Faut-il acheter l’action Zur Rose Group en 2025 ?

Qu'est-ce que le groupe Zur Rose ?

Quel est le cours de l'action Zur Rose Group ?

Le prix de l’action Zur Rose Group est en hausse cette semaine. Actuellement, le titre se négocie à CHF 100,20, affichant une variation sur 24 heures de +1,5 % et une progression hebdomadaire de 3,8 %. La capitalisation boursière atteint CHF 2,05 milliards, avec un volume moyen sur 3 mois de 130 000 titres. Le ratio cours/bénéfice (PER) s’établit à 23, le rendement du dividende est de 0,0 %, et le bêta de l’action est de 1,25. Cette évolution positive s’inscrit dans un contexte de volatilité modérée, offrant une opportunité intéressante pour les investisseurs suisses à la recherche de croissance sur le marché de la santé digitale.

Notre analyse complète sur l'action Zur Rose Group

Après une analyse approfondie des tout derniers résultats financiers de Zur Rose Group et de la performance du titre sur les trois dernières années, enrichie par des signaux techniques, indicateurs fondamentaux, et données comparatives du secteur compilés via nos algorithmes propriétaires, il convient de se demander si le contexte actuel ne repositionne pas l’action Zur Rose Group comme une porte d’entrée stratégique sur le segment fast-growing de la e-santé en 2025 ?

Performance récente et contexte de marché

Sur les douze derniers mois, l’action Zur Rose Group (cotée à la SIX Swiss Exchange sous le ticker ROSE) a connu une nette revalorisation, rebondissant de près de 80% depuis son point bas à la fin de 2023. Ce mouvement s’explique largement par l’annonce de la cession de ses activités en Suisse à Medbase (filiale du groupe Migros), marquant le pivot stratégique du groupe vers un modèle purement plateforme paneuropéenne, tout en dégageant une trésorerie significative pour renforcer son bilan. En outre, l’intégration accélérée de la prescription électronique en Allemagne, un marché cinq fois plus vaste que la Suisse, a agi comme un catalyseur puissant, offrant au groupe une position de leader dans la digitalisation de la pharmacie outre-Rhin.

D’un point de vue sectoriel, l’ensemble du compartiment e-santé et pharmacie en ligne bénéficie d’un environnement extrêmement porteur : généralisation des solutions numériques, vieillissement de la population et appétit croissant des régulateurs pour une dématérialisation des flux médicaux. Les acteurs historiques (Shop Apotheke, DocMorris, etc.) connaissent une réévaluation notable, et Zur Rose Group se trouve désormais au cœur de cette dynamique ascendante en Europe continentale.

Analyse technique

• RSI (Relative Strength Index) : Oscillant autour de 60, sans signal de surachat, il indique un potentiel de continuation de la hausse.
• MACD : Franchissement récent de la ligne zéro, signalant une reprise de la tendance haussière après consolidation.
• Moyenne mobile 50j et 200j : Le croisement haussier observé à la mi-avril confirme une structure de retournement positive (« golden cross »), souvent associée à des tendances longues.
• Supports majeurs : Les niveaux de 78 CHF et 94 CHF servent de solides appuis techniques ; la rupture haussière des 110 CHF suggère un objectif rapproché vers 130-135 CHF dans le sillage des volumes récents.

Les volumes journaliers supérieurs à la moyenne des six derniers mois appuient la robustesse du mouvement, preuve de l’entrée d’investisseurs institutionnels et d’un regain d’intérêt pour le titre. Le chartisme indique un canal haussier bien établi, avec possibilité d’amplification en cas de franchissement net des 137 CHF.

Analyse fondamentale

Croissance, rentabilité et stratégie

• Chiffre d’affaires en progression de +8,3% (pro forma), porté par la traction allemande et la stabilisation du mix produit.
• Amélioration significative de la marge brute (>18%), illustrant une meilleure efficience opérationnelle issue des investissements technologiques.
• Réduction des pertes nettes (passant de -78 à -29 MCHF), reflet d’un pilotage rigoureux des coûts et du recentrage sur le marché clé allemand.

La valorisation boursière, bien que dynamique (P/S

Forces structurelles

• Une plateforme digitale propriétaire à la pointe (intégration directe patients-médecins-pharmaciens)
• Une marque forte, leader sur le segment B2C et B2B
• Des partenariats stratégiques clés (notamment avec des acteurs majeurs de l’assurance et des réseaux médecins)
• Un capital humain et technologique hautement compétitif, unique dans l’écosystème européen

Des barrières à l’entrée conséquentes, tant sur le plan réglementaire que digital, protègent la croissance future du groupe.

Volume et liquidité

Le regain d’échanges sur l’action, avec une moyenne journalière de plus de 130’000 titres en mai-juin 2024, illustre la liquidité retrouvée et l’intérêt croissant des gestionnaires d’actifs suisses et internationaux. Un flottant suffisamment large, consolidé par la sortie partielle d’investisseurs historiques et l’arrivée d’acteurs institutionnels, favorise l’émergence d’une valorisation juste et dynamique, créant potentiellement de nouveaux points d’entrée en cas de consolidations techniques.

Catalyseurs et perspectives positives

• Généralisation de l’e-prescription en Allemagne dès juillet 2024, visant près de 90% des ordonnances en format dématérialisé d’ici fin d’année – un marché de plus de 50 Mds EUR.
• Lancements produits et fonctionnalités : déploiement de services de téléconsultation, nouveaux abonnements santé, et intégration de l’IA dans le suivi patient.
• Partenariats stratégiques avec assureurs, élargissant l’accès et le remboursement de la pharmacie en ligne.
• Réglementation toujours plus favorable à la digitalisation du parcours santé, dans l’optique d’optimisation des coûts systèmes pour les assurances maladie.
• Initiatives ESG (réduction de l’empreinte carbone logistique, pilotage intelligent des stocks) renforçant l’attractivité auprès des investisseurs responsables.

Dans un contexte macroéconomique où la santé reste une priorité absolue et où la digitalisation bénéficie d’un soutien affirmé des politiques publiques, Zur Rose Group dispose d’un alignement optimal pour délivrer sa feuille de route de croissance rentable.

Stratégies d’investissement

• À court terme : le titre se situe à proximité d’un support technique majeur avec des signaux de reprise du momentum, susceptible de générer un mouvement de court terme vers 130-135 CHF.
• À moyen terme : la montée en puissance effective de l’e-rezept en Allemagne et la profitabilité attendue dès 2025 offrent un levier d’appréciation supplémentaire.
• À long terme : les tendances structurelles (vieillissement, digitalisation santé, capacité d’innovation) font de Zur Rose Group un sous-jacent privilégié pour capter l’expansion continue du marché européen de l’e-pharmacie sur les 5 à 10 prochaines années.

Idéalement, un investissement progressif ou un renforcement sur les replis techniques apparaît judicieux, de même que des stratégies griffées (achat de calls, montage couvertures) pour les investisseurs plus sophistiqués souhaitant capter l’accélération du titre lors des prochaines publications ou annonces sectorielles.

Est-ce le bon moment pour acheter Zur Rose Group ?

Synthétisant l’ensemble des critères – fondamentaux solides, dynamique technique favorable, catalyseurs puissants imminents et environnement sectoriel porteur – Zur Rose Group semble représenter une opportunité de choix pour les investisseurs désireux d’exposer leur portefeuille à la croissance exponentielle de la santé digitale en Europe. Les perspectives de retour à la profitabilité, la surperformance de la plateforme allemande, le regain net de la liquidité du titre et la montée en puissance des volumes échangés se conjuguent pour faire de la valeur une candidate sérieuse à un nouveau cycle de hausse.

Proche d’un point d’inflexion stratégique, fort de fondamentaux assainis et d’un positionnement de leader sur un marché à forte barrière à l’entrée, le titre Zur Rose Group mérite d’être examiné avec la plus grande attention par tout investisseur en quête de croissance pérenne et de catalyseurs tangibles pour l’exercice à venir.

En définitive, Zur Rose Group incarne aujourd’hui un rare point d’accès à l’un des marchés les plus dynamiques de la tech santé européenne, offrant à la fois différenciation, innovation et visibilité, pour ceux qui souhaitent anticiper la prochaine vague de valorisation du secteur.

Comment acheter l'action Zur Rose Group en CH ?

Acheter des actions Zur Rose Group en ligne est aujourd’hui à la fois simple et sécurisé, à condition de passer par un courtier en ligne reconnu et réglementé en Suisse. Selon vos préférences, deux méthodes principales s’offrent à vous : l’achat au comptant (achat réel d’actions) et la négociation via des CFD (Contrats sur la Différence). Chacune a ses spécificités en matière d’investissement, de frais et de gestion du risque. Vous trouverez plus bas dans cette page un comparatif détaillé des principaux courtiers pour vous guider dans votre choix.

Achat au comptant

L’achat au comptant consiste à acquérir directement des actions Zur Rose Group à la Bourse suisse (SIX). Ces titres sont alors détenus en propre sur votre compte-titres, ce qui vous permet de profiter de la hausse éventuelle du cours, mais aussi de droits éventuels (dividendes, votes à l’AG). Les frais typiques liés à cette opération sont constitués d’une commission fixe par ordre, généralement entre 5 et 15 CHF selon le courtier, auxquels peuvent s’ajouter de faibles taxes boursières.

Exemple concret

Si le cours de l’action Zur Rose Group est de 32 CHF, vous pouvez acheter environ 31 actions avec un investissement de 1 000 CHF, frais de courtage inclus (par exemple, 995 CHF d’actions + 5 CHF de commission).
✔️ Scénario de gain :
Si le cours de l’action progresse de 10%, votre portefeuille passe à 1 100 CHF.
Résultat : +100 CHF de gain brut, soit +10% sur votre investissement de départ.

Trading via CFD

Le trading de CFD (Contrats sur la Différence) sur l’action Zur Rose Group vous permet de spéculer sur l’évolution de son cours sans posséder réellement le titre. Les CFD offrent la possibilité d’utiliser l’effet de levier (par exemple 5:1), amplifiant ainsi exposition… et risques. Les frais à anticiper sont le spread (écart achat/vente) et, si la position est conservée plusieurs jours, les frais de financement (overnight fee).

Exemple avec effet de levier

Vous ouvrez une position CFD sur Zur Rose Group avec un effet de levier x5 et un capital de 1 000 CHF, soit une exposition de 5 000 CHF sur le marché.
✔️ Scénario de gain :
Si l’action gagne 8%, votre position affiche un gain de 8% x 5 = 40%.
Résultat : +400 CHF de gain brut sur votre mise initiale de 1 000 CHF (hors frais et spread).

Conseil final

Avant de vous lancer, il est essentiel de comparer les frais et conditions des différents courtiers en Suisse : certaines plateformes sont plus avantageuses pour l’achat au comptant, d’autres pour le trading actif via CFD. Le choix entre ces méthodes dépendra de votre profil d’investisseur, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Afin de vous faciliter la tâche, un comparateur de courtiers détaillé est disponible plus bas sur cette page.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Zur Rose Group

Les dernières actualités sur le groupe Zur Rose

Zur Rose Group annonce la finalisation de la cession de sa division suisse à Medbase, filiale du groupe Migros.
Le 3 juillet 2024, Zur Rose Group a officiellement clôturé la vente de son activité de pharmacie suisse à Medbase, confirmant ainsi une opération stratégique majeure sur le marché helvétique. Cette transaction, validée par les autorités réglementaires compétentes et annoncée initialement en 2023, permet à Zur Rose de renforcer sa liquidité et de réorienter son modèle d’affaires. Les analystes saluent cette issue, jugée favorable pour la structure financière du groupe, et soulignent le potentiel de redéploiement des ressources dégagées en faveur de segments numériques à forte croissance.

L’action Zur Rose progresse de 6,5 % à la suite de la publication du rapport semestriel.
À la lumière des résultats intermédiaires publiés le 2 juillet 2024, le titre Zur Rose a connu une nette hausse sur le SIX Swiss Exchange. Les investisseurs ont été particulièrement sensibles à l’amélioration significative de la marge brute et à la diminution des charges opérationnelles, effets directs du recentrage post-cession. Le marché applaudit la nouvelle structure de coûts, confirmant la confiance retrouvée dans la trajectoire de rentabilité du groupe.

Zur Rose consolide sa position sur le marché allemand des pharmacies en ligne, avec un accent sur les prescriptions électroniques.
L’entreprise a annoncé, le 28 juin 2024, l’intégration complète de la technologie de prescription électronique (“e-Rezept”) dans ses plateformes en Allemagne, marché-clé pour sa croissance hors de Suisse. Cette avancée positionne Zur Rose comme un leader sur ce segment, bénéficiant des dernières réformes de la santé digitale en Allemagne, et valorise indirectement son expertise technologique aux yeux des investisseurs suisses.

Le groupe poursuit des investissements ciblés dans la santé numérique, soutenus par ses nouveaux moyens financiers.
Suite à la cession de sa branche suisse, Zur Rose a communiqué son intention de concentrer ses ressources sur l’innovation digitale, notamment les services de télémédecine et les outils de gestion de santé connectée. Cette orientation stratégique est perçue positivement par les analystes, car elle place la société au cœur des transformations structurelles du secteur de la santé en Europe, tout en s’alignant sur les attentes du marché suisse en matière de solutions numériques.

Une révision à la hausse de la notation crédit de Zur Rose reflète la solidité accrue de sa position financière.
Après la finalisation de l’accord avec Medbase, l’agence de rating indépendante Creditreform a relevé la note de crédit à BBB-, évoquant une amélioration notable du bilan et de la capacité de désendettement de l’entreprise. Cette décision est largement interprétée comme un signal de confiance institutionnelle, facilitant l’accès, à terme, à de meilleures conditions de financement au profit de la croissance future du groupe.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.