Partners Group Aktie 2025: Sollten Sie jetzt einsteigen?

Was ist die Partners Group?

Wie viel kostet die Aktie von Partners Group?

Der Kurs der Partners Group-Aktie fällt in dieser Woche. Aktuell notiert die Aktie bei CHF 1.093,50, was einem Minus von 0,36% innerhalb der letzten 24 Stunden und einem Wochenverlust von 4,95% entspricht. Die Marktkapitalisierung liegt bei CHF 28,43 Milliarden, bei einem durchschnittlichen Handelsvolumen von 77.868 Aktien in den letzten drei Monaten. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) beträgt 25,48, die Dividendenrendite attraktive 3,83% und die Aktie zeigt mit einem Beta von 1,25 eine leicht überdurchschnittliche Schwankungsbreite. In diesem Marktumfeld bietet die Partners Group-Aktie Potenzial für langfristig orientierte Anleger, bleibt aber kurzfristig volatil.

Unsere vollständige Analyse der Aktie von Partners Group

Nach einer gründlichen Auswertung der aktuellen Geschäftszahlen und der Aktienentwicklung der Partners Group in den vergangenen drei Jahren, gestützt auf ein breites Spektrum quantitativer Analysen, technischer Indikatoren, Marktbenchmarks und Wettbewerbsvergleiche, verdichtet durch unsere bewährten Bewertungsmodelle, ergibt sich ein differenziertes, aber äußerst vielversprechendes Bild. Die Partners Group hat in den letzten Quartalen operative Stärke unter Beweis gestellt und steht nun vor mehreren strategisch relevanten Wendepunkten. Warum scheint die Aktie der Partners Group gerade zum jetzigen Zeitpunkt wieder ein attraktiver Zugang zum Zukunftsmarkt alternativer Investments für 2025 zu sein?

Jüngste Performance und Marktumfeld

Der Aktienkurs der Partners Group (PGHN) steht aktuell bei CHF 1.093,50 (Stichtag: 28. Mai 2025) und bewegt sich damit deutlich unter dem letztjährigen Hoch von CHF 1.426,50 – das entspricht einem Rückgang von 11% im Vergleich zum Vorjahr und -12,8% auf Sechsmonatssicht. Diese Korrektur spiegelt insbesondere eine grundlegende Beruhigung im gesamten Sektor für Asset Manager wider, der ein anspruchsvolles Zins- und Marktumfeld erlebt hat.

Doch die jüngsten Quartalszahlen belegen eine deutliche Belebung: Der Umsatz im vierten Quartal konnte um bemerkenswerte +28,7% im Jahresvergleich zulegen, unterstützt durch mehrere äußerst erfolgreiche Exits, darunter der Verkauf von Techem für 7,5 Mrd. USD und VSB Group für 1,57 Mrd. EUR. Ebenso positioniert sich Partners Group gezielt mit neuen Fonds-Initiativen in Wachstumsmärkten wie Kanada und der APAC-Region. Hinzu kommt das attraktive Dividendenprofil – mit einer vorgeschlagenen Dividende von CHF 42,00 je Aktie und einer Rendite von 3,83%.

Derzeit profitiert der Private-Markets-Sektor strukturell von der nach wie vor hohen Nachfrage institutioneller Investoren nach alternativen Anlagen, einem Trend, der sich angesichts schwankender öffentlicher Märkte noch verstärken dürfte. Damit erscheint Partners Group gerade jetzt als Profiteur eines nachhaltig wachsenden Marktsegments.

Technische Analyse

Im kurzfristigen Chartbild lässt sich eine ausgeprägte Seitwärts-/Bodenbildung erkennen. Die technischen Indikatoren (RSI bei 42,7; Stochastik bei 29,5) liefern insgesamt neutrale bis leicht überverkaufte Signale, die auf eine Konsolidierungsphase hindeuten. Auch der MACD notiert weiterhin im negativen Bereich (−8,3), ohne neue Verkaufssignale zu generieren.

Der Kurs notiert aktuell unter sämtlichen relevanten Durchschnittswerten – ein für Contrarian-Strategen häufig genutztes Muster für langfristige Wendepunkte. Die nächste tragfähige Unterstützung liegt bei CHF 1.045, während sich bei CHF 942 das 52-Wochen-Tief als markanter Sicherheitsanker herauskristallisiert.

Informations importantes

Wichtig: Zwar lautet die technische Bewertung "neutral bis leicht negativ", jedoch haben sich in den letzten Jahren nach sehr ähnlichen Mustern mittelfristig stets anspruchsvolle Einstiegsgelegenheiten für strategisch orientierte Investoren geboten. Das aktuelle Kursniveau könnte somit die Basis für ein neues Momentum legen, sobald sich das Sentiment aufhellt.

Fundamentalanalyse

• Umsatzwachstum: +9,3 % auf CHF 2,12 Milliarden.
• Nettogewinn: +12 % auf CHF 1,13 Milliarden.
• Gewinnmarge: 53,15 % – ein überdurchschnittlicher Wert im internationalen Asset-Management-Vergleich.
• Gewinn je Aktie: CHF 43,08; EBITDA: CHF 1,32 Milliarden.
• Stetig steigende Dividende: CHF 42,00/Aktie (+8 %).

Die strukturelle Profitabilität bleibt bemerkenswert resilient: Die Return-on-Equity (ROE) beträgt stolze 46,59 %; dazu gesellt sich ein effizienter operativer Cashflow (Free Cashflow: CHF 403 Millionen). Mit einem KGV von 25,5 und einem Forward-KGV von 23,2 liegt die Bewertung im historischen Sektor-Durchschnitt, was angesichts des langfristigen Wachstumspotenzials und der operativen Qualität durchaus attraktiv erscheint. Das Analystenkonsens-Kursziel liegt bei CHF 1.276, was einem Aufwärtspotenzial von rund 17% entspricht. Das in den vergangenen Jahren erfolgreiche, breit diversifizierte Geschäftsmodell – mit Standbeinen in Private Equity, Real Estate, Infrastruktur und Private Debt – sorgt zudem für eine erhebliche Resilienz gegenüber zyklischen Schwankungen.

Partners Group ist als einer der weltweit größten Private-Markets-Manager bestens positioniert, um am Transformationsprozess der globalen Kapitalmärkte und am steigenden Bedürfnis nach alternativen Anlageklassen zu partizipieren. Kontinuierliches Wachstum der "Assets under Management", innovative neue Fonds für Digitalisierung, Infrastruktur und nachhaltige Investments sowie eine langjährige Erfolgsbilanz unterstreichen die Stärke des Unternehmensprofils.

Volumen und Liquidität

Mit einem durchschnittlichen Handelsvolumen von knapp 78.000 Aktien pro Tag und einem Freefloat von über 21 Mio. Aktien bleibt Partners Group in der Schweizer Blue-Chip-Landschaft jederzeit liquide handelbar; dies verleiht institutionellen wie auch privaten Investoren zusätzliche Flexibilität.

Die Liquidität unterstreicht dabei das ausgeprägte Anlegerinteresse und begünstigt eine dynamische Kursbildung, insbesondere an Tagen mit höheren Nachrichtenaufkommen oder herausragenden Quartalsergebnissen. Zudem bleibt die streubesitzbasierte Bewertung transparent und bietet Spielraum für zukünftiges Bewertungswachstum.

Katalysatoren und positive Perspektiven

• Marktführerschaft und Innovation: Partners Group setzt gezielt auf Expansion in Zukunftsfelder wie Künstliche Intelligenz, Digitalisierung von Infrastrukturen, nachhaltige Investments und Royalty-Finanzierungen.
• Erfolgreiche Exits & Gewinnrealisierung: Die jüngsten herausragenden Verkäufe (z.B. Techem; VSB Group) unterstreichen die Fähigkeit des Managements, in anspruchsvollen Marktphasen Wert für Aktionäre zu schaffen.
• Globale Expansion: Neue Fondsangebote auf den boomenden Märkten in Nordamerika, APAC und insbesondere Indien stärken das Wachstum nachhaltig.
• ESG-Fokus: Die starke Ausrichtung auf Umwelt- und Sozialaspekte entspricht der aktuellen Investoren-Nachfrage und ermöglicht zusätzliche Mittelzuflüsse von institutionellen Anlegern.
• Analystenkonsens und Marktsentiment: Das Konsensziel von CHF 1.276 sowie Prognosen sinkender Zinsen und einer konjunkturellen Stabilisierung erhöhen substantiell die Wahrscheinlichkeit einer Neubewertung.

Anlage-Strategien – Kurz-, Mittel- und Langfristperspektiven

• Kurzfristig:
  Technisch orientierte Anleger finden mit dem aktuellen Kurs nahe der zentralen Unterstützungszone eine interessante Basis für antizyklische Kaufüberlegungen – insbesondere, sollte der Wert weitere Stabilität über CHF 1.045 signalisieren. Kurzfristige News, erfolgreiche Exits oder positive Branchennews könnten für einen Rebound sorgen.
• Mittelfristig:
  Das Quartalswachstum und die zuletzt gesteigerten Performance Fees deuten eine beschleunigte operative Dynamik an, welche mittelfristig auch im Kurs Erholungspotenzial freisetzen dürfte. Durch die laufenden Innovationen und die geografische Diversifizierung erhöht sich die Visibilität des zukünftigen Ertragswachstums.
• Langfristig:
  Für langfristige Investoren scheint Partners Group eine hervorragende Möglichkeit, am strukturellen und globalen Wachstum alternativer Investments zu partizipieren. Die Innovationskraft, die hohe Dividendenrendite und die starke Bilanzqualität versprechen einen nachhaltigen Value-Aufbau bei gleichzeitig geringem Risiko im Vergleich zum Gesamtmarkt.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt für Partners Group?

Partners Group vereint alle Attribute, die eine Aktie für den strukturierten Portfolioaufbau attraktiv machen: ein bewährtes, resilientes Geschäftsmodell, hohe Eigenkapitalverzinsung, stabile Dividendenpolitik und bemerkenswerte operative Effizienz. Das aktuelle Kursniveau reflektiert eine Marktbereinigung, die mit Blick auf die zugrundeliegende Fundamentaldynamik und die umfassenden Wachstumskatalysatoren als hochwertige Einstiegsgelegenheit erscheint.

Während einzelne technische Indikatoren kurzfristig ein abwartendes Bild malen, stützt insbesondere die positive fundamentale Entwicklung die Erwartung einer bevorstehenden Neubewertung. Die starke globale Position, herausragende Exits, ausufernde Innovationstätigkeit sowie die laufenden geografischen Expansionen setzen Partners Group in die Pole-Position, um in einem dynamischen Kapitalmarktumfeld erneut überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.

Unter Berücksichtigung der Marktstabilisierung, der Branchentrends rund um Digitalisierung, nachhaltige Investments und Private Markets, gepaart mit einer robusten Dividendenrendite und dem deutlichen Aufwärtspotenzial bis zum Konsensziel von CHF 1.276, scheint die Partners Group-Aktie aktuell und perspektivisch einen ausgezeichneten Hebel für Anleger im Schweizer Finanzmarkt zu bieten.

Im aktuellen Umfeld erscheint Partners Group somit als hochinteressanter Kandidat für eine strategische (Wieder-)Positionierung – für anspruchsvolle Investoren, die von der strukturellen Transformation und den expansiven Perspektiven im Bereich Private Markets nachhaltig profitieren möchten.

Wie kauft man Partners Group Aktien in der Schweiz?

Wer online Aktien der Partners Group kaufen möchte, profitiert heute von einem einfachen und sicheren Prozess über regulierte Broker. In wenigen Schritten lassen sich Schweizer Qualitätsaktien wie Partners Group bequem vom eigenen Gerät aus erwerben – entweder als direkter Kauf (sogenannter Kassakauf bzw. „Spot Buying“) oder flexibel per CFD (Differenzkontrakt) mit Hebel. Beide Methoden bieten eigenen Chancen und Risikoprofile. Welcher Broker für Ihr Vorhaben am attraktivsten ist, zeigt unser übersichtlicher Vergleich weiter unten auf dieser Seite.

Kassakauf (direkter Aktienkauf)

Beim Kassakauf erwerben Sie die Partners Group Aktie direkt an der Börse (SIX Swiss Exchange) und werden zum rechtlichen Eigentümer. Ihre Stücke werden in einem Depot bei Ihrer Bank oder dem Online-Broker verwahrt. Die üblichen Gebühren in der Schweiz setzen sich meist aus einer fixen Orderprovision (z.B. CHF 5 – 15) sowie der eidgenössischen Stempelabgabe (1%) zusammen. Die genaue Höhe kann je nach Anbieter variieren.

Praktisches Beispiel

Angenommen, der Kurs der Partners Group Aktie beträgt CHF 1.093,50. Mit einer Investition von CHF 1.000 können Sie – nach Abzug einer typischen Fixgebühr von CHF 5 – etwa 0,91 Aktien erwerben (CHF 1.000 - CHF 5 = CHF 995; 995 / 1.093,50 ≈ 0,91 Aktien).
✔️ Gewinnszenario: Steigt der Kurs der Partners Group Aktie um 10 %, ist Ihr Anteil nun CHF 1.100 wert.
Ergebnis: Bruttogewinn von +CHF 100, also +10 % auf Ihr investiertes Kapital (vor Gebühren, Steuern und Abgaben).

Handel per CFD

Beim Handel mit CFDs („Contracts for Difference“) setzen Sie mit einem Broker auf die Kursentwicklung der Partners Group Aktie, besitzen diese aber nicht real. Dank Hebelwirkung (Leverage) können Sie schon mit geringem Kapitaleinsatz eine größere Marktbewegung nutzen, zahlen dafür aber ergänzende Gebühren (Spread und ggf. Finanzierungskosten für längere Haltezeiten).

Praktisches Beispiel

Sie eröffnen eine CFD-Position auf die Partners Group Aktie, setzen CHF 1.000 Eigenkapital ein und wählen einen 5x-Hebel. Damit bewegen Sie effektiv CHF 5.000 am Markt.
✔️ Gewinnszenario: Steigt der Kurs um 8 %, beläuft sich Ihr Gewinn auf 8 % × 5 = 40 %.
Ergebnis: Gewinn von CHF 400 auf Ihren CHF 1.000 Einsatz (zuzüglich Spread & Übernachtfinanzierung).

Wichtiger Vergleich und Fazit

Bevor Sie investieren, ist es ratsam, die Kostenstrukturen, Konditionen und Funktionen der verschiedenen Online-Broker sorgfältig zu vergleichen. Die Auswahl reicht von klassischen Banken bis hin zu modernen Online-Plattformen. Die optimale Methode und der passende Broker hängen von Ihren persönlichen Anlagezielen – ob langfristige Beteiligung oder flexibler Handel – ab. Einen umfassenden und aktuellen Brokervergleich finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Unsere 7 Tipps zum Kauf der Partners Group Aktie

Die neuesten Nachrichten über die Partners Group

Partners Group überzeugt mit starkem Jahresabschluss 2024 und übertroffenen Analystenerwartungen. Im Geschäftsjahr 2024 erzielte die Partners Group Holding AG einen Gesamtumsatz von CHF 2,12 Milliarden, was einem Wachstum von 9,3% gegenüber dem Vorjahr entspricht, und steigerte den Nettogewinn um 12% auf CHF 1,13 Milliarden. Besonders hervorzuheben ist das kräftige Umsatzplus von 28,7% im vierten Quartal, das vor allem auf erfolgreiche Exits und damit verbundene höhere Performance-Gebühren zurückzuführen ist. Damit übertraf das Unternehmen die Prognosen der Analysten spürbar, was die operative Stärke und die Marktposition des Asset Managers insbesondere im anspruchsvollen Schweizer Marktumfeld unterstreicht.

Dividende steigt auf Rekordhöhe und bleibt für Schweizer Anleger attraktiv. Die Partners Group hat eine Dividende von CHF 42,00 pro Aktie vorgeschlagen, ein Anstieg von 8% gegenüber dem Vorjahr, womit die effektive Dividendenrendite bei beachtlichen 3,83% liegt. Durch die stabile und nachhaltige Ausschüttungspolitik bietet das Unternehmen besonders für Schweizer Privatanleger und institutionelle Investoren ein kontinuierlich attraktives Einkommensprofil. Steuerlich bleibt die Situation günstigt: Es fällt lediglich die Schweizer Quellensteuer an, während Kapitalgewinne für Schweizer Privatanleger steuerbefreit sind.

Strategische Exits im Bereich Infrastruktur und Energie generieren hohe Performance-Gebühren. Zu den bedeutendsten Transaktionen der jüngsten Zeit zählt der Verkauf der VSB Group für €1,57 Milliarden an TotalEnergies sowie der Verkauf von Techem für $7,5 Milliarden an die Konsortien TPG und GIC. Diese erfolgreichen Exits bestätigen nicht nur die Fähigkeit des Partners Group-Managements, substanzielle Wertsteigerungen für Investoren zu realisieren, sondern sorgen auch für signifikante Liquiditätszuflüsse, die zur weiteren Ertragskraft beitragen und das Vertrauen im Schweizer Heimmarkt und darüber hinaus stärken.

Analysten bleiben konstruktiv: Kursziel und Wachstumsausblick signalisieren weiteres Potenzial. Obwohl der Aktienkurs aktuell rund 23% unter dem 52-Wochen-Hoch notiert, liegt das aktuelle Konsens-Kursziel laut Analystenumfrage bei CHF 1.276,21 – was einen potenziellen Anstieg von etwa 30% signalisiert. Die langfristigen Wachstumstreiber wie die fortgesetzte Expansion in Private Markets, innovative Investmentfelder (etwa Royalty-Finanzierungen und Digitalisierung) sowie ein starker Fokus auf nachhaltige, ESG-konforme Anlagestrategien werden in Analystenkreisen als solide Basis für weiteres Gewinnwachstum und Marktausbau beurteilt, auch im Hinblick auf die hohe Bedeutung alternativer Anlageformen für Schweizer Anleger.

Trotz kurzfristig schwacher Kursentwicklung bleiben fundamentale Kennzahlen und Ertragskraft stark. Technische Indikatoren wie RSI, MACD und gleitende Durchschnitte signalisieren kurzfristig eine neutrale bis leicht negative Tendenz, was auch im jüngsten Wochenverlust von knapp 5% widerspiegelt wird. Dennoch überzeugt Partners Group weiterhin mit einer sehr robusten Gewinnmarge von über 53%, einem hohen Return on Equity von 46,6% und einer nachhaltigen Wachstumsstrategie, welche die Widerstandskraft und Attraktivität des Titels für Anleger mit Schweizer Fokus unterstreicht.

FAQ

P. Laurore

Finanzexpertin

Als Mitbegründerin von HelloSafe und Inhaberin eines Master-Abschlusses in Finanzwesen verfügt Pauline über ein anerkanntes Fachwissen im Bereich der persönlichen Finanzen, das sie nutzt, um den Benutzern zu helfen, ihre finanziellen Entscheidungen besser zu verstehen und zu optimieren. Bei HelloSafe spielt Pauline eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung klarer, lehrreicher Inhalte über Sparen, Investitionen und persönliche Finanzen. Pauline hat eine Leidenschaft für die finanzielle Bildung und ist bestrebt, mit jedem von ihr betreuten Inhalt zuverlässige, transparente und unvoreingenommene Informationen für ein unabhängiges und informiertes Finanzmanagement zu liefern. Zu diesem Zweck hat sie über 100 Handelsplattformen getestet, um Internetnutzern zu helfen, die richtigen Entscheidungen zu treffen.