zeigen, worauf Sie achten sollten, bevor Sie sich entscheiden. Einen umfassenden Broker-Vergleich für die Schweiz finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Aktienkauf (Spot) von Novartis

Beim klassischen Kauf erwerben Sie echte Novartis-Aktien, die auf Ihren Namen ins Depot eingebucht werden — Sie sind also tatsächlicher Miteigentümer der Novartis AG. Typischerweise fällt pro Kauf eine feste Ordergebühr zwischen CHF 5 und CHF 20 an, abhängig vom Broker.

Beispiel

Angenommen, der aktuelle Novartis-Kurs liegt bei etwa $111.72 (ca. CHF 100), können Sie mit einer Investition von $1'000 (ca. CHF 900) rund 9 Aktien erwerben, inklusive einer typischen Brokergebühr von ca. $5 (bzw. CHF 4.50).
✔️ Gewinnszenario: Steigt der Aktienkurs um 10 %, erhöht sich Ihr Depotwert auf $1'100.
Ergebnis: Ihr Bruttogewinn beträgt $100, das entspricht +10 % auf Ihr eingesetztes Kapital. Dividenden werden Ihnen zusätzlich gutgeschrieben.

Handel mit CFDs auf Novartis

CFDs auf Novartis sind sogenannte Differenzkontrakte: Sie partizipieren an Kursbewegungen, ohne die Aktie direkt zu besitzen. CFDs ermöglichen gehebeltes Trading – das heißt, Sie bewegen mit einem kleineren Einsatz eine größere Summe. Die Kosten setzen sich meist aus einem Spread (dem Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufskurs) sowie gegebenenfalls aus Übernachtfinanzierungskosten zusammen.

Beispiel

Mit einem Einsatz von $1'000 und einem Hebel von 5x handeln Sie Novartis mit einer Marktexponierung von $5'000.
✔️ Gewinnszenario: Steigt die Aktie um 8 %, erzielen Sie dank Hebel einen Gewinn von 8 % × 5 = 40 %, das sind $400 (vor Gebühren).
Beachten Sie: Verluste können sich im gleichen Maß potenzieren.

Wichtiger Hinweis zum Brokervergleich

Vergleichen Sie vor Ihrer Investition unbedingt die Gebühren, Handelsbedingungen und Sicherheiten verschiedener Anbieter — insbesondere bezüglich Depotführung, Ordergebühren und eventueller Zusatzkosten bei CFDs. Die Entscheidung für die passende Handelsform richtet sich immer nach Ihren persönlichen Zielen: Möchten Sie Novartis langfristig am Erfolg teilhaben oder flexibel auf Kursbewegungen spekulieren? Der detaillierte Broker-Vergleich weiter unten hilft Ihnen, den optimalen Partner für Ihr Investment zu finden.

Unsere 7 Tipps zum Kauf von Novartis-Aktien

Die neuesten Nachrichten über Novartis

Novartis übertrifft im ersten Quartal 2025 erneut die Analystenerwartungen beim Umsatz und Gewinn. Der Nettoumsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 15 % (konstante Währung) auf 13,2 Milliarden US-Dollar, der Kerngewinn wuchs um 27 % und lag mit einem Gewinn je Aktie von 2,28 US-Dollar deutlich über den Konsensschätzungen. Besonders bemerkenswert ist der starke Anstieg des freien Cashflows um 66 % auf 3,4 Milliarden US-Dollar. Diese Ergebnisse zeigen die fortgesetzte operative Stärke von Novartis, die insbesondere für Schweizer Investoren von Relevanz ist, da das Unternehmen zu den wichtigsten börsennotierten Titeln an der SIX Swiss Exchange zählt und seine lokale Präsenz weiter festigt.

Das Management hebt die Prognose für das Gesamtjahr 2025 an und bestätigt die attraktive Dividendenpolitik. Auf Basis der starken Q1-Zahlen erwartet Novartis nun eine Beschleunigung des Umsatzwachstums und einen Gewinn je Aktie von 8,86 US-Dollar (zuvor 8,20 US-Dollar), was einer der signifikantesten positiven Annahmeanhebungen im europäischen Pharmasektor entspricht. Die Dividendenrendite bleibt mit rund 3,5 % attraktiv, wodurch Novartis auch für Schweizer Anleger mit Fokus auf nachhaltige Erträge besonders interessant bleibt. Die Anwendbarkeit der Schweizer Quellensteuer unterstreicht die Bedeutung des Engagements am Heimatmarkt.

Erfolgreiche Produkteinführungen und Marktzulassungen stärken das innovative Profil und eröffnen neues Wachstumspotenzial. Novartis konnte in den letzten Tagen bedeutende regulatorische Fortschritte in den USA und weltweit erzielen, etwa mit der FDA-Erweiterung für Pluvicto und den Zulassungen von Vanrafia und Fabhalta. Diese Medikamente adressieren teilweise bislang nicht ausreichend behandelte Erkrankungen und erschließen insbesondere für den Schweizer Konzern neue Patientengruppen und Umsatzpotenziale. Die internationale Innovationskraft untermauert zugleich die Rolle von Novartis als Vorzeigeunternehmen im Schweizer Life-Science-Sektor.

Das Unternehmen setzt Aktienrückkaufsprogramm konsequent fort und optimiert damit die Kapitalstruktur weiter. Im ersten Quartal 2025 wurden 24,8 Millionen eigene Aktien für 2,6 Milliarden US-Dollar zurückgekauft, was die Ertragskraft und Liquiditätsstärke von Novartis unterstreicht. Diese Maßnahme führt nicht nur zu einer erhöhten Kapitalrendite für Aktionäre, sondern wird auch auf dem heimischen Markt positiv aufgenommen, insbesondere angesichts der robusten Bilanz und der Fähigkeit des Unternehmens, gleichzeitig in Wachstum, Innovation und Shareholder-Value zu investieren.

Die Top-Performer im Portfolio sowie eine starke Pipeline sichern das langfristige Wachstum und die Wettbewerbsfähigkeit. Mit zweistelligen Wachstumsraten bei Produkten wie Kisqali (+56 %), Kesimpta (+43 %) und Leqvio (+72 %) hebt sich Novartis von vielen Branchenteilnehmern ab. Die solide Spätphasen-Pipeline und jüngste positive Studiendaten – etwa für Remibrutinib und OAV101 IT – minimieren Abhängigkeiten von Einzelprodukten und stärken den Standort Schweiz als Zentrum pharmazeutischer Innovation. Die Kombination aus starken Marken, Innovationskraft und konsequenter Ausrichtung auf Zukunftstechnologien schafft beste Voraussetzungen für eine nachhaltige Outperformance gegenüber dem Gesamtmarkt.

FAQ

P. Laurore

Finanzexpertin

Als Mitbegründerin von HelloSafe und Inhaberin eines Master-Abschlusses in Finanzwesen verfügt Pauline über ein anerkanntes Fachwissen im Bereich der persönlichen Finanzen, das sie nutzt, um den Benutzern zu helfen, ihre finanziellen Entscheidungen besser zu verstehen und zu optimieren. Bei HelloSafe spielt Pauline eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung klarer, lehrreicher Inhalte über Sparen, Investitionen und persönliche Finanzen. Pauline hat eine Leidenschaft für die finanzielle Bildung und ist bestrebt, mit jedem von ihr betreuten Inhalt zuverlässige, transparente und unvoreingenommene Informationen für ein unabhängiges und informiertes Finanzmanagement zu liefern. Zu diesem Zweck hat sie über 100 Handelsplattformen getestet, um Internetnutzern zu helfen, die richtigen Entscheidungen zu treffen.