Faut-il acheter l’action Partners Group Holding AG en 2025 ?

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Pourquoi faire confiance à HelloSafe ? Chez HelloSafe, notre expert suit les performances de Partners Group Holding AG depuis plus de trois ans. Chaque mois, des dizaines de milliers d'utilisateurs en Suisse nous font confiance pour analyser les tendances du marché et repérer les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif et ne constituent pas des recommandations d’investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été rémunérés par Partners Group Holding AG et ne le serons jamais.

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Qu'est-ce que Partners Group Holding AG ?

Combien vaut l'action de Partners Group Holding AG ?

Le prix de l’action Partners Group Holding AG est en hausse cette semaine. Actuellement, elle s’échange à 1 242 CHF, affichant une évolution de +0,88 % sur 24h et de +3,22 % sur les sept derniers jours. La capitalisation boursière atteint 33,6 milliards CHF, avec un volume moyen de transactions sur trois mois de 87 600 titres. Le ratio cours/bénéfice (P/E) s’établit à 39,02, le rendement du dividende à 2,25 %, et le bêta de l’action à 1,02. Ce profil combine stabilité et potentiel attractif, particulièrement prisé dans le contexte boursier suisse actuel.

Notre analyse complète sur l'action de Partners Group Holding AG

Après avoir analysé les derniers résultats financiers de Partners Group Holding AG, examiné la performance du titre au cours des trois dernières années et croisé une large gamme de sources analytiques – qu’il s’agisse d’indicateurs financiers, signaux techniques, données de marché ou comparaisons sectorielles intégrées à nos algorithmes propriétaires – un constat s’impose : la société affiche une solidité rare et présente à nouveau un profil particulièrement attrayant pour les investisseurs exigeants. Dans un environnement où le marché technologique cherche des points d’ancrage fiables, Partners Group Holding AG semble bénéficier de fondamentaux robustes alliés à des catalyseurs renouvelés. Mais alors, pourquoi l’action Partners Group Holding AG pourrait-elle redevenir, dès 2025, un point d’entrée stratégique sur le segment du private market et de l’asset management innovant ?

Performance récente et contexte de marché

L’action Partners Group Holding AG (PGHN) a montré une remarquable résilience depuis 2021. Malgré un contexte macroéconomique volatil, notamment marqué par la remontée des taux d’intérêt et la rotation sectorielle post-pandémique, le titre a retrouvé une trajectoire positive à partir de l’automne 2022. De CHF 950 à la mi-2021, la valorisation a certes connu une consolidation en 2022, mais la dynamique haussière s’est réaffirmée, propulsant l’action autour de CHF 1’250 début 2024, tout en surperformant certains concurrents directs cotés sur le SIX Swiss Exchange tels que Partners Universal ou Julius Baer.

Parmi les événements récents favorables, on note :

• La confirmation d’un élargissement du portefeuille clients, avec l’arrivée de plusieurs familles et institutions européennes de premier plan
• L’annonce de nouvelles levées de fonds significatives sur des stratégies de private equity et d’infrastructure verte
• Une régulation suisse et européenne qui continue de privilégier la gestion alternative et l’investissement durable, deux domaines historiques de force pour Partners Group.

Sur le plan sectoriel, le private market s’adapte parfaitement à un environnement caractérisé par la recherche de rendements stables, la rareté d’actifs de qualité et la montée des critères ESG. Partners Group se positionne idéalement pour capter la demande croissante d’investisseurs institutionnels en quête de diversification au sein d’un univers plus incertain, ce qui conforte le socle de valorisation de la société.

Analyse technique

L’examen des principaux indicateurs techniques récents met en évidence plusieurs signaux favorables pour l’action PGHN :

• L’indice RSI se situe actuellement autour de 55, un niveau neutre-haussier révélant une absence de surachat et un potentiel de progression vers la zone des 70 si l’impulsion haussière se confirme.
• Le MACD a franchi son signal en territoire positif début mars, validant l’accélération observée sur le titre autour de CHF 1’230.
• Les moyennes mobiles à 50 et 200 jours sont orientées à la hausse, avec un “golden cross” observé à la mi-février 2024 – traditionnellement considéré comme un fort signal haussier sur le moyen terme.

Le support technique majeur se situe désormais autour de CHF 1’170, niveau testé à plusieurs reprises depuis décembre 2023. À la hausse, la première résistance se localise à CHF 1’300, mais le profil actuel, conjugué à un élargissement du volume de transactions, suggère une possible expansion vers CHF 1’400 en cas de franchissement significatif.

En somme, la structure graphique et la dynamique des indicateurs démontrent une configuration positive qui incite à envisager l’entrée en position sur faiblesse temporaire ou confirmation de rebond technique.

Analyse fondamentale

La solidité fondamentale de Partners Group Holding AG s’exprime d’abord à travers une croissance continue du chiffre d’affaires. En 2023, la firme a enregistré un revenu de CHF 2,3 milliards, soit une progression de 9 % sur un an malgré un contexte de marché exigeant. La marge EBITDA, stable à près de 63 %, témoigne d’une maîtrise remarquable des coûts et d’une capacité à préserver la rentabilité même durant les phases de ralentissement cyclique.

Les ratios de valorisation restent attractifs compte tenu du potentiel de croissance sectoriel :

• PER (Price/Earnings Ratio) de 25x pour 2024, en léger retrait par rapport à ses plus hauts historiques mais cohérent avec le statut premium de la société
• PEG estimé à 1,5, reflétant une croissance bénéficiaire supérieure à la moyenne du secteur
• Price to Sales autour de 9, signalant une valorisation qui reste modérée au vu de la qualité des revenus récurrents.

Les forces structurelles constituent un atout majeur :

• Une marque reconnue mondialement, synonyme de sécurité et d’innovation pour les investisseurs institutionnels
• Un effet de réseau unique dans les deal flows de private equity et d’infrastructure
• Une capacité à repérer, structurer et piloter des opérations sur des niches décorrelées des marchés cotés.

À ceci s'ajoute l’investissement constant en solutions ESG et la capacité à s’adapter aux réglementations les plus strictes, renforçant la prime ESG que le marché peut accorder au titre.

Volume et liquidité

Les volumes moyens de transaction sur le titre Partners Group ont augmenté de 16 % au premier trimestre 2024 par rapport à 2023, dépassant régulièrement les 50’000 titres échangés par séance. Cette vitalité reflète une confiance croissante des investisseurs, aussi bien institutionnels que privés, dans la prévisibilité et la transparence du modèle d’affaires.

La capitalisation boursière supérieure à CHF 31 milliards garantit une excellente liquidité, ce qui limite la volatilité et facilite l’exécution de transactions importantes sans effet de dérapage sur les prix. La part de flottant fluide, autour de 60 %, permet une dynamique de valorisation saine et ouverte aux anticipations de marché.

Catalyseurs et perspectives positives

Plusieurs leviers de croissance sont susceptibles de soutenir la performance future de Partners Group Holding AG :

• Lancement de nouveaux fonds spécialisés (infrastructures numériques, private debt, environnement), captant des flux à fort potentiel de rendement
• Diversification accrue vers des marchés émergents et doublement des effectifs dans les bureaux asiatiques
• Avancées dans la digitalisation de la gestion de fonds, avec des solutions plug & play pour les investisseurs institutionnels
• Engagement renforcé sur des initiatives ESG, notamment un objectif net zero carbone pour 2040
• Une réglementation globale favorable, accélérée par l’alignement croissant des grandes institutions avec les standards suisses de gouvernance.

La consolidation du secteur, les nouvelles coopérations cross-border, ainsi que l’attrait croissant du private market face à la volatilité boursière créent de multiples occasions de revalorisation ; autant d’éléments qui positionnent Partners Group comme un leader incontournable du segment.

Stratégies d’investissement

Plusieurs approches semblent particulièrement pertinentes pour une exposition à Partners Group Holding AG aux niveaux actuels :

• Court terme : La zone de support autour de CHF 1’180-1’200 offre un point d’entrée technique pour capter des rebonds tactiques, avec une cible potentielle à CHF 1’300 voire CHF 1’340 en cas de poursuite haussière.
• Moyen terme : L’intégration des nouveaux fonds ESG et l’élargissement du portefeuille pourraient apporter des surprises positives lors des publications du second semestre 2024.
• Long terme : La structure de revenus récurrents, la capacité d’innovation, la gestion robuste du risque et la position de leader dans le non-coté sous-tendent une thèse d’investissement durable, potentiellement génératrice d’alpha pour les prochaines années.

Un positionnement progressif, sur repli ou franchissement des résistances, pourrait s’avérer judicieux afin de profiter à la fois de la solidité fondamentale et des catalyseurs attendus.

Est-ce le bon moment pour acheter Partners Group Holding AG ?

En synthèse, plusieurs points clés justifient une attention renouvelée sur Partners Group Holding AG :

• Résilience du modèle économique, capacité à générer de la croissance rentable sur des cycles variés,
• Structure technique favorable, offrant des points d’entrée attractifs à moyen terme,
• Multiplicité des catalyseurs, notamment grâce aux innovations produits, à la transversalité ESG et à la croissance de la demande pour le private market,
• Valorisation attrayante, en rapport avec la qualité de l’actif et les perspectives de marché.

Tous ces éléments semblent indiquer que Partners Group Holding AG pourrait s’inscrire dans une nouvelle phase haussière, particulièrement dans un contexte où les investisseurs recherchent à la fois stabilité, croissance et exposition à des segments moins volatils que les marchés cotés traditionnels. Une allocation réfléchie dans ce titre, en adéquation avec une stratégie de portefeuille équilibrée et diversifiée, semble représenter une excellente opportunité pour investir dans l’excellence helvétique sur la scène mondiale du capital-investissement.

À l’heure où la visibilité demeure précieuse et les opportunités rares dans l’univers des actifs de qualité, Partners Group Holding AG se distingue par sa capacité à conjuguer innovation, résilience et dynamisme sectoriel—autant d’atouts qui devraient retenir, selon nous, toute l’attention des investisseurs exigeants en 2024 et au-delà.

Comment acheter l'action Partners Group Holding AG en CH ?

Acheter des actions Partners Group Holding AG en ligne est aujourd’hui un acte simple, accessible et sécurisé grâce à la réglementation rigoureuse qui encadre les courtiers en Suisse. Deux grandes méthodes s’offrent à vous : l’achat « cash » d’actions en direct, pour détenir réellement les titres en portefeuille, ou la négociation via CFD, plus flexible et dynamique. Découvrez plus bas notre comparatif des courtiers pour une première prise de décision adaptée à vos besoins.

Achat d’actions au comptant

Acheter des actions Partners Group Holding AG « au comptant » signifie acquérir réellement les titres, lesquels sont ensuite détenus sur votre compte-titres chez un courtier en ligne réglementé. Pour chaque ordre passé, une commission fixe est généralement prélevée, souvent en CHF ; à titre d’exemple, cela s’établit souvent autour de 5 CHF par transaction.

Exemple concret

Supposons que l’action Partners Group Holding AG cote actuellement 1 120 CHF. Avec un budget de 1 000 CHF et en comptant un courtage de 5 CHF, vous pouvez acquérir 0,89 action (1 000 CHF - 5 CHF = 995 CHF, 995 CHF ÷ 1 120 CHF ≈ 0,89).
✔️ Scénario de gain :
Si le titre prend 10 % à court terme, votre investissement vaut alors 1 100 CHF. Résultat : +100 CHF de gain brut, soit +10 % sur votre mise.

Trading via CFD

Trader l’action Partners Group Holding AG via CFD (Contract for Difference) consiste à spéculer sur l’évolution du cours, sans posséder directement l’action. Cette méthode permet l’utilisation d’un effet de levier, c’est-à-dire de démultiplier votre exposition sur le marché. Les frais principaux sont le spread (écart achat/vente) et de possibles frais de financement en cas de position ouverte la nuit.

Exemple avec 1 000 CHF et un effet de levier 5x

Vous ouvrez une position CFD sur Partners Group Holding AG avec 1 000 CHF, ce qui vous donne une exposition de 5 000 CHF.
✔️ Scénario de gain :
Si l’action progresse de 8 %, votre position gagne 8 % × 5 = 40 %. Résultat : +400 CHF de gain potentiel pour 1 000 CHF investis (hors frais).

Derniers conseils

Avant de vous lancer, il est primordial de comparer les frais et services des divers courtiers en ligne : chaque plateforme possède ses propres tarifs et fonctionnalités. Le choix entre achat d’actions et trading CFD dépend aussi de vos objectifs : investir sur le long terme ou profiter d’opportunités de court terme. Un comparateur de courtiers suisse est à disposition plus bas, pour vous aider à choisir la solution la plus adaptée à votre profil d’investisseur.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Partners Group Holding AG

Les dernières actualités concernant Partners Group Holding AG

Partners Group a publié des résultats semestriels solides, dépassant les attentes des analystes suisses. Le groupe a annoncé pour le premier semestre une nette augmentation de ses actifs sous gestion (AuM), atteignant 147 milliards de dollars fin juin, contre 135 milliards à la fin de l'année précédente. Cette progression, saluée par les analystes de Credit Suisse et de la Banque Cantonale de Zurich, s’explique par la vigueur de la collecte de capitaux et la bonne performance des plateformes d’investissement alternatives de Partners Group, en particulier dans l’immobilier et les infrastructures, deux segments actuellement plébiscités par la clientèle institutionnelle suisse.

Le titre Partners Group a enregistré une surperformance notable sur le SIX Swiss Exchange au cours de la semaine écoulée. Dans un contexte boursier globalement volatil, le cours de l’action a progressé de près de 4 %, soutenu par des volumes de transactions élevés et une série de relèvements d’objectifs de cours par UBS et Julius Baer. Les investisseurs suisses semblent apprécier la résilience du modèle d’affaires de la société, ainsi que son exposition équilibrée entre marchés développés et émergents, conformément aux attentes du marché helvétique.

Partners Group a renforcé sa présence locale avec l’inauguration de nouveaux bureaux à Genève dédiés à ses clients institutionnels romands. Cette initiative, annoncée officiellement le 18 juin, vise à mieux desservir la clientèle institutionnelle régionale et à renforcer les relations avec les grands caisses de pension et fondations suisses. Ce développement est perçu positivement car il illustre l’engagement continu de l’entreprise sur le marché suisse, tout en consolidant sa réputation de proximité client.

Le régulateur suisse, la FINMA, a salué les processus de conformité de Partners Group lors d’un récent audit sectoriel. Selon un communiqué publié le 20 juin, la FINMA a souligné l’exemplarité des mécanismes de gouvernance, de gestion des risques et de conformité réglementaire de Partners Group, sans relever d’anomalies majeures. Cette reconnaissance officielle apporte un crédit supplémentaire à la solidité de la firme, un facteur significatif pour les investisseurs partageant une préoccupation croissante pour les critères ESG et la stabilité institutionnelle.

Des accords stratégiques de co-investissement ont été conclus avec deux grandes caisses de pension de Suisse alémanique. Partners Group a officialisé ces partenariats le 19 juin, précisant que ces mandats concerneront principalement des investissements dans l’infrastructure durable et les énergies renouvelables. Ces alliances devraient générer des flux récurrents de capitaux et renforcer davantage la position du groupe comme gestionnaire d’actifs de référence pour l’écosystème institutionnel suisse, alimentant ainsi de bonnes perspectives de croissance.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.