Sollte ich Sberbank-Aktien im 2025 kaufen?

Was ist die Sberbank?

Wie viel kostet die Sberbank-Aktie?

Der Kurs der Sberbank-Aktie steigt diese Woche an. Aktuell notiert die Aktie bei 307,70 RUB und verzeichnet in den letzten 24 Stunden einen Zuwachs von 3,01 %. Auch im Wochenverlauf ergibt sich ein Plus von 1,02 %. Die Marktkapitalisierung liegt bei 6,83 Billionen RUB, das durchschnittliche Handelsvolumen der letzten 3 Monate bleibt stabil. Mit einem günstigen KGV von 4,13, einer attraktiven Dividendenrendite von 11,15 % und einem moderaten Beta von 0,71 zeigt sich Sberbank als renditestarke, aber im Kontext der Marktvolatilität vergleichsweise stabile Anlage – besonders geeignet für risikobewusste Anleger in der Schweiz.

Unsere vollständige Analyse zur Sberbank-Aktie

In den vergangenen Wochen haben wir die jüngsten Finanzergebnisse der Sberbank sowie die Performance der Aktie über die letzten drei Jahre einer umfassenden Prüfung unterzogen. Unsere Analyse stützt sich auf aktuelle Finanzkennzahlen, technische Indikatoren, Marktdaten sowie den Vergleich mit relevanten Wettbewerbern, ausgewertet durch unsere proprietären Algorithmen. Im Folgenden stellen wir die Frage, die sich zunehmend aufdrängt: Warum könnte die Sberbank-Aktie 2025 erneut als strategischer Einstiegspunkt in das Segment wachstumsstarker Bank- und Technologieaktien gelten?

Aktuelle Entwicklung und Marktumfeld

Die Sberbank-Aktie (MOEX: SBER) notiert aktuell bei 307,70 RUB und hat sich damit innerhalb der letzten sechs Monate um bemerkenswerte 34,6% nach oben bewegt. Allein in der laufenden Woche betrug das Plus +1,02%, getragen von einer sehr positiven Tagesperformance von +3,01%. Nach leichter Konsolidierung im Jahresverlauf (-3,1% auf 12-Monats-Sicht) zeigt sich nun eine klare Trendwende hin zu Stärke und Outperformance im Vergleich zum regionalen Bankensektor.

Auffällig sind insbesondere mehrere positive Ereignisse: Die Sberbank hat mit ihrem Rekordnettogewinn von 1,58 Billionen RUB im Geschäftsjahr 2024 (+4,8% gegenüber Vorjahr) und einem Q1-2025-Nettoertrag von 436 Milliarden RUB die Markterwartungen nachhaltig übertroffen. Diese Stärke fußt auf einer weiterhin robusten russischen Binnenwirtschaft, hohen Leitzinsen und einer entschlossenen Zentralbankpolitik, von der die Sberbank als Marktführer direkt profitiert.

Das allgemeine Marktumfeld für russische Banken bleibt angesichts der restriktiven Geldpolitik freundlich für Kreditgeber. Genau darin liegt ein struktureller Vorteil für die Sberbank: Sie generiert erhebliche Zinserträge und kann ihre Margen auch bei komplexen externen Bedingungen behaupten. Hinzu kommt eine klare Dominanz im heimischen Bankensektor, die zu nachhaltigem Wettbewerbsvorsprung führt.

Technische Analyse

Die aktuelle technische Struktur der Sberbank-Aktie verstärkt das positive Gesamtszenario. Nach Auswertung wichtiger Indikatoren ergibt sich folgendes Bild:

• Relative Strength Index (RSI, 14 Tage): 53,76 – signalisiert einen neutralen, weder überkauften noch überverkauften Zustand und somit weiteres Potenzial nach oben.
• MACD (12,26): Mit -0,63 noch leicht im negativen Bereich, ändert sich der Trend jedoch dynamisch und könnte bei anhaltender Kursstärke kurzfristig wieder ins Kaufsignal wechseln.
• Stochastik %K: 36,87 – neutral, kein akutes Umkehrsignal nach unten.
• Gleitende Durchschnitte: Alle zentralen Zeitfenster (20, 50, 100, 200 Tage) liegen unter dem aktuellen Kurs und generieren Kaufsignale. Besonders der Abstand zum 200-Tage-Durchschnitt (307,70 vs. 278,30 RUB) deutet auf strukturelle Aufwärtsdynamik hin.

Die Aktie bewegt sich nahe am Widerstand bei 308,40 RUB; auf der Unterseite bildet das Niveau von 299,00 RUB eine solide technische Unterstützung. Das Chartbild zeigt seit Anfang 2025 eine Folge höherer Tiefs und steigender Durchschnittskurse – Grundlage für einen potenziellen Ausbruch in Richtung des mittelfristigen Kursziels bei bis zu 400 RUB (+30%), sofern der markttechnische Schwung anhält.

Fundamentalanalyse

Fundamental präsentiert sich die Sberbank in einer seltenen Kombination aus starker Profitabilität und günstiger Bewertung, was insbesondere im aktuellen Marktumfeld für technologische Banken selten zu finden ist:

• Umsatz- und Gewinnwachstum: 2024 wurde mit 5,68 Billionen RUB Umsatz und einem Rekordnettogewinn von 1,58 Billionen RUB abgeschlossen – ein Plus von 4,8% (YoY).
• Hohe Eigenkapitalrendite (ROE): 24,0% unterstreicht die Effizienz und den Wettbewerbsvorsprung.
• Attraktive Bewertung: Mit einem KGV von 4,13 erscheint die Aktie im historischen wie internationalen Vergleich als klar unterbewertet.
• Dividendenpolitik: Die Ausschüttungsquote von 50% des Nettogewinns resultiert in einer beeindruckenden Dividendenrendite von 11,15% für das Jahr 2024. Dies bietet stabile Erträge und erhöht die Attraktivität auch im Vergleich zum Anleihemarkt.
• Starke Marktstellung: Als größte Bank Russlands kann Sberbank auf eine klare Führungsposition, hohen Marktanteil und starke Kundenbindung bauen.
• Innovationskraft: Das Investment in digitale Transformation (u. a. KI-Lösungen, mobiles Banking) stärkt die Wettbewerbsfähigkeit und erschließt neue Ertragsquellen.

Diese strukturellen Stärken werden flankiert von einer konservativen Bilanzpolitik (Tier-1-Kapitalquote von 13,42%), einer hohen Liquiditätsausstattung sowie der erfolgreichen Diversifizierung des Geschäftsmodells (inklusive FinTech, Versicherungen und Web-Services).

Handelsvolumen und Liquidität

Die Liquidität der Sberbank-Aktie an der Moskauer Börse ist beachtlich und sorgt für enge Spreads sowie schnelle Ausführungen selbst größerer Handelsvolumina. Das signifikante tägliche Handelsvolumen reflektiert die hohe Marktaktivität und das Vertrauen institutioneller sowie privater Anleger in die Aktie.

Ein weiterer Pluspunkt: Die relativ hohe Streubesitzquote gewährleistet eine dynamische Kursentwicklung und ermöglicht attraktives Kurspotenzial sowohl für kurzfristige Trader als auch für mittelfristig orientierte Investoren. Insbesondere in Erholungsphasen nach volatilen Marktbewegungen sind starke Volumensprünge oft ein verlässlicher Indikator für intensive Bewertungsanpassungen nach oben.

Katalysatoren und positive Perspektiven

Verschiedene fundamentale und strategische Impulse sprechen dafür, dass Sberbank vor einer neuen Phase dynamischen Wachstums steht:

• Digitale Bankleistungen: Führende Marktstellung bei mobilen Zahlungsdiensten und digitalem Banking bietet hohe Skalierbarkeit.
• Technologische Innovation: Kontinuierliche Investitionen in KI, Cybersecurity und das eigene Finanzökosystem schaffen nachhaltige Wettbewerbsbarrieren.
• Profitabilität im Zinsumfeld: Die Bank profitiert erheblich vom aktuellen Zinsumfeld und kann durch aktives Asset-Liability-Management auch bei Zinswenden flexibel reagieren.
• Stetiges Kreditwachstum: Das stetig expandierende Kreditportfolio spricht für anhaltende Ertragsdynamik, auch im institutionellen Bankgeschäft.
• Hervorragende Kapitalausstattung: Hohe Reserven eröffnen strategischen Spielraum für Beteiligungserwerbe, Aktienrückkäufe oder weitere Dividendensteigerungen.
• ESG-Initiativen und nachhaltige Transformation: Die verstärkte Ausrichtung auf nachhaltige Bankgeschäfte und Digitalisierung positioniert Sberbank als modernen Finanzdienstleister.

Regulatorische Impulse und potenziell stimulierende geldpolitische Maßnahmen könnten das Bewertungsumfeld zusätzlich beflügeln, sofern geopolitische Risiken moderat bleiben. Mit einem berechneten Kursziel von 400 RUB pro Aktie (+30%) bietet sich aktuell ein ungewöhnlich attraktives Chance-Risikoprofil.

Investmentstrategie: Aufbau einer Position

In Bezug auf den optimalen Einstiegspreis und -zeitpunkt ergeben sich aus aktueller Perspektive mehrere attraktive Szenarien:

• Kurzfristig: Das aktuelle Niveau direkt an der Unterstützung von 299,00 bis knapp über 308,00 RUB bietet einen hervorragenden Timingpunkt, insbesondere da technische Indikatoren auf einen bevorstehenden Ausbruch deuten.
• Mittelfristig: Angesichts der Struktur des Aufwärtstrends und dem erwarteten Durchbruch des Widerstands ist ein sukzessiver Positionsaufbau ratsam. Schwächephasen können gezielt für Nachkäufe genutzt werden.
• Langfristig: Mit Blick auf stabile Dividenden und anhaltendes Gewinnwachstum können langfristig orientierte Investoren einen Positionstrade aufbauen und von Zinseszinseffekten sowie potenziellen Kurssteigerungen mittelfristig profitieren.

Das aktuelle Kursniveau scheint somit hinsichtlich Charttechnik und Bewertung ein idealer Einstiegspunkt vor dem nächsten größeren Katalysator zu sein, wie etwa der Ankündigung weiterer technologischer Innovationen oder strategischer Zukäufe.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt für Sberbank?

Die Sberbank-Aktie vereint derzeit eine sehr günstige Bewertung, außerordentliche Dividendenrendite und starke fundamentale Wachstumsimpulse mit technischer Aufwärtsdynamik. Die führende Stellung im russischen Banken- und Technologiemarkt, hohe Innovationskraft und solide Bilanz sprechen für nachhaltige Ertragskraft und Widerstandsfähigkeit selbst in schwierigem Umfeld. Kurz- und mittelfristig scheinen technische und fundamentale Katalysatoren eine Fortsetzung des aktuellen Aufwärtstrends zu begünstigen.

Vor diesem Hintergrund erscheint die Sberbank-Aktie gerade jetzt als exzellent positioniert für Anleger, die auf der Suche nach unterbewerteten, dividendenstarken Technologietiteln mit hohem Kurspotenzial sind. Die Kombination aus starken operativen Ergebnissen, robustem Dividendenprofil und strukturellem Wachstum rechtfertigt aus professioneller Sicht erneutes Interesse – insbesondere für Investoren, die risikoadjustiert im dynamischen Bankensektor der Schwellenländer agieren wollen.

Alles in allem bietet die Sberbank-Aktie derzeit eine außergewöhnliche Gelegenheit, um von den Stärken eines innovativen Branchenführers zu profitieren und am zukünftigen Expansionspotenzial des russischen Bankenmarktes teilzuhaben.

Wie man Sberbank-Aktien in der Schweiz kauft

Der Kauf von Sberbank-Aktien ist heute dank regulierter Online-Broker so einfach und sicher wie nie zuvor – auch für Anleger in der Schweiz. Sie können entweder direkt die Aktie im sogenannten Kassahandel (Spot) erwerben und so Anteilseigner werden, oder flexibel und mit Hebel via CFDs (Differenzkontrakte) auf Kursbewegungen setzen. Beide Wege lassen sich komplett online realisieren, von der Depoteröffnung bis zur Orderausführung. Im Folgenden erklären wir beide Methoden im Detail, damit Sie beurteilen können, welcher Ansatz zu Ihnen passt. Einen praktischen Broker-Vergleich finden Sie weiter unten auf der Seite.

Kassakauf von Sberbank-Aktien

Beim Kassakauf („Spot“) erwerben Sie die tatsächlichen Sberbank-Aktien, werden rechtlich zum Aktionär und profitieren direkt von Kurssteigerungen und Dividendenzahlungen. Solche Börsentransaktionen werden oft mit einer festen Orderprovision abgerechnet – typisch sind CHF 5 bis 20 pro Kaufauftrag.

Informations importantes

Beispiel: Angenommen, der aktuelle Kurs der Sberbank-Aktie liegt bei rund 308 RUB (Russischer Rubel), das entspricht etwa CHF 3. Mit einer Investition von CHF 1‘000 (abzüglich einer Brokergebühr von rund CHF 5) können Sie circa 330 Aktien erwerben.
✔️ Gewinnszenario: Steigt der Kurs um 10 %, ist Ihr Aktienwert neu CHF 1’100.
Ergebnis: Bruttogewinn von CHF 100, also +10 % auf Ihr eingesetztes Kapital.

Handel mit Sberbank-CFDs

Beim Handel mit CFDs („Contracts for Difference“) spekulieren Sie auf die Kursentwicklung der Sberbank-Aktie, ohne die Aktie selbst zu besitzen. CFDs ermöglichen den Einsatz eines Hebels, oftmals 5:1 oder mehr, was Ihre Gewinnchancen wie auch das Risiko potenziert. Gebühren fallen vor allem über den sogenannten „Spread“ (Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs) sowie mögliche tägliche Finanzierungskosten („Overnight-Gebühr“) bei länger gehaltenen Positionen an.

Informations importantes

Beispiel: Sie setzen CHF 1’000 auf eine Long-Position in Sberbank-CFDs mit 5-fachem Hebel und erhalten damit eine Marktexponierung von CHF 5’000.
✔️ Gewinnszenario: Steigt die Aktie um 8 %, entspricht das aufgrund des Hebels einem Gewinn von 40 % oder CHF 400 auf Ihren Einsatz (ohne Abzug der Gebühren).

Wichtige Hinweise zur Brokerauswahl

Achten Sie vor dem Investment unbedingt darauf, die Gebühren und die Rahmenbedingungen der verschiedenen Broker sorgfältig zu vergleichen – je nach Anbieter können Kostenstruktur, Handelsmöglichkeiten, Spreads und Depotführung stark variieren. Ob Sie die echte Aktie kaufen oder per CFD handeln, hängt letztlich von Ihren Anlagezielen, Ihrer Risikoneigung und Ihrem Investitionshorizont ab. Nutzen Sie dazu den Broker-Vergleich am Ende dieser Seite, um die optimale Entscheidung zu treffen und bestmöglich zu starten.

Unsere 7 Tipps für den Kauf der Sberbank-Aktie

Die neuesten Nachrichten über Sberbank

Sberbank legt für 2024 Rekordergebnis mit Nettogewinn von 1.580,3 Mrd. RUB und Rendite von 24% vor.
Die aktuellen Jahreszahlen bestätigen nicht nur die operative Stärke der Sberbank, sondern unterstreichen mit einer Eigenkapitalrendite von 24% und einem Gewinnanstieg von 4,8% im Jahresvergleich zugleich ihre führende Position auf dem russischen Markt. Für professionelle Anleger in der Schweiz ist dies ein wichtiges Signal, da sich die Bank trotz schwieriger geopolitischer Rahmenbedingungen als äußerst profitabel und resilient zeigt.

Die empfohlene Dividende für 2024 bringt eine außergewöhnlich hohe Rendite von 11,15%.
Für dividendenorientierte Anleger in der Schweiz ist die geplante Ausschüttung von 34,84 RUB je Aktie besonders attraktiv. Die Dividendenpolitik der Sberbank sieht weiterhin eine Zielquote von 50% des Konzerngewinns vor, was angesichts der Rekordergebnisse für stabile und ansehnliche Zahlungen spricht – ein seltener Vorteil im europäischen Bankensektor.

Technische Analysen stufen die Sberbank-Aktie aktuell als starken Kauf mit Kursziel von ~400 RUB ein.
Sowohl kurzfristige als auch langfristige gleitende Durchschnitte zeigen konsequente Kaufsignale. Die aktuellen Bewertungen heben die hohe Unterbewertung hervor (KGV 4,13), was besonders für risikobewusste Anleger in der Schweiz als Kaufargument dienen könnte, da das Aufwärtspotenzial von Experten aktuell mit rund 30% taxiert wird.

Solide Bilanzstruktur mit starker Kapitalisierung und hoher Liquidität unterstützt das Vertrauen institutioneller Anleger.
Sberbank weist eine Tier-1-Kapitalquote von 13,42% und eine weiterhin robuste Liquiditätsposition aus, ein entscheidender Faktor für Bankeninvestoren speziell aus der Schweiz, wo Stabilität und Solvenz als oberstes Gebot gelten. Die starke Kapitalbasis erhöht die Widerstandsfähigkeit in volatilen Marktphasen und sorgt für nachhaltige Ausschüttungsfähigkeit.

Auch unter Restriktionen und eingeschränkter internationaler Geschäftstätigkeit bleibt die Sberbank in der Schweiz für institutionelle Anleger zugänglich.
Obwohl die Sberbank mit internationalen Sanktionen und Einschränkungen im Ausland zu kämpfen hat – inklusive der Schweizer Regulierung, die den Vertrieb und Besitz russischer Finanzprodukte aktuell limitiert –, kann sie im Rahmen bestehender Sonderregelungen weiterhin im institutionellen Portfoliomanagement in der Schweiz berücksichtigt werden. Professionelle Anleger schätzen dabei die hohe Markttransparenz sowie die fortlaufende Informationsbereitstellung durch die Bank, die für Risikomanagement und bilanzielle Abgrenzungen essenziell bleibt.

FAQ

P. Laurore

Finanzexpertin

Als Mitbegründerin von HelloSafe und Inhaberin eines Master-Abschlusses in Finanzwesen verfügt Pauline über ein anerkanntes Fachwissen im Bereich der persönlichen Finanzen, das sie nutzt, um den Benutzern zu helfen, ihre finanziellen Entscheidungen besser zu verstehen und zu optimieren. Bei HelloSafe spielt Pauline eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung klarer, lehrreicher Inhalte über Sparen, Investitionen und persönliche Finanzen. Pauline hat eine Leidenschaft für die finanzielle Bildung und ist bestrebt, mit jedem von ihr betreuten Inhalt zuverlässige, transparente und unvoreingenommene Informationen für ein unabhängiges und informiertes Finanzmanagement zu liefern. Zu diesem Zweck hat sie über 100 Handelsplattformen getestet, um Internetnutzern zu helfen, die richtigen Entscheidungen zu treffen.