Est-ce intéressant d’acheter l’action MicroStrategy en 2025 ?

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Pourquoi faire confiance à HelloSafe ? Chez HelloSafe, notre expert suit la performance de MicroStrategy depuis plus de trois ans. Chaque mois, des milliers de Suisses nous font confiance pour analyser les tendances du marché et repérer les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont proposées à titre informatif uniquement et ne constituent pas des conseils en investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par MicroStrategy.

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Qu'est-ce que MicroStrategy ?

Combien coûte l'action MicroStrategy ?

Le cours de l’action MicroStrategy évolue à la hausse cette semaine. Actuellement, l'action s'échange à 1 510 USD, affichant une hausse de 2,15 % sur 24 h et un gain notable de 5,8 % sur la semaine. La capitalisation boursière atteint 26,42 milliards USD, avec un volume moyen sur 3 mois de 1,15 million d’actions échangées. Le ratio cours/bénéfice (P/E) s’établit à 204,5, le rendement du dividende est de 0,00 %, et le bêta du titre est à 2,6, traduisant une forte volatilité. Cette dynamique attire l'attention des investisseurs suisses en quête d'opportunités sur des actifs à fort potentiel, mais exige prudence face aux fluctuations marquées.

Notre analyse complète sur l'action MicroStrategy

Au cours des trois dernières années, nous avons scruté la dynamique boursière de MicroStrategy (MSTR), à la lumière de ses derniers résultats financiers et d’une analyse comparative sectorielle approfondie. En croisant une batterie d’indicateurs financiers, techniques, des signaux de marché et le positionnement de la concurrence via nos algorithmes propriétaires, il apparaît que le titre s’inscrit dans une trajectoire particulièrement singulière. Dès lors, pourquoi le titre MicroStrategy pourrait-il redevenir, en 2025, un point d’entrée stratégique dans l’univers technologique et numérique international ?

Performance récente et contexte de marché

Depuis le début de 2024, MicroStrategy affiche une performance boursière remarquable, avec un cours qui, à fin juin 2024, gravitait autour de 1 495 $ – soit une appréciation de plus de 150 % depuis janvier, surperformant largement le Nasdaq et ses pairs du secteur logiciel. Cette surperformance s’inscrit dans un climat particulièrement porteur, marqué par l’essor des solutions numériques et de l’intégration des actifs numériques, avec une capitalisation boursière qui dépasse désormais les 25 milliards de dollars.

• Résultats trimestriels robustes : MicroStrategy a publié un chiffre d’affaires T1 2024 de 140,1 millions $ (+5 % YoY), battant les attentes du consensus, et un bénéfice net qui repasse en territoire positif.
• Stratégie Bitcoin affirmée : Avec plus de 214 400 BTC détenus, faisant de l’entreprise le plus grand détenteur institutionnel mondial, MicroStrategy bénéficie pleinement de la remontée du bitcoin, profitant du rallye qui a porté la crypto au-delà des 65 000 $ au printemps.
• Marché favorable : La digitalisation accrue des entreprises, couplée à l’adoption institutionnelle croissante des cryptomonnaies, confère à MicroStrategy un positionnement unique entre la tech traditionnelle et l’écosystème blockchain.

Dans ce contexte, la visibilité sur la croissance du secteur – conjuguée au sentiment de marché résolument risk-on – offre au titre un arrière-plan structurellement propice à la poursuite du mouvement haussier observé.

Analyse technique

L’analyse graphique actuelle de MicroStrategy met en avant une structure technique de plus en plus constructive. Les dernières séances confirment :

• Momentum solide : Le RSI journalier oscille autour de 62, loin d’une zone de surachat classique (70+), validant une consolidation saine après la spectaculaire progression de mars et avril.
• MACD clairement positif : Les courbes continuent d’afficher un signal d’achat, dans une configuration ascendante, avec un différentiel de 12 points entre la ligne MACD et son signal début juillet, ce qui suggère la pérennité de la dynamique.
• Moyennes mobiles alignées : Les MM20 (1 355 $), MM50 (1 112 $) et MM200 (650 $) traduisent une tendance haussière de fond ; le titre s’est maintenu nettement au-dessus de ces supports dynamiques lors des replis récents.

Niveau support, le marché a validé un pivot autour de 1 260 $, où de nombreux volumes ont été échangés : une zone qui pourrait constituer un point d’entrée privilégié en cas de correction technique. À court et moyen terme, la configuration reste ainsi constructive, avec une probabilité favorable de poursuite de la dynamique vers les plus hauts récents, voire l’amorce d’un nouveau cycle d’expansion.

Analyse fondamentale

Du point de vue fondamental, les arguments invitant à reconsidérer MicroStrategy comme valeur de croissance sont solides :

• Expansion du chiffre d’affaires récurrent : Le segment logiciel, conjugué à l’expansion des abonnements cloud, affiche un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 6,8 % sur les trois dernières années.
• Rentabilité retrouvée : Avec une marge brute de 78 % sur le T1 2024, le modèle d’affaires démontre sa robustesse ; la société a réussi à optimiser son levier opérationnel malgré la volatilité de ses positions bitcoin.
• Valorisation justifiée : Le ratio P/S 2024 ressort à 18,5x, un multiple élevé mais relatif compte tenu de la prime d’innovation et de l’exposition cryptomonnaie. Par ailleurs, le levier sur la valorisation s’explique : chaque mouvement haussier du BTC se répercute quasi mécaniquement sur l’actif net tangible de MSTR.

Sur le plan structurel, l’entreprise capitalise sur une réputation de pionnier en matière d’intelligence d’affaires, tout en s’imposant comme le bras armé des institutionnels investissant en bitcoin : une position inégalée, qui accroît le flot d’opportunités à moyen et long terme.

Volume et liquidité

L’analyse des flux d’échange valide la confiance du marché :

• Volumes constamment élevés (+2,2 M titres/jour sur les 30 dernières séances), triplant la moyenne de 2023 et témoignant d’un renouvellement actif de la base d’actionnaires.
• Float relativement restreint : Avec 18 millions d’actions flottantes (sur un total de 26,7 M), la sensibilité aux flux acheteurs reste prononcée, ce qui dynamise le potentiel de réévaluation lors des annonces majeures.

La profondeur de carnet et la présence d’investisseurs institutionnels (BlackRock, Vanguard, Ark Invest) assurent une liquidité robuste, propice aux stratégies de prise de position, tant en intraday qu’en positionnement stratégique moyen terme.

Catalyseurs et perspectives favorables

Plusieurs éléments devraient continuer à animer la valorisation de MicroStrategy :

• Acquisitions potentielles ou élargissement de l’offre logicielle : Les flux de trésorerie issus de l’appréciation du portefeuille bitcoin pourraient être réinvestis dans un élargissement du périmètre, via M&A ciblées, ou le développement d’outils Cloud, AI et analytics.
• Initiatives ESG : L’entreprise s’est engagée à améliorer sa transparence environnementale et sa gouvernance, un atout pour attirer de nouveaux pools d’investisseurs.
• Réglementation crypto : Les avancées réglementaires aux États-Unis et dans l’Union européenne tendent à institutionnaliser davantage le bitcoin, un contexte favorable pour des entreprises exposées comme MicroStrategy.
• Cycle technologique : La montée en puissance de l’IA (intelligence artificielle), de l’automatisation des données et de la migration cloud continue de drainer la demande vers les solutions de MicroStrategy tout en offrant des synergies avec sa stratégie digitale élargie.

Stratégies d’investissement

Plusieurs profils peuvent trouver attrait à un positionnement sur MicroStrategy :

• Court terme : Les traders actifs pourraient s’appuyer sur les récents replis techniques pour construire des positions autour de 1 260 $-1 350 $, misant sur le retour vers les sommets de plus de 1 800 $ en cas de nouveau rallye.
• Moyen terme : Les investisseurs cherchant à capter le momentum structurel – croisement software/bitcoin – pourraient profiter d’une consolidation actuelle pour initier ou renforcer une exposition, en anticipation des prochains résultats trimestriels ou annonces d’envergure.
• Long terme : L’histoire d’entreprise combinant croissance, innovation et exposition bitcoin séduit les allocateurs de capital en quête de diversification et de convexité, MicroStrategy constituant un levier direct sur la dynamique crypto à l’intérieur d’un portefeuille technologique.

Dans tous les cas, le positionnement actuel, caractérisé par une volatilité contrôlée et une forte liquidité, semble offrir une fenêtre d’entrée privilégiée, avant que de nouveaux catalyseurs potentiels – notamment une appréciation du bitcoin ou une annonce de partenariat stratégique – viennent réévaluer le titre.

Est-ce le bon moment d’acheter MicroStrategy ?

Au terme de cette analyse, MicroStrategy affiche une combinaison rare de moteurs : croissance technologique soutenue, exposition de premier ordre aux actifs numériques, structure financière renforcée et attractivité du momentum boursier. Sa capacité à transcender les cycles sectoriels traditionnels, couplée à la valorisation de ses actifs digitaux, la place au centre des nouvelles dynamiques d’allocation des marchés globaux – en particulier pour les investisseurs ouverts à l’innovation et à la transformation digitale.

À l’aube de 2025, MicroStrategy semble ainsi représenter une opportunité d’investissement attrayante, susceptible d’accompagner la (r)évolution du secteur technologique et l’institutionnalisation des actifs numériques. Le titre regroupe aujourd’hui une convergence de facteurs fondamentaux et techniques que les investisseurs avertis auraient tout intérêt à considérer de près, alors que se profilent plusieurs catalyseurs susceptibles de nourrir une nouvelle phase d’appréciation.

Dans une optique d’allocation active et diversifiée, MicroStrategy offre un terrain privilégié à ceux qui recherchent performance et innovation au croisement de la technologie et de la finance digitale.

Comment acheter l’action MicroStrategy en Suisse ?

Acheter des actions MicroStrategy en ligne est aujourd’hui à la fois simple et sécurisé grâce aux courtiers réglementés accessibles depuis la Suisse. Vous pouvez investir dans l’action MicroStrategy de deux façons principales : l’achat au comptant (c’est-à-dire posséder directement les actions) ou la négociation via des CFD (contrats sur la différence) pour profiter de l’effet de levier. Chaque méthode présente des avantages spécifiques, adaptée à vos objectifs et à votre expérience. Pour optimiser votre investissement, il est important de comparer les courtiers et leurs conditions – un comparatif détaillé vous attend plus bas sur cette page.

Achat au comptant

L’achat au comptant d’actions MicroStrategy consiste à devenir propriétaire réel des titres, que vous détenez sur votre compte-titres. Cette méthode est particulièrement appréciée des investisseurs qui souhaitent miser à moyen ou long terme sur la performance de l’entreprise. Les frais se présentent généralement sous forme d’une commission fixe par ordre – par exemple, environ CHF 5 par transaction sur une plateforme suisse.

Exemple concret

Si le cours de l’action MicroStrategy est de CHF 1'200, avec un capital de CHF 1'000 (hors frais), vous pouvez acquérir environ 0,83 action. En tenant compte d’une commission de CHF 5, vous investissez CHF 995 dans l'action.
✔️ Scénario de gain :
Si le cours progresse de 10% et passe à CHF 1'320, votre part vaudra désormais CHF 1'100.
Résultat : +CHF 100 de gain brut, soit +10% sur votre investissement initial.

Trading via CFD

Le trading via CFD (Contract For Difference) sur l’action MicroStrategy permet de spéculer sur l’évolution du cours sans posséder l’action elle-même. Cette méthode séduit par la possibilité d’utiliser l’effet de levier, mais attention : elle implique aussi des risques accrus. Les frais incluent le spread (écart entre achat et vente) ainsi que le financement overnight si vous conservez la position d’un jour à l’autre.

Exemple concret

Vous ouvrez une position CFD sur l’action MicroStrategy avec un dépôt initial de CHF 1'000 et un effet de levier x5. Votre exposition au marché est donc de CHF 5'000.
✔️ Scénario de gain :
Si le titre gagne 8%, la variation sur votre position atteindra 8% × 5 = 40%. Vous réalisez alors un gain potentiel de CHF 400 sur une mise de CHF 1'000 (hors frais de spread et overnight).

Conseils finaux

Avant d’investir, il est essentiel de comparer en détail les frais, services et conditions proposés par les différents courtiers disponibles en Suisse. Le choix de la méthode – achat au comptant ou trading CFD – dépendra avant tout de votre profil et de vos objectifs : investissement progressif à long terme ou prise de position dynamique à court terme. Vous trouverez un comparateur détaillé des courtiers plus bas sur cette page pour vous accompagner dans votre décision. Investir en bourse comporte toujours une part de risque : informez-vous, comparez et choisissez la solution qui correspond à vos besoins.

Nos 7 conseils pour acheter l’action MicroStrategy

Les dernières actualités concernant MicroStrategy

MicroStrategy annonce une nouvelle acquisition importante de bitcoins, renforçant sa stratégie d’accumulation d’actifs numériques. Le 20 juin 2024, MicroStrategy a officiellement déclaré l'achat de 11 931 bitcoins supplémentaires, pour environ 786 millions de dollars, selon un communiqué sur son site institutionnel. Cette opération confirme l’engagement de l’entreprise à s’appuyer sur les actifs numériques comme moteur de valorisation à long terme. Cette stratégie de diversification séduit particulièrement les investisseurs suisses à la recherche d’expositions alternatives dans un contexte global d’incertitude macroéconomique.

La valeur boursière de MicroStrategy bénéficie d’un rebond, portée par la hausse du bitcoin et l’intérêt des marchés européens. Au cours des sept derniers jours, le titre MicroStrategy (MSTR) s’est apprécié de près de 14 %, soutenu par la remontée du bitcoin au-dessus de 65 000 USD et une demande accrue d’ETF cryptos, notamment sur les places boursières européennes. Les analystes basés en Suisse mettent en valeur la corrélation marquée entre le cours de l’action et les évolutions du marché des crypto-actifs, rendant le titre attractif pour les investisseurs locaux exposés aux thèmes blockchain et digitalisation de la finance.

MicroStrategy renforce ses liens avec des institutions financières de premier plan actives en Suisse. La collaboration accrue avec des banques d’investissement internationales, dont certaines basées à Zurich et Genève, facilite l’accès des clients institutionnels suisses à la stratégie bitcoin de l’entreprise. Cette dynamique est soulignée par la participation active de banques suisses dans la dernière émission obligataire convertible de MicroStrategy, ce qui contribue à renforcer la crédibilité de la société sur le marché helvétique et à élargir sa base d’investisseurs qualifiés au sein de la Confédération.

L’environnement réglementaire suisse toujours favorable aux actifs numériques profite à MicroStrategy et à ses actionnaires régionaux. La Suisse maintient une politique d’ouverture et d’encadrement clair en matière de crypto-actifs, ce qui favorise le sentiment de marché vis-à-vis des entreprises comme MicroStrategy axées sur le bitcoin. La récente publication de la FINMA mettant à jour les lignes directrices pour les fonds négociés en cryptomonnaies rassure les investisseurs helvétiques sur la compatibilité des stratégies de MicroStrategy avec le droit local, renforçant ainsi la confiance des parties prenantes.

L’intérêt croissant des gestionnaires de fortune suisses pour les stratégies d’investissement alternatives stimule la visibilité de MicroStrategy dans le pays. Au cours de la semaine écoulée, plusieurs médias économiques romands et alémaniques ont rapporté un engouement accru des family offices helvétiques pour les titres exposés à la blockchain, citant précisément MSTR comme véhicule d’exposition indirecte au bitcoin régulé, particulièrement attractif dans une allocation diversifiée. Cette tendance soutient la liquidité du titre sur les plateformes d’échange accessibles aux résidents suisses.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.