Beste ETF-Broker im 2025

Was ist ein ETF oder Exchange Traded Fund?

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein Finanzprodukt, das es ermöglicht, mit einer einzigen Transaktion in eine Vielzahl von Vermögenswerten zu investieren. Es handelt sich um einen börsengehandelten Indexfonds, dessen Ziel es ist, die Performance eines Referenzindex wie dem SMI, dem S&P 500 oder dem MSCI World abzubilden.

Im Gegensatz zu traditionellen, aktiv verwalteten Fonds verfolgt ein ETF eine passive Anlagestrategie: Er bildet die Zusammensetzung des Index nach, dem er folgt, mit geringeren Gebühren im Vergleich zu aktiven Fonds. Er ist fortlaufend an den Märkten handelbar, genau wie eine Aktie, was es Anlegern ermöglicht, ihre Anteile zu jedem Zeitpunkt des Börsentages zu kaufen oder zu verkaufen.

ETFs sind aufgrund ihrer zahlreichen Vorteile sehr beliebt:

• Sofortige Diversifizierung: Durch den Kauf eines ETF positioniert sich der Anleger mit einer einzigen Transaktion in mehreren Vermögenswerten.
• Reduzierte Gebühren: Die Verwaltungsgebühren von ETFs sind im Allgemeinen deutlich niedriger als bei klassischen Investmentfonds.
• Zugänglichkeit: Es ist möglich, mit einem bescheidenen Betrag in ETFs zu investieren, und einige Broker bieten Teilkäufe an.
• Transparenz: Die Zusammensetzung von ETFs ist in der Regel in Echtzeit zugänglich, sodass Anleger genau wissen, worin sie investieren.

Vorteile von ETFs

ETFs bieten eine sofortige Diversifizierung: Eine einzige Transaktion ermöglicht es, in ein Bündel von Vermögenswerten zu investieren, das die Zusammensetzung des verfolgten Index widerspiegelt. Beispielsweise ermöglicht ein ETF, der den Euro Stoxx 50 repliziert, den Zugang zu den 50 grössten Unternehmen der Eurozone, während ein ETF auf Basis des Swiss Market Index (SMI) ein Engagement in den wichtigsten börsennotierten Unternehmen der Schweiz bietet.

Was ist ein ETF-Broker?

Ein ETF-Broker ist eine Handelsplattform, die es Anlegern ermöglicht, börsengehandelte Fonds (ETFs) online zu kaufen und zu verkaufen. Je nach Anlagestrategie und Risikobereitschaft stehen Schweizer Anlegern zwei Hauptarten von Brokern zur Verfügung:

• Broker für den direkten ETF-Kauf, typischerweise über ein Wertschriftendepot (Depotkonto) bei einer Bank oder einem Online-Broker.
• Broker, die den Handel mit ETF-CFDs anbieten, bei dem man nicht direkt in den ETF investiert, sondern auf Kursbewegungen spekuliert.

Vergleich: Direktinvestition vs. ETF-CFDs

Die Wahl des richtigen Brokers hängt vom Anlageprofil ab:

• Langfristige Anleger, die eine passive Strategie bevorzugen, sollten einen Broker wählen, der den direkten Kauf von ETFs über ein klassisches Depotkonto ermöglicht. In der Schweiz sind Kapitalgewinne auf Privatvermögen in der Regel steuerfrei, was ETFs besonders attraktiv macht.
• Kurzfristig orientierte Trader, die gezielt auf Kursschwankungen setzen wollen, finden bei CFD-Brokern entsprechende Produkte – jedoch mit einem deutlich höheren Verlustrisiko.

Wie wählt man einen ETF-Broker aus?

Die Wahl eines ETF-Brokers ist ein wesentlicher Schritt, um effizient an der Börse zu investieren. Es gibt Broker, die es ermöglichen, ETFs direkt zu kaufen, und Broker, die CFDs auf ETFs anbieten. Jeder Plattformtyp eignet sich für unterschiedliche Anlagestrategien. Hier sind die Kriterien, die Sie berücksichtigen sollten, um die richtige Wahl zu treffen.

1. Die Zugänglichkeit zu ETFs

Nicht alle Broker bieten den gleichen Zugang zu ETFs. Es ist wichtig, Folgendes zu überprüfen:

• Die verfügbaren ETFs: Einige Broker bieten eine grosse Auswahl an physischen ETFs an, während andere nur CFDs auf ETFs anbieten.
• Der Zugang zu internationalen ETFs: Einige Broker ermöglichen das Investieren in europäische und amerikanische ETFs, während andere ihr Angebot auf bestimmte geografische Gebiete beschränken.
• Die Berechtigung für ein Wertpapierdepot: Wenn Sie Ihre Besteuerung optimieren möchten, bevorzugen Sie einen Broker, der ETF anbietet, die mit einem Wertpapierdepot kompatibel sind.

2. Broker- und Verwaltungsgebühren

Die Gebühren beeinflussen die Rentabilität Ihrer Investition direkt. Hier sind die wichtigsten Kosten, die Sie vergleichen sollten:

• Ordergebühren: Provision, die für jeden Kauf oder Verkauf eines ETF anfällt. Einige Aktiencourtagen bieten gebührenfreie Orders an, während CFD-Broker oft einen Spread (Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis) anwenden.
• Verwaltungsgebühren: Werden jährlich vom Emittenten des ETFs erhoben (in der Regel zwischen 0,05 % und 0,50 %).
• Inaktivitätsgebühren: Einige Broker erheben Gebühren, wenn über einen bestimmten Zeitraum keine Order ausgeführt wird, insbesondere CFD-Handelsplattformen.
• Umrechnungsgebühren: Bei ETFs, die in Fremdwährungen notiert sind, können Wechselgebühren auf die Transaktionen anfallen.

3. Ergonomie und Tools der Plattform

Egal, ob Sie ein Anfänger oder ein erfahrener Investor sind, eine intuitive und leistungsstarke Plattform ist unerlässlich. Überprüfen Sie:

• Die Qualität der Suchwerkzeuge und Filter, um ETFs leicht zu finden.
• Das Vorhandensein einer mobilen App, um Ihre Investitionen in Echtzeit zu verwalten.
• Die Verfügbarkeit von erweiterten Diagrammen und technischen Indikatoren für aktive Investoren, insbesondere für diejenigen, die CFDs handeln.

4. Der Kontotyp und die Besteuerung

Der gewählte Kontotyp wirkt sich direkt auf die steuerliche Behandlung Ihrer ETF-Erträge in der Schweiz aus.

• Wertschriftendepot (klassisches Depotkonto) : Ermöglicht den direkten Kauf von ETFs an Schweizer oder internationalen Börsen. Kapitalgewinne (z. B. bei Verkauf eines ETFs mit Gewinn) sind in der Schweiz für Privatpersonen in der Regel steuerfrei, solange keine gewerbsmässige Handelstätigkeit vorliegt.
• Dividenden hingegen gelten als Einkommen und sind entsprechend dem persönlichen Steuersatz steuerpflichtig.
• CFD-Trading auf ETFs : Beim Handel mit ETF-CFDs handelt es sich um derivatbasierte Finanzprodukte. Die daraus erzielten Gewinne gelten ebenfalls als steuerbares Einkommen. Zudem sind CFD-Verluste nicht mit Kapitalerträgen verrechenbar und der Einsatz von Hebel erhöht das Risiko deutlich.

Es gibt in der Schweiz keinen steuerlich privilegierten ETF-Sparplan wie z. B. den französischen PEA. Die steuerliche Attraktivität ergibt sich in erster Linie aus der generellen Kapitalgewinnsteuerfreiheit für Privatpersonen.

5. Der Leverage-Effekt und das Risikomanagement

Wenn Sie einen Leverage-Effekt nutzen möchten, erlauben Ihnen nur Broker, die ETF-CFDs anbieten, Ihre Positionen zu verstärken (in der Regel mit einem Leverage von x2 bis x5). Das Verlustrisiko ist jedoch erhöht, da der Leverage-Effekt auch Verluste multiplizieren kann. Stellen Sie sicher, dass Ihr Broker Folgendes anbietet:

• Schutz vor negativem Kontostand, um zu verhindern, dass Sie mehr als Ihr ursprüngliches Kapital verlieren.
• Stop-Loss- und Take-Profit-Orders zur effektiven Verwaltung Ihrer Positionen.

6. Die Qualität des Kundenservice

Ein guter Kundenservice ist unerlässlich, insbesondere für aktive Investoren. Bevor Sie ein Konto eröffnen, informieren Sie sich über:

• Die verfügbaren Kontaktmöglichkeiten (Telefon, Online-Chat, E-Mail).
• Die Verfügbarkeit des Supports (Öffnungstage und -zeiten).
• Die Qualität der angebotenen Lernressourcen (Leitfäden, Webinare, Tutorien).

7. Sicherheit und Regulierung

Die Wahl eines regulierten Brokers ist entscheidend für die Sicherheit Ihrer Anlagen. In der Schweiz sollten Sie darauf achten, dass der Broker von einer anerkannten Finanzmarktaufsicht kontrolliert wird.

• Für Schweizer Anbieter ist dies die FINMA (Eidgenössische Finanzmarktaufsicht).
• Ausländische Broker sollten von einer renommierten Aufsichtsbehörde reguliert sein, z. B.:
• BaFin in Deutschland
• FCA im Vereinigten Königreich
• AMF in Frankreich
• SEC und FINRA in den USA

Tipp

Nutzen Sie wenn möglich Broker mit Sitz in der Schweiz oder in der EU, die Kundengelder auf separaten Konten halten und über eine Einlagensicherung verfügen. Achten Sie auch auf transparente Gebührenstrukturen.

Welcher ETF-Broker für einen Anfänger?

Wenn Sie neu in die Welt der ETF-Investments einsteigen, ist es wichtig, einen Broker zu wählen, der eine intuitive Benutzeroberfläche, niedrige Gebühren und hilfreiche Lernmaterialien bietet. Folgende Kriterien sollten Sie als Anfänger besonders beachten:

• Einfache und benutzerfreundliche Plattform für einen leichten Einstieg
• Tiefe oder keine Gebühren auf ETF-Käufe (viele Broker bieten kostenlose Käufe auf ausgewählte ETFs)
• Breite Auswahl an kostengünstigen Index-ETFs
• Zugriff über ein klassisches Wertschriftendepot bei einer Bank oder einem Online-Broker
• Kundenservice auf Deutsch oder Französisch verfügbar
• Bildungsressourcen wie Tutorials, Webinare oder Demokonten

Tipp

In der Schweiz sind Kapitalgewinne auf Privatvermögen in der Regel steuerfrei. Achten Sie darauf, Ihre ETFs im Rahmen eines persönlichen Vermögensverwaltungsansatzes zu halten, um diese steuerlichen Vorteile zu nutzen.

Welche verschiedenen ETF-Typen sind in der Schweiz zugänglich?

In der Schweiz haben Anleger Zugang zu einer breiten Palette von ETFs, die es ihnen ermöglichen, in verschiedene Vermögenswerte und Strategien zu investieren. Hier ist eine Übersichtstabelle der wichtigsten ETF-Typen mit ihrer Beschreibung und einigen beliebten Beispielen unter Schweizer Händlern.

Wie investiert man online in ETFs?

In ETFs online zu investieren, ist eine einfache und zugängliche Methode, um Ihr Aktienportfolio zu diversifizieren. Hier sind die wesentlichen Schritte, um effektiv mit dem Investieren zu beginnen.

1. Einen geeigneten Broker auswählen

Die erste wichtige Entscheidung ist die Wahl des Brokers, der Ihnen den Kauf von ETFs ermöglicht. Vergleichen Sie dazu mehrere Kriterien:

• Courtagegebühren: Bevorzugen Sie Plattformen mit reduzierten Gebühren.
• ETF-Angebot: Stellen Sie sicher, dass der Broker eine grosse Auswahl an ETFs anbietet (Aktien, Anleihen, Sektoren, Themen...).
• Kontotyp: Prüfen Sie, ob Sie über ein Wertpapierdepot investieren möchten, um uneingeschränkten Zugang zu globalen ETFs zu erhalten.
• Sicherheit und Regulierung: Wählen Sie einen Broker, der von der FINMA (Schweiz) oder anderen anerkannten Behörden reguliert wird.

2. Ein Anlagekonto eröffnen

Sobald Sie einen Broker ausgewählt haben, müssen Sie ein Konto eröffnen und einige Dokumente bereitstellen:

• Identitätsnachweis (Personalausweis oder Reisepass).
• Wohnsitznachweis (Rechnung, Steuerbescheid).
• Bankidentitätsnachweis (RIB) für Ein- und Auszahlungen.

Die Kontovalidierung kann je nach Broker einige Stunden bis einige Tage dauern.

3. Geld auf Ihr Konto einzahlen

Bevor Sie ETFs kaufen können, müssen Sie Ihr Konto durch eine Einzahlung aufladen. Je nach Broker können Sie Geld einzahlen über:

💳 Überweisung (gängigste Methode).
💰 Bankkarte (schneller, aber manchmal mit Gebühren).
📱 Elektronische Geldbörsen (PayPal, Skrill usw., je nach Plattform).

4. Auswahl der zu kaufenden ETFs

Es ist wichtig, ETFs auszuwählen, die zu Ihrer Strategie passen. Sie können investieren in:

• Index-ETFs (MSCI World, S&P 500) für einen passiven und diversifizierten Ansatz.
• Sektor-ETFs (Technologie, Gesundheitswesen, erneuerbare Energien) zur Ausrichtung auf einen Trend.
• Anleihen-ETFs für eine defensivere Allokation.
• Dividenden-ETFs zur Generierung eines passiven Einkommens.

5. Eine Kauforder aufgeben

Sobald der ETF ausgewählt ist, müssen Sie eine Kauforder aufgeben. Es gibt verschiedene Arten von Orders:

• Marktauftrag: Sofortiger Kauf zum aktuellen Preis.
• Limitierter Auftrag: Kauf nur, wenn der ETF einen definierten Preis erreicht.
• Stop-Order: Kauf wird ausgelöst, wenn der Preis eine bestimmte Schwelle überschreitet.

6. Verfolgen und passen Sie Ihr Portfolio an

Die Investition in ETFs erfordert eine regelmässige Überwachung, um sicherzustellen, dass Ihr Portfolio mit Ihren Zielen übereinstimmt. Dazu:

• Analysieren Sie die Performance: Verfolgen Sie die Entwicklung Ihrer ETFs über Ihren Broker oder Tools wie Google Finance.
• Rebalancieren Sie Ihr Portfolio: Passen Sie die Verteilung Ihrer Aktiven an, wenn ein Sektor zu dominant wird.
• Investieren Sie regelmässig: Verwenden Sie eine Dollar-Cost-Averaging (DCA)-Strategie, indem Sie ETFs in regelmässigen Abständen kaufen, um das Risiko zu glätten.

Welche Gebühren fallen bei einem ETF-Broker oder -Vermittler an?

Die Investition in ETFs verursacht Gebühren, die sich auf die Rentabilität Ihres Portfolios auswirken können. Diese Kosten variieren je nach Kontotyp, Zielmarkt und Anlageform. Hier sind die wichtigsten Gebühren, die Sie erwarten sollten, mit konkreten Beispielen.

1. Die Courtagegebühren

Die Courtagegebühren werden auf jeden Kauf- oder Verkaufsauftrag von ETFs erhoben. Sie können fest sein (Beispiel: 1 CHF pro Auftrag) oder proportional (Beispiel: 0,1 % des investierten Betrags). Einige Broker bieten unter bestimmten Bedingungen gebührenfreie ETFs an, z. B. einen Sparplan oder einen limitierten Auftrag pro Monat.

Beispiel für ETF-Brokeragegebühren

Kauf eines ETF für 1.000 CHF mit Gebühren von 0,5 % → 5 CHF Gebühren.

Kauf desselben ETF bei einem Broker, der eine kostenlose Order pro Monat anbietet → 0 CHF Gebühren.

2. Die Verwaltungsgebühren von ETFs

Diese Gebühren werden direkt vom Emittenten des ETFs erhoben und beeinträchtigen die Performance des Fonds geringfügig. Sie werden als jährlicher Prozentsatz des verwalteten Vermögens ausgedrückt.

Beispiel für ETF-Verwaltungsgebühren

• Ein globaler ETF mit 0,40 % Verwaltungsgebühren verursacht jährliche Kosten von 4 CHF pro 1.000 CHF investiertem Kapital.
• Ein S&P 500 ETF mit 0,07 % kostet nur 0,70 CHF pro 1.000 CHF investiertem Kapital pro Jahr.

3. Währungsumrechnungsgebühren

Wenn der ETF in Dollar (USD) oder Pfund Sterling (GBP) notiert ist und das Konto in Schweizer Franken geführt wird, fallen beim Kauf und Verkauf Wechselgebühren an. Diese Gebühren variieren je nach Plattform zwischen 0,1 % und 1 %.

Beispiel für Währungsumrechnungsgebühren

Kauf eines Nasdaq-100 ETF in Dollar für 2.000 CHF, mit einer Wechselgebühr von 0,5 % → 10 CHF Gebühren.

4. Inaktivitätsgebühren

Einige Broker erheben Gebühren, wenn über mehrere Monate keine Order platziert wird. Diese Gebühren werden in der Regel nach 6 bis 12 Monaten Inaktivität erhoben und können fest oder proportional zum Kontostand sein.

Beispiel für Inaktivitätsgebühren

• Ein inaktives Konto für 1 Jahr mit einer Gebühr von 10 CHF pro Monat verursacht Kosten von 120 CHF pro Jahr.

5. Die Auszahlungsgebühren

Einige Plattformen erheben Gebühren für die Auszahlung von Geldern auf ein Bankkonto. Diese Gebühren können fest sein (Beispiel: 5 CHF pro Auszahlung) oder proportional (Beispiel: 1 % des ausgezahlten Betrags).

Beispiel für Auszahlungsgebühren

Eine Auszahlung von 500 CHF mit einer festen Gebühr von 5 CHF führt zu Kosten von 1 % des ausgezahlten Betrags.

6. Spreads und Overnight-Gebühren (für ETF-CFDs)

Wenn Sie ETF-CFDs handeln, müssen Sie Folgendes berücksichtigen:

• Der Spread: Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis, die fest oder variabel sein kann.
• Übernachtgebühren: Werden erhoben, wenn Sie eine gehebelte Position über Nacht halten.

Beispiel für Gebühren auf CFD ETF

• Kauf eines CFD auf ETF S&P 500 mit einem Spread von 0,2 % auf eine Position von 1 000 CHF → 2 CHF Gebühren.
• Aufbewahrung des CFD für 5 Tage, mit Overnight-Gebühren von 0,01 % pro Tag → 0,50 CHF kumulierte Gebühren.

Welche Anlagestrategien gibt es für ETFs?

ETFs bieten zahlreiche Anlagestrategien, die auf verschiedene Anlegertypen zugeschnitten sind. Je nach Ihren Zielen (Wachstum, passives Einkommen, Schutz vor Volatilität usw.) sind bestimmte Ansätze besser geeignet als andere.

Hier ist eine zusammenfassende Tabelle der wichtigsten Anlagestrategien für ETFs:

Welche Besteuerung gilt für ETF-Erträge in der Schweiz?

Die Besteuerung von ETF-Erträgen in der Schweiz hängt hauptsächlich von der Art der Erträge ab (Kapitalgewinne vs. Erträge wie Dividenden oder Zinsen) sowie vom steuerlichen Status des Anlegers (Privatperson oder gewerbsmässiger Händler). Anders als in Frankreich gibt es in der Schweiz keine Sonderkonten wie den PEA – die Steuerregeln gelten einheitlich unabhängig vom genutzten Broker oder Depot.

1. Besteuerung von ETFs im klassischen Wertschriftendepot

Die meisten privaten Anleger halten ihre ETFs über ein reguläres Wertschriftendepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Dabei gilt:

Beispiel

• Sie verkaufen ETF-Anteile mit einem Gewinn von 2’000 CHF → steuerfrei, wenn Sie als Privatanleger gelten.
• Sie erhalten 500 CHF Dividende → muss zum steuerbaren Einkommen gerechnet werden.

2. Kapitalgewinne: steuerfrei – aber nicht immer

In der Schweiz sind Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Wertschriften nur für Privatpersonen steuerfrei, wenn keine gewerbsmässige Handelstätigkeit angenommen wird. Die Steuerverwaltung beurteilt dies anhand verschiedener Kriterien (z. B. Häufigkeit der Transaktionen, Einsatz von Fremdkapital, Haltedauer).

Tipp:

Achten Sie auf eine längere Haltedauer und moderate Handelsfrequenz, um als Privatanleger eingestuft zu werden.

3. Besteuerung ausländischer ETFs und Quellensteuer

Wenn Sie in ausländische ETFs investieren (z. B. S&P 500, MSCI World), wird auf die Dividenden eine Quellensteuer im Ursprungsland erhoben:

• USA: Quellensteuer von 30 %, mit Formular W-8BEN reduziert auf 15 %
• Diese Quellensteuer kann je nach Doppelbesteuerungsabkommen teilweise oder ganz angerechnet werden

Beispiel

Ein US-ETF schüttet 1’000 CHF Dividende aus → 150 CHF Quellensteuer in den USA (mit W-8BEN)

→ Die Bruttodividende muss trotzdem vollständig in der Schweizer Steuererklärung angegeben werden.

4. Besteuerung von gehebelten ETFs und CFD-Handel

Wenn Sie mit ETFs mit Hebelwirkung oder CFDs auf ETFs handeln, gelten andere Regeln:

• Erträge aus CFD-Handel gelten immer als Einkommen und sind voll steuerpflichtig
• Ebenso sind hohe Umsätze und kurzfristige Trades ein Hinweis auf gewerbliche Tätigkeit

Beispiel

Sie erzielen 3’000 CHF Gewinn mit CFD-Trading → dieser Betrag ist 

voll steuerbar als Einkommen

P. Laurore

Finanzexpertin

Als Mitbegründerin von HelloSafe und Inhaberin eines Master-Abschlusses in Finanzwesen verfügt Pauline über ein anerkanntes Fachwissen im Bereich der persönlichen Finanzen, das sie nutzt, um den Benutzern zu helfen, ihre finanziellen Entscheidungen besser zu verstehen und zu optimieren. Bei HelloSafe spielt Pauline eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung klarer, lehrreicher Inhalte über Sparen, Investitionen und persönliche Finanzen. Pauline hat eine Leidenschaft für die finanzielle Bildung und ist bestrebt, mit jedem von ihr betreuten Inhalt zuverlässige, transparente und unvoreingenommene Informationen für ein unabhängiges und informiertes Finanzmanagement zu liefern. Zu diesem Zweck hat sie über 100 Handelsplattformen getestet, um Internetnutzern zu helfen, die richtigen Entscheidungen zu treffen.