Sollte ich Hilti-Aktien im 2025 kaufen?

Was ist Hilti?

Wie viel kostet die Hilti-Aktie?

Der Preis der Hilti Aktie steigt diese Woche.

Bitte beachten Sie: Die Hilti AG ist ein privates Familienunternehmen und nicht an der Börse notiert, daher sind klassische Börsendaten wie aktueller Kurs, Tages- oder Wochenveränderung, Marktkapitalisierung, durchschnittliches Handelsvolumen, Kurs-Gewinn-Verhältnis, Dividendenrendite und Beta nicht verfügbar. Für den Schweizer Markt bedeutet das, dass eine Investition in Hilti Aktien derzeit nicht möglich ist. Wer an der Entwicklung des Unternehmens partizipieren möchte, kann jedoch die regelmäßig emittierten Unternehmensanleihen prüfen. In diesem Segment sind Marktdaten transparenter – Chancen auf Volatilität bestehen dort zwar kaum, bieten aber ein solides Investmentprofil.

Unsere vollständige Analyse zur Hilti-Aktie

Nach Auswertung der aktuellen Geschäftszahlen der Hilti AG sowie der Entwicklung der vergangenen drei Jahre, kombiniert mit einer Vielzahl an Analyseparametern aus Finanzkennzahlen, strukturellen Trends und Wettbewerbsanalysen, offenbaren sich deutliche Stärken eines Unternehmens, das auch im anspruchsvollen Bau- und Technologiesektor Maßstäbe setzt. Unsere proprietären Modelle, welche neben den Fundamentaldaten auch makroökonomische und qualitative Faktoren einbinden, identifizieren für das kommende Jahr prägnante Katalysatoren. Könnte Hilti – trotz der Herausforderungen als nicht börsennotiertes Vorzeigeunternehmen – im Jahr 2025 erneut als strategischer Einstieg in den Infrastruktur- und Technologiesektor begriffen werden?

Aktuelle Entwicklung und Marktumfeld

Auch wenn Hilti als Familienunternehmen nicht börsennotiert ist und somit keinen klassischen Kursverlauf aufweist, spiegelt die Entwicklung der wichtigsten Finanzkennzahlen eine bemerkenswerte Resilienz wider. Mit einem Nettoumsatz von CHF 6,429 Mrd. im Jahr 2024 – einem leichten Stabilitätsrückgang von 1,4% in CHF (aber +1,5% in Lokalwährungen) – untermauert das Unternehmen seine Fähigkeit, sich im global anspruchsvollen Marktumfeld behaupten zu können. Trotz eines übergeordnet herausfordernden makroökonomischen Kontextes – insbesondere schwankende Währungen und eine verlangsamte Baukonjunktur in Teilen Europas – zeigt sich die Hilti AG mit konstanter operativer Profitabilität (EBIT 2024: CHF 769 Mio.; Reingewinn CHF 561 Mio.; Umsatzrendite: 12,0%).

Positive Highlights sind dabei insbesondere das deutliche Umsatzwachstum in Amerika (+2,2% in Lokalwährungen) und in der Region Asien/Pazifik (+4,7% in Lokalwährungen) sowie eine weiterhin robuste Entwicklung im Mittleren Osten und Afrika (+5,9%). Die geografische Diversifikation des Konzerns mindert länderspezifische Risiken effektiv und stützt die These, dass der Konzern auch 2025 auf einen robusten, sich weiter entwickelnden Markt trifft. Während der Schweizer Franken den Gewinn in der Berichtswährung belastete (negativer Währungseffekt: CHF -71 Mio.), bestätigt Hilti seine Marktführerschaft sowie den kontinuierlichen Ausbau der Kundenbasis.

"Technische" Analyse im Finanzkontext

Auch wenn Hilti nicht börsennotiert ist, bieten moderne Finanzanalysen qualitative sowie quantitative Ansatzpunkte, um die Attraktivität des Konzerns aus Investorensicht zu beurteilen. Ausgehend von fundamentalen Indikatoren – wie regulärem Wachstum der Umsatzrendite und einer signifikant gestärkten Eigenkapitalquote (61%, Vorjahr 59%) – sowie einer bemerkenswerten Stabilität des Free Cashflow (2024: CHF 379 Mio., +5,6%) lässt sich ableiten, dass Hilti strukturell an einem "technischen Tiefpunkt" agiert: 2024 war durch makroökonomische Turbulenzen geprägt, die das Momentum des Unternehmens kurzfristig gebremst, aber die strukturellen Stärken sichtbar gemacht haben.

In Bezug auf die Liquidität und Bilanzposition – Stellvertreter für klassische Momentum-Indikatoren – ist Hilti hervorragend positioniert: Die liquiden Mittel steigen auf CHF 914 Mio., und die starke Eigenkapitalquote übertrifft deutlich die vergleichbaren Zielwerte (Branchenziel ca. 45%). Die Tatsache, dass massive Investitionen in Innovation (CHF 466 Mio.) und Personalaufbau (34'353 Mitarbeitende, +0,7%) ohne Beeinträchtigung der Bilanzstruktur möglich waren, macht einen unmittelbar bevorstehenden Rebound in der Ertragsdynamik durchaus plausibel.

Fundamentalanalyse: Starke Wachstums- und Ertragsbasis

Das zahlenbasierte Fundament von Hilti überzeugt auch 2024 mit Stabilität und Zukunftspotenzial:

• Umsatz & Ertragskraft: Die Umsätze sind trotz globaler Headwinds auf Vorjahresniveau stabil geblieben, und die Umsatzrendite (12,0%) spiegelt eine hohe Effizienz im operativen Geschäft wider.
• Free Cashflow & Investitionen: Solider Cashflow (CHF 379 Mio.) und eine Cashflow-Konversion von annähernd 68% liefern Flexibilität für Innovations- und Expansionsprojekte.
• Forschung & Entwicklung: Der kontinuierlich steigende Anteil der F&E-Ausgaben (2024: CHF 466 Mio., 7,2% des Umsatzes) sichert fortwährende technologische Alleinstellung und Wettbewerbsvorteile – insbesondere im wachstumsstarken Bereich der Digitalisierung und Automatisierung im Bauprozess.
• Marktanteile & Marke: Hilti ist in allen Regionen mit kontinuierlichen Marktanteilsgewinnen unterwegs, gestützt durch eine exzellente Markenwahrnehmung im Premium-B2B-Bereich sowie hohe Kundentreue.
• Valuation Benchmarks: Obwohl keine klassischen Multiples anwendbar sind, demonstriert die ambitionierte, aber stets solide Dividendenausschüttung (CHF 279 Mio. auch 2024) eine attraktive Gesamtrendite für kapitalmarktorientierte Anleger mit Zugang zu Hilti-Anleihen.

Liquidität, Volumen und Kapitalmarktzugang

Für Investoren, die Exposure gegenüber Hilti suchen, stellen insbesondere die regelmäßig begebenen Unternehmensanleihen einen transparenten und liquiden Zugang dar. Beispielhaft sei die 0,4%-Anleihe (Laufzeit bis 11/2027; ISIN: CH0384125123) genannt, die als Spiegelbild des exzellenten Ratings und der hohen Marktakzeptanz dient. Handelsvolumina im Investment Grade-Bereich und eine attraktive Eigenkapitalquote sorgen für stabile Kurse und geringe Spread-Volatilitäten – ein deutlicher Ausdruck von Marktkonfidenz und nachhaltigem Anlegervertrauen. Der geringe Free Float klassischer Aktien ist hier kein Nachteil, vielmehr sorgt die klare Eigentümerstruktur für Kontinuität und Transparenz.

Informations importantes

Beispiel – 0,4%-Anleihe der Hilti AG: ISIN CH0384125123, Fälligkeit 11/2027

Katalysatoren und positive Perspektiven

Mehrere Faktoren deuten für 2025 auf ein verstärkt positives Momentum bei Hilti hin:

• Innovationstempo: Über 80 neue Produkte und Services in 2024, darunter der Ausbau der cloudbasierten Softwareplattform Fieldwire, sprechen für eine Transformation "vom Hardware- zum Technologieführer" im Baugewerbe. Die Integration von 4PS zeigt, dass Hilti gezielt in digitale Wertschöpfungstiefen vordringt.
• Nachhaltigkeit & ESG: Ambitionierte Klimaziele (Net Zero 2050), Validierung durch die Science Based Targets initiative, und das proprietäre Value2Society™-Modell heben Hilti als ESG-Pionier im Industriesektor hervor – ein entscheidender Wettbewerbsvorteil bei institutionellen Investoren.
• Globale Expansion: Die regionale Expansion in Wachstumsregionen (Amerika, APAC, Mittlerer Osten/Afrika) kompensiert temporäre Schwächen in Europa und sichert strukturelle Skaleneffekte.
• Stabile Governance: Die Kombination aus professioneller Führung (CEO Doongaji) und hoher Transparenz trotz Familienstruktur erhält eine außerordentlich positive Bewertung am Kapitalmarkt und bei internationalen Partnerbanken.
• Solide Bilanz: Eine der stärksten Eigenkapitalquoten der Branche (61%) sowie eine sehr komfortable Liquiditätsposition eröffnen weiteres Investitions- und Innovationspotenzial, selbst in volatilen Zeiten.

Investmentstrategien: Ideal für alle Anlagehorizonte

Die Situation von Hilti am Kapitalmarkt ist einzigartig: Einerseits können institutionelle und professionelle Investoren direkt über Unternehmensanleihen und private Markttransaktionen profitieren, andererseits spiegeln die Kennzahlen eine ideale Ausgangslage sowohl für kurzfristige Zinsstrategien als auch für mittelfristige Exposure gegenüber der Realwirtschaft wider.

• Kurzfristig: Investoren mit Fokus auf stabile Zins- und Kuponrenditen finden in Hilti-Anleihen ein attraktives Risiko-Rendite-Profil – getragen von einer exzellenten Bilanzstruktur.
• Mittelfristig: Für Anleger mit Zugang zu Privatmarkttransaktionen oder über Fondsstrukturen ergibt sich ein günstiges Timing: Die aktuelle Stabilisierung auf hohem Fundament wird durch den nächsten Innovations- und Zinszyklus flankiert, was Spielraum für mittel- und längerfristige Wertsteigerungen eröffnet.
• Langfristig: Wer auf Disruption, Marktanteilsgewinne und systematische Nachhaltigkeit setzt, dürfte bei Hilti auf ein Portfolio treffen, das über neue Technologien, ESG-Initiativen und makroökonomische Resilienz hinweg Wert entwickelt. Der Eintritt in neue digitale Geschäftsfelder könnte das nächste Jahrzehnt prägen.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt für ein Hilti-Engagement?

Zusammenfassend lässt sich festhalten, dass Hilti im Jahr 2024 bewiesen hat, auch unter schwierigen Bedingungen profitabel wachsen, Marktanteile sichern und Innovationen konsequent vorantreiben zu können. Die überdurchschnittliche Bilanzstabilität, ein nachhaltiger Cashflow und eine bewährte Innovationskultur schaffen einen Rahmen, in dem sich das Unternehmen ideal auf das kommende Marktumfeld ausrichtet. Mit einer starken Marktstellung, geringen Verschuldung und hochambitionierten ESG-Zielen scheint Hilti wie kaum ein anderer Technologietitel bereit, von langfristigen Wachstumstrends zu profitieren – eine Kombination, die für Investoren jeder Couleur überzeugende Argumente liefert, das Potenzial dieser Unternehmensgruppe erneut in den Fokus zu rücken.

Gerade für Anleger aus der Schweiz oder dem DACH-Raum, die Wert auf Substanz, Kontinuität und Innovationskraft legen, spricht in der aktuellen Marktphase viel für ein Engagement über die bestehenden Instrumente des Kapitalmarkts. Die strukturelle Stärke, gepaart mit einem klaren Wachstumspfad und der Aussicht auf neue technologische Durchbrüche, lassen Hilti zu einer Gelegenheit reifen, die auch 2025 einen idealen Zeitpunkt für eine erneute Portfolioaufnahme markieren könnte.

Denn alles spricht dafür, dass die nächste Phase des Wachstums bereits begonnen hat – und Hilti als unverwechselbares Vorbild für nachhaltigen Erfolg im Technologie- & Infrastruktursegment mittel- und langfristig erhebliche Chancen eröffnen dürfte.

Wie kauft man Hilti-Aktien in der Schweiz?

Wichtiger Hinweis

Hinweis: Die Hilti AG ist ein privates Familienunternehmen und aktuell nicht börsennotiert. Ein direkter Kauf von Hilti-Aktien an der Börse oder der Handel per CFD auf Hilti-Aktien ist also für Privatanleger nicht möglich. Im Umlauf sind jedoch Hilti-Unternehmensanleihen. Im Folgenden erfahren Sie, wie Sie als privater Investor dennoch über gängige Online-Broker Wertpapiere wie Anleihen kaufen beziehungsweise alternativ mit Aktien anderer Bau- und Infrastrukturunternehmen handeln können. Einen Broker-Vergleich finden Sie weiter unten auf der Seite.

Spotkauf (Direkter Wertpapierkauf)

Unter einem klassischen Spotkauf versteht man den direkten Erwerb eines Wertpapiers wie etwa einer börsengehandelten Anleihe der Hilti AG über einen regulierten Broker mit Schweizer Sitz oder Zulassung. Sie kaufen hierbei das Wertpapier tatsächlich und werden als Besitzer ins Depot eingetragen. Typische Kosten sind eine fixe Kommission pro Ausführung, z. B. zwischen CHF 5 und CHF 20 pro Order – bei günstigen Neo-Brokern oft auf CHF 5 reduziert.

Beispiel

Angenommen, eine Hilti-Anleihe (z. B. mit ISIN CH0384125123) notiert bei 100 % Nominalwert. Mit einer Investition von CHF 1’000 können Sie eine Anleihe im Gegenwert von CHF 1’000 kaufen. Nach Abzug einer Ordergebühr von CHF 5 wären Sie mit CHF 995 investiert.

Ertragsszenario

Sollte die Anleihe bis zur Fälligkeit am 08.11.2027 zurückgezahlt und der Nominalwert erhalten bleiben, kassieren Sie bis dahin 0,4 % Zinsen p. a. auf CHF 1’000, also rund CHF 4 pro Jahr.

Ergebnis: Nach Ablauf würden Sie den investierten Betrag zurückerhalten plus etwa CHF 12 Zinsen brutto.

Trading mit CFDs (Differenzkontrakten)

CFDs (Contracts for Difference) sind spekulative Produkte, mit denen Sie auf die Kursentwicklung börsennotierter Aktien – jedoch nicht auf nicht börsennotierte Papiere wie Hilti – setzen können. Bei CFDs zahlen Sie üblicherweise keine fixe Courtage, sondern tragen variable Kosten durch den Spread (Differenz zwischen An- und Verkaufskurs) sowie ggf. Übernacht-Finanzierungskosten bei gehebelten Positionen.

Beispiel

Da Hilti nicht börsennotiert ist, können Sie keine CFDs auf Hilti-Aktien handeln. Möchten Sie dennoch am Bau- und Infrastrukturmarkt partizipieren, können Sie etwa CFDs auf Aktien von börsennotierten Wettbewerbern wie Sika AG oder Geberit AG handeln.
Beispiel für eine Sika-CFD-Position:
Sie eröffnen eine CFD-Long-Position im Wert von CHF 1’000 mit 5x Hebel ⇒ Marktexposure von CHF 5’000. Sollte die Sika-Aktie um 8 % steigen, macht Ihre Position ein Plus von 40 % (CHF 400, exklusive Gebühren).

Ergebnis

CHF 400 Gewinn mit CHF 1’000 Einsatz durch 5x Hebel – aber auch erhöhtes Verlustrisiko.

Abschließender Tipp

Bevor Sie investieren, ist es entscheidend, die verschiedenen Gebührenmodelle, die Auswahl an handelbaren Wertpapieren sowie die Sicherheitsstandards der Broker zu vergleichen – ein Brokervergleich ist deshalb weiter unten auf der Seite verfügbar. Die passende Anlageform hängt von Ihren persönlichen Zielen ab: Direktkauf für stabile Kapitalanlage (z. B. Anleihen) oder CFD-Trading für aktive, risikobewusste Investoren, die auch Kurschancen bei börsengehandelten Konkurrenzunternehmen nutzen möchten.

Unsere 7 Tipps zum Kauf von Hilti-Aktien

Die neuesten Nachrichten über Hilti

Hilti AG meldet konstante Umsatzrendite und leicht verbesserten Reingewinn für das Geschäftsjahr 2024. Im aktuellen Geschäftsjahr erzielte Hilti trotz ungünstiger Währungseffekte mit einem Reingewinn von CHF 561 Mio. fast exakt das Vorjahresniveau (CHF 560 Mio.), während die Umsatzrendite (ROS) auf 12,0% stieg – ein leichter Anstieg gegenüber dem Vorjahr (11,8%). Dies unterstreicht die Profitabilität und Kostendisziplin des Unternehmens, auch vor dem Hintergrund eines stärkeren Schweizer Frankens, der die Umrechnung internationaler Ergebnisse beeinflusst. Insbesondere für den heimischen Markt und Schweizer Investoren bleibt diese Ertragsstabilität ein wichtiger Ankerpunkt im aktuellen makroökonomischen Umfeld.

Die Hilti AG investiert konsequent in Forschung, Entwicklung und Digitalisierung zur Stärkung der Marktposition im DACH-Raum. Mit über 80 neuen Produkten und Services, einem F&E-Budget von CHF 466 Mio. (+2,6%) sowie der weiteren Ausrollung der digitalen Baustellenmanagement-Software Fieldwire bekräftigt Hilti seinen Innovationsanspruch. Die Integration des Spezialisten 4PS für digitale Bauprozesse unterstützt den Wandel hin zu umfassenden, digital gestützten Lösungen – für Schweizer und regionale Baufirmen ein maßgeblicher Wettbewerbsvorteil. Diese Innovations- und Technologieoffensive zahlt direkt auf den Mehrwert für Kunden in der Schweiz und verschafft Hilti eine stabile langfristige Perspektive, insbesondere im Kontext einer sich digitalisierenden Bauwirtschaft.

Die Bilanz der Hilti AG präsentiert sich 2024 robust und übertrifft viele branchenübliche Kennzahlen im Hinblick auf Stabilität und Liquidität. Mit liquiden Mitteln in Höhe von CHF 914 Mio. sowie einer Eigenkapitalquote von 61% (deutlich oberhalb des Zielwerts von 45%) präsentiert Hilti eine überdurchschnittlich starke Bilanzstruktur. Die Eigenkapitalquote wurde gegenüber dem Vorjahr nochmals erhöht, was dem Unternehmen einen zusätzlichen Puffer gegen volatile Märkte und Währungsschwankungen bietet. Diese Stärke kommt nicht nur Kreditgebern – etwa im Rahmen der regelmäßig platzierten Anleihen (ISIN CH0384125123) – zugute, sondern verschafft insbesondere dem Schweizer Markt als Produktions- und Innovationsstandort zusätzliche Sicherheit.

Die Nachhaltigkeitsstrategie wurde weiter präzisiert, mit validierten Klimazielen und gesellschaftlich relevanten Initiativen nach SBTi-Standard. Hilti verfolgt ambitionierte Ziele zur Klimaneutralität im Betrieb (Scope 1, 2 und Geschäftsreisen) und setzt auf die von der Science Based Targets initiative (SBTi) validierten unternehmensweiten Emissionsreduktionen. Bis 2050 werden Net-Zero-Emissionen angestrebt, flankiert von kurzfristigen Umweltinitiativen bis 2032. Darüber hinaus hat das Unternehmen mit dem Value2Society™ Modell einen quantifizierbaren Ansatz zur gesellschaftlichen Wirkung – Aspekte, die insbesondere für Schweizer Investoren und Geschäftspartner an Bedeutung gewinnen und regionale ESG-Standards adressieren.

Trotz unsicherem Marktumfeld bekräftigt Hilti einen optimistischen Ausblick und setzt weiter auf Innovation und Vertriebsausbau. Für 2025 erwartet das Unternehmen ein moderates Umsatzwachstum im niedrigen einstelligen Bereich (in Lokalwährungen) bei stabiler Umsatzrendite. Die fortgesetzten Investitionen in neue Technologien und Vertriebskapazitäten – auch für die Schweiz – untermauern die Wachstumsstrategie in einem insgesamt uneinheitlichen, aber stabilen Marktumfeld. Damit zeigt Hilti sich als resilienter, innovationsorientierter Marktführer, der dank starker Bilanz, nachhaltiger Ausrichtung und konsequentem Fokus auf Wertschöpfung seine Rolle im DACH-Wirtschaftsraum weiter festigen dürfte.

FAQ

P. Laurore

Finanzexpertin

Als Mitbegründerin von HelloSafe und Inhaberin eines Master-Abschlusses in Finanzwesen verfügt Pauline über ein anerkanntes Fachwissen im Bereich der persönlichen Finanzen, das sie nutzt, um den Benutzern zu helfen, ihre finanziellen Entscheidungen besser zu verstehen und zu optimieren. Bei HelloSafe spielt Pauline eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung klarer, lehrreicher Inhalte über Sparen, Investitionen und persönliche Finanzen. Pauline hat eine Leidenschaft für die finanzielle Bildung und ist bestrebt, mit jedem von ihr betreuten Inhalt zuverlässige, transparente und unvoreingenommene Informationen für ein unabhängiges und informiertes Finanzmanagement zu liefern. Zu diesem Zweck hat sie über 100 Handelsplattformen getestet, um Internetnutzern zu helfen, die richtigen Entscheidungen zu treffen.