Sollte ich Sandoz-Aktien 2025 kaufen?

Titel

Warum HelloSafe vertrauen? Bei HelloSafe beobachtet unser Expertenteam die Entwicklung von Sandoz seit über drei Jahren. Jeden Monat vertrauen Zehntausende von Nutzerinnen und Nutzern in der Schweiz auf unsere Analysen, um Markttendenzen zu verstehen und die besten Anlagemöglichkeiten zu erkennen. Unsere Analysen dienen ausschliesslich zu Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Gemäss unserem Ethikkodex wurden wir nie und werden wir auch in Zukunft nie von Sandoz vergütet.

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Was ist Sandoz?

Wie hoch ist der Aktienkurs von Sandoz?

Der Kurs der Sandoz-Aktie bewegt sich diese Woche leicht nach oben. Aktuell notiert der Titel bei CHF 40,47 mit einer Tagesveränderung von -0,66% und einem Wochenplus von +0,32%.

Trotz kurzfristiger Schwankungen bietet Sandoz dank starker Pipeline und Wachstumsperspektiven attraktives langfristiges Potenzial für Anleger in der Schweiz.

Unsere vollständige Analyse der Sandoz-Aktie

Wir haben die aktuellen Finanzergebnisse der Sandoz Group AG ebenso wie die Kursentwicklung der letzten drei Jahre umfassend analysiert und zahlreiche Indikatoren – von fundamentalen Kennzahlen über technische Signale bis hin zum Wettbewerbsumfeld – mithilfe moderner Bewertungsalgorithmen ausgewertet. Das Resultat unterstreicht die starke Positionierung von Sandoz im globalen Generika- und Biosimilars-Markt, gekoppelt mit einer operativen wie strategischen Dynamik, die von Marktteilnehmern zunehmend honoriert wird. Weshalb könnte Sandoz-Aktie also gerade 2025 wieder ein strategisch attraktiver Einstiegspunkt für Sektoranleger im Schweizer Gesundheitsmarkt darstellen?

Jüngste Kursentwicklung und Marktumfeld

Nach der erfolgreichen Abspaltung und Börsennotierung auf der SIX Swiss Exchange im Herbst 2023 zeigt die Sandoz-Aktie seit ihrem Tief von CHF 26,25 eine bemerkenswerte Entwicklung. Mit einem aktuellen Kurs von CHF 40,47 hat der Titel auf Jahressicht um beachtliche 24,5 % zugelegt, trotz moderater Konsolidierung in den letzten Monaten. Das Papier bewegt sich aktuell in einer stabilen Seitwärtsphase – typischerweise ein Zeichen von Akkumulation, in der sich mittel- bis langfristige Investoren positionieren.

Mehrere positive Ereignisse haben die Stimmung für das Unternehmen dauerhaft gestützt: 2024 sicherte sich Sandoz die globale Marktführerschaft bei Biosimilars und setzte diese Rolle durch die erfolgreichen Markteintritte von Tyruko® und Pyzchiva® in Europa fort. Besonders die gestärkte US-Präsenz, durch Erreichen des dritten Platzes unter den Biosimilar-Anbietern, hebt sich im internationalen Wettbewerbervergleich positiv hervor. Der über den Branchenschnitt hinausgehende Fokus auf Kostenstrukturen und Effizienz (Reduktion auf 15 Produktionsstandorte weltweit) schafft nicht nur operative Robustheit, sondern setzt zusätzliche Margenspielräume frei.

Das makroökonomische Umfeld unterstützt die Sandoz-Wachstumsstory: Ein strukturell wachsender, alternder Bevölkerungsanteil weltweit und Kosteneinsparungsdruck in vielen Gesundheitssystemen erhöhen die Nachfrage nach Generika und Biosimilars signifikant. Prognosen erwarten bis 2034 einen globalen Generika-Markt von rund USD 950 Mrd. (CAGR von 8,35 %), was attraktive Rahmenbedingungen für einen Innovations- und Marktführer wie Sandoz schafft.

Technische Analyse: Signale für steigendes Potenzial

Aus technischer Sicht sendet die Sandoz-Aktie nach dem starken Kursanstieg und der anschließenden Konsolidierung überzeugende Kaufsignale: Der aktuelle Kurs notiert knapp 10 % unter dem 52-Wochen-Hoch von CHF 45,10 und deutlich oberhalb des wichtigen Supports bei CHF 26,25. Die 200-Tage-Linie agiert als stabile Unterstützung, während kurzfristige Oszillatoren wie RSI und MACD überwiegend neutrale bis leicht positive Impulse liefern – ein typischer Befund für ein Konsolidierungsszenario vor einem möglichen neuen Aufwärtsschub.

Die mittelfristige Chart-Struktur deutet auf ein symmetrisches Dreieck hin, was klassisch für einen bevorstehenden, dynamischen Ausbruch nach oben spricht. Das von 14 Analysten ausgerufene Kursziel von USD 52,76 (ca. CHF 48,70) markiert ein weiteres, charttechnisch erreichbares Zielniveau – ein Aufwärtspotenzial von rund 20 % ab aktuellem Niveau.

• Starke Unterstützung: CHF 26,25
• Widerstand und Zielzone: CHF 45,10 – 48,70
• Seitwärtsbewegung als Bodenbildung und Vorbereitung auf neuen Trend
• Günstige Indikatorkonstellation (RSI zwischen 45 und 54, MACD nahe Nulllinie)

Fundamentalanalyse: Wachstum, Profitabilität und Bewertung unter der Lupe

Sandoz hat seine starke Marktposition 2024 eindrucksvoll bestätigt. Der Umsatz kletterte auf USD 10,36 Mrd. – ein Anstieg um 9 % in konstanten Währungen. Besonders relevant: Das Segment Biosimilars steuerte mit einem herausragenden Umsatzplus von 30 % auf USD 2,85 Mrd. inzwischen 28 % zum Gesamtumsatz bei (2023: 23 %). Damit gelingt Sandoz die Transformation hin zu margenstärkeren Wachstumsfeldern.

Die Profitabilität befindet sich auf Expansionskurs: Das Core-EBITDA legte um 24 % auf USD 2,08 Mrd. zu, die Marge stieg auf 20,1 % (+200 bps). Noch deutlicher fiel das Wachstum beim Core-Nettogewinn aus: Hier steht ein Plus von 28 % sowie ein Gewinn je Aktie von USD 2,71 zu Buche. Für Investoren besonders attraktiv erscheint das Bewertungsniveau: Mit einem Forward KGV von 13,1 sowie einem PEG von 0,13 ist das Papier im Branchenvergleich günstig und signalisiert ein außergewöhnliches Verhältnis von Wachstum zu Bewertung.

• Forward KGV 13,1 – klarer Abschlag gegen Pharma-Sektor
• PEG 0,13 (5 Jahre) – außergewöhnlich günstig bei hohem strukturellem Wachstum
• Kurs-Umsatz-Verhältnis 2,07 – konservativ angesetzt
• Dividendenertrag stabil bei 1,47 %, Dividendenquote 30–40 % des Core-Nettogewinns

Die Marktstellung als globaler Innovations- und Kostenführer im Bereich Generika und Biosimilars, gestärkt durch eine 28 Produkte umfassende Biosimilar-Pipeline und mehr als 450 geplante Generika-Lancierungen, sichert Sandoz langfristig Wettbewerbsvorteile.

Handelsvolumen und Liquidität: Starke Basis für kurzfristige und mittelfristige Bewegungen

Das durchschnittliche Handelsvolumen liegt bei rund 1,33 Mio. Aktien pro Tag – ein Indiz für hohe Marktliquidität und das Vertrauen institutioneller wie privater Anleger. Die Marktkapitalisierung von CHF 17,43 Mrd. und der solide Free Float sorgen für eine attraktive Preisdynamik, die institutionelle Umschichtungen ebenso wie dynamische Valuations zulässt, ohne Volatilitätsrisiken zu erhöhen.

Ein liquider Titel wie Sandoz ermöglicht es, sowohl kurzfristige antizyklische Trading-Strategien als auch mittel-/langfristige Engagements mit neuerlicher Liquiditätsaufnahme rasch und effizient umzusetzen.

Katalysatoren und Ausblick: Wachstumsmotoren für 2025 und darüber hinaus

Die mittelfristigen und kurzfristigen Wachstumskatalysatoren von Sandoz sind überzeugend und vielfältig:

• Pipeline-Highlights und Markteinführungen 2025:
• Einführung von Pyzchiva® (Ustekinumab) und Tyruko® (Natalizumab) auf dem US-Markt
• Lancierung von Wyost®/Jubbonti® (Denosumab) in Europa und den USA
• Erweiterung der Marktzulassungen in wichtigen Regionen
• Strategische Initiativen:
• Effizienzgewinne durch konsequente Produktionsnetzwerk-Optimierung (nur noch 15 Standorte)
• Dynamische Innovationspipeline mit 28 Biosimilar-Molekülen und 450 Generika-Präparaten
• Ausbau von ESG-Initiativen und nachhaltigen Lieferketten als Differenzierungsmerkmal am Kapitalmarkt
• Markttreiber:
• Wachsender globaler Generika- und Biosimilar-Markt (Prognose CAGR > 8 % bis 2034)
• Starkes Margenprofil (EBITDA-Marge soll bis 2028 auf 24–26 % steigen)
• Solide Dividendenpolitik mit Ausschüttungsquote von 30–40 % des Core-Nettogewinns

Das Unternehmen rechnet 2025 mit einem weiteren Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich und einer EBITDA-Marge um 21 %. Die mittelfristige Guidance sieht weiteres Margenwachstum und eine gestärkte Finanzstruktur vor.

Investmentstrategien: Schlüsselmomente für den Einstieg

Die Sandoz-Aktie erscheint auf allen Zeithorizonten als interessant:

• Kurzfristig:
• Konsolidierungsphase zwischen CHF 40 und CHF 45 bietet attraktives Eintrittsniveau, um sich vor den Markteinführungen 2025 zu engagieren.
• Technische Indikatoren geben Hinweise auf eine mögliche Bodenbildung und bevorstehenden Breakout.
• Mittelfristig:
• Die solide Produktpipeline und die Guidance für weiteres Wachstum stärken das Momentum bis 2028.
• Analystenziele im Bereich von USD 52,76 bieten weiteres Aufwärtspotenzial.
• Langfristig:
• Strukturelle globale Wachstumstrends (Demographie, Effizienzdruck, regulatorische Förderung) und die exponierte Positionierung im margenstarken Biosimilar-Markt sprechen für eine fortlaufende Wertsteigerung.
• Nachhaltige Dividendenpolitik und robuste Bilanz schaffen Verlässlichkeit.

Eine Positionierung im aktuellen, technisch günstigen Umfeld – unweit der starken Unterstützung und mit Blick auf positive Katalysatoren in Q3/Q4 2025 – scheint aus chart- und fundamentaler Sicht besonders spannend.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt für Sandoz?

Zusammenfassend vereint Sandoz zahlreiche Merkmale, die institutionelle wie private Investoren überzeugen: nachhaltiges Umsatz- und Margenwachstum, beherzte Innovationskraft, eine starke Pipeline, solide Renditeerwartungen und eine attraktive Bewertung im Sektorvergleich. Die aktuelle Entwicklung deutet klar darauf hin, dass das Unternehmen am Beginn einer neuen Wachstumsperiode steht und die Aktie sowohl technisch als auch fundamental attraktives Aufwärtspotenzial verspricht.

Für Anleger, die auf der Suche nach dynamischen, aber solide unterlegten Gesundheitswerten aus der Schweiz sind, rechtfertigen die aktuellen fundamentalen wie markttechnischen Signale ein neues, ernsthaftes Interesse an Sandoz. Die Mehrzahl der Analysten sieht das Papier weiterhin im Outperform-Bereich, und sowohl das makroökonomische Umfeld als auch der Spezialisierungstrend in der Pharmaindustrie könnten Sandoz auf ein höheres Bewertungsniveau heben.

Wer damit rechnet, dass der regulatorische Rückenwind anhält und Innovationen im Biosimilar- und Generika-Bereich auch künftig mit überdurchschnittlichen Margen belohnt werden, dürfte Sandoz als nahezu idealen Einstieg in ein wachstumsstarkes Segment empfinden. Der Titel erscheint somit exzellent positioniert, um 2025 und darüber hinaus als Valorisierungschance mit begrenztem Risiko im diversifizierten Schweizer Portfolio zu glänzen.

Wer diese Gelegenheit erkennt, sichert sich frühzeitig einen Platz in einem der wichtigsten Wachstumsbereiche des globalen Gesundheitsmarktes.

Wie kann man Sandoz-Aktien in der Schweiz kaufen?

Sandoz-Aktien online zu kaufen ist heute einfacher und sicherer denn je – dank regulierter Online-Broker mit Sitz in der Schweiz oder im Ausland. Sie können dabei zwischen zwei Hauptmethoden wählen: dem klassischen Aktienkauf (Kassa-/Direktkauf) und dem Handel über CFDs (Differenzkontrakte). Beide Ansätze bieten ihre jeweiligen Vorzüge – je nachdem, wie Sie investieren möchten. Einen detaillierten Vergleich der wichtigsten Schweizer Broker und deren Konditionen finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Kassa-/Direktkauf von Sandoz-Aktien

Beim Kassa- oder Direktkauf werden Sandoz-Aktien tatsächlich an der Börse (z.B. SIX Swiss Exchange, Ticker: SDZ.SW) erworben und in Ihrem Wertpapierdepot gehalten. Ihr Anteil am Unternehmen entspricht der Anzahl der gekauften Aktien, einschließlich Dividendenanspruch. Die üblichen Gebühren bestehen meist aus einer fixen Orderprovision, beispielsweise CHF 5–15 pro Transaktion.

Konkret

Nehmen wir an, der aktuelle Kurs von Sandoz liegt bei CHF 40,50 pro Aktie. Sie investieren CHF 1'000. Abzüglich einer Brokergebühr von rund CHF 5 können Sie etwa 24 Aktien kaufen (CHF 1'000 – CHF 5 Gebühren = CHF 995 / CHF 40,50 ≈ 24 Aktien).

Gewinnszenario

Steigt der Aktienkurs um 10 % auf CHF 44,55, steigt der Wert Ihres Depots auf CHF 1'100.
Ergebnis: Bruttogewinn von CHF 100 bzw. +10 % auf Ihr eingesetztes Kapital (vor Steuern und weiteren Spesen).

Handel mit Sandoz-Aktien per CFD

CFDs ("Contracts for Difference") erlauben es Ihnen, an der Kursentwicklung der Sandoz-Aktie zu partizipieren, ohne die Aktie tatsächlich zu besitzen. Sie können sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen. Gebühren fallen typischerweise in Form eines Spreads (Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs) sowie eventueller Übernacht-Finanzierungskosten (bei gehebelten Positionen) an.

Beispiel

Sie eröffnen mit CHF 1'000 Einsatz eine Long-CFD-Position auf Sandoz-Aktien mit 5-facher Hebelwirkung, also CHF 5'000 Marktexponierung.

Gewinnszenario

Steigt die Aktie um 8 %, beträgt Ihr Gewinn 8 % × 5 = 40 %.
Ergebnis: CHF 400 Gewinn aus einem Einsatz von CHF 1'000 (abzüglich Spread und möglicher Finanzierungskosten).

Fazit: Vergleichen lohnt sich

Vor der Investition sollten Sie unbedingt die Gebühren, Leistungen und Bedingungen der in der Schweiz verfügbaren Broker vergleichen – insbesondere bei Orderprovisionen, Depotführung und Zusatzkosten. Die geeignete Methode (Kauf oder CFD) richtet sich nach Ihren Anlagezielen und Ihrer Risikobereitschaft. Nutzen Sie daher unseren Brokervergleich weiter unten, um die für Sie beste Wahl zu treffen!

Unsere 7 Tipps zum Kauf der Sandoz-Aktie

Die neuesten Nachrichten über Sandoz

Sandoz bleibt mit einer Wochenperformance von +0,32% weiterhin stabil auf der SIX Swiss Exchange in Zürich. Trotz einer leichten Tageskorrektur zeigt die Aktie 2025 eine sehr solide Jahresentwicklung von +24,48% und bewegt sich mit CHF 40,47 klar über der wichtigen Unterstützungsmarke von CHF 26,25. Das Handelsvolumen bleibt dabei mit durchschnittlich 1,33 Millionen Aktien robust, was auf eine beständig hohe Liquidität auf dem Schweizer Markt hindeutet. Das aktuelle Kursniveau ermöglicht Schweizer Anlegern einen weiterhin attraktiven Einstieg angesichts des Analystenkonsenses, der ein Aufwärtspotenzial von rund 7% sieht.

Die Finanzergebnisse 2024 zeigen ein starkes Umsatz- sowie Gewinnwachstum und eine verbesserte Margenstruktur. Sandoz steigerte den Nettoumsatz auf USD 10,36 Milliarden (+9%), während das Core EBITDA um 24% auf 2,08 Milliarden US-Dollar zuzulegen konnte und die Core EBITDA-Marge um 200 Basispunkte auf 20,1% anstieg. Besonders erfreulich für Schweizer Anteilseigner ist auch der um 28% auf USD 1,18 Milliarden gestiegene Core Nettogewinn. Auch die Dividendenrendite entwickelte sich mit 1,47% stabil, was dem Dividendenfokus vieler Schweizer Investoren entgegenkommt.

Die zuletzt veröffentlichten mittelfristigen Perspektiven signalisieren weiteres Wachstum und Margenausbau bis 2028, gestützt durch Innovationen. Sandoz erwartet bis 2028 ein jährliches Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich und plant eine weitere Verbesserung der Kern-EBITDA-Marge auf 24-26%. Besonders positiv ist die Pipeline mit 28 Biosimilar-Molekülen und 450 Generika-Produkten in der Entwicklung, was das Unternehmen als Innovationsführer in Europa und insbesondere in der Schweiz positioniert. Die Einführung neuer Biosimilars wie Pyzchiva® und Tyruko® sowie die Einführung von Wyost®/Jubbonti® in Europa und den USA gelten als konkrete Wachstumstreiber für die kommenden Jahre.

Sandoz festigt seine Rolle als europaweiter Marktführer im Bereich Biosimilars mit einer deutlichen Umsatzsteigerung und neuen Produkteinführungen. 2014 erreichte der Biosimilars-Umsatz einen Zuwachs von 30% (auf USD 2,85 Milliarden) und trug mittlerweile 28% zum Gesamtumsatz bei – ein markanter Anstieg gegenüber dem Vorjahr. Die erfolgreichen Markteinführungen von Pyzchiva® und Tyruko® in Europa, insbesondere auch im DACH-Raum, unterstreichen die lokale Bedeutung für das Schweizer Gesundheitssystem. Die starke Stellung auf dem US-Markt sowie in Europa schafft zusätzlichen Rückenwind für die globale und regionale Marktstellung.

Die Bilanz von Sandoz ist solide und spiegelt eine nachhaltige Finanzstrategie mit Fokus auf Innovationsfähigkeit und Dividendenkontinuität wider. Das Unternehmen senkte die Nettoverschuldung auf USD 3,33 Milliarden, entsprechend einem Verhältnis von Nettoverschuldung zu Core EBITDA von 1,6x (Vorjahr: 1,8x). Free Cashflow und Eigenkapital wurden spürbar verbessert, was eine stabile finanzielle Grundlage für die Umsetzung strategischer Initiativen in der Schweiz und international bietet. Die Dividendenpolitik von 30-40% des Core-Nettogewinns unterstreicht dabei ein klares Bekenntnis zu nachhaltiger Ausschüttung, was für viele Schweizer Investoren weiterhin ein wesentliches Entscheidungskriterium bleibt.

FAQ

P. Laurore

Finanzexpertin

Als Mitbegründerin von HelloSafe und Inhaberin eines Master-Abschlusses in Finanzwesen verfügt Pauline über ein anerkanntes Fachwissen im Bereich der persönlichen Finanzen, das sie nutzt, um den Benutzern zu helfen, ihre finanziellen Entscheidungen besser zu verstehen und zu optimieren. Bei HelloSafe spielt Pauline eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung klarer, lehrreicher Inhalte über Sparen, Investitionen und persönliche Finanzen. Pauline hat eine Leidenschaft für die finanzielle Bildung und ist bestrebt, mit jedem von ihr betreuten Inhalt zuverlässige, transparente und unvoreingenommene Informationen für ein unabhängiges und informiertes Finanzmanagement zu liefern. Zu diesem Zweck hat sie über 100 Handelsplattformen getestet, um Internetnutzern zu helfen, die richtigen Entscheidungen zu treffen.