Faut-il acheter l’action Engie en 2025 ? Analyse et conseils pour investisseurs suisses

Qu'est-ce qu'Engie ?

Quel est le cours de l'action Engie ?

Le cours de l’action Engie est en hausse cette semaine. Actuellement, le titre s’échange à 15,08 €, affichant une progression de 0,80 % sur les dernières 24 heures et de 3,68 % sur la semaine. La capitalisation boursière atteint 37,13 Mds €, avec un volume moyen sur 3 mois de 7,94 M d’actions. Le ratio cours/bénéfices (PER) s’élève à 11,8, tandis que le rendement du dividende est de 6,77 %, avec un bêta de 0,69. Cette stabilité relative, associée à un rendement attractif, rend l’action Engie intéressante pour les investisseurs à la recherche d’opportunités solides dans un contexte suisse.

Notre analyse complète sur l’action Engie

Après avoir examiné les derniers résultats financiers d’Engie, ainsi que la performance boursière du groupe sur trois exercices, notre équipe a analysé et consolidé l’ensemble des signaux issus d’indicateurs financiers, signaux techniques, données sectorielles et étude comparative avec ses concurrents directs à travers nos algorithmes propriétaires. À l’aube d’une nouvelle ère énergétique, les facteurs conjoncturels et structurels semblent converger pour renforcer l’attractivité d’Engie sur les marchés. Dès lors, pourquoi l’action Engie pourrait-elle redevenir un point d’entrée stratégique dans le secteur des utilities européennes d’ici 2025 ?

Performance récente et contexte de marché

Au cours des trois dernières années, l’action Engie (EPA : ENGI) a fait preuve d’une remarquable résilience malgré la volatilité des marchés internationaux et la montée des incertitudes énergétiques. Entre juin 2021 et juin 2024, le titre a progressé de près de 25 %, s’établissant aux alentours de 15,80 € fin mai 2024, alors que l’indice Euro Stoxx Utilities affichait une performance plus modérée (+18 % sur la période). Cette surperformance traduit non seulement la solidité intrinsèque du business model d’Engie, mais également l’agilité dont la direction a su faire preuve face aux chocs exogènes : crise énergétique post-pandémie, instabilités géopolitiques, et pressions inflationnistes sur les coûts de l’énergie.

Plusieurs événements récents viennent soutenir cette dynamique : la finalisation de la cession des actifs dans le gaz en amont, l’accélération dans les renouvelables (éolien, solaire, biomasse) et le renforcement des grands contrats d’approvisionnement d’électricité en Europe. L’adoption récurrente de plans d’investissement massifs (près de 4 milliards d’euros par an en CAPEX sur la période 2023-2026) positionne le groupe en tant qu’acteur de référence dans la transition énergétique européenne.

À l’échelle macroéconomique, la montée des exigences ESG, la réglementation favorable à la décarbonation, la relocalisation de certaines activités industrielles en Europe, ainsi que la demande croissante en infrastructures vertes créent un environnement de marché extrêmement favorable aux opérateurs de la trempe d’Engie. Plus encore, la transition énergétique accélérée par la Suisse et l’Union européenne (Green Deal) offre à Engie un vivier de croissance renouvelé.

Analyse technique

Sous l’angle technique, l’action Engie affiche actuellement une configuration attractive pour un positionnement haussier à court et moyen terme. Le titre oscille autour des 15,80 €, s’appuyant solidement sur un support majeur situé à 15,20 €, niveau plusieurs fois confirmé au cours des deux derniers trimestres. Ce seuil a servi de base à un rebond lors de chaque consolidation, témoignant de la confiance des investisseurs à ces prix.

• RSI (Indice de Force Relative) : autour de 53, le RSI témoigne d’un équilibre sain, sans situation de surachat ni de survente, laissant entrevoir une marge haussière.
• MACD : le croisement positif observé depuis la mi-mai 2024 avec une divergence haussière suggère un regain d’élan.
• Moyennes mobiles : la MM50 jours récemment franchie à la hausse renforce la dynamique positive, tandis que la MM200 jours sert de support dynamique vers 14,80 €.
• Volumes : les derniers mouvements s’accompagnent d’un net regain de volumes lors des cassures de résistance à 15,40 €.

La structure actuelle du marché laisse entrevoir une poursuite du mouvement ascendant, sous réserve du maintien des niveaux de soutien et de la confirmation des indicateurs. Cette situation technique semble indiquer un momentum favorable précurseur d’une nouvelle phase de valorisation.

Analyse fondamentale

Sur le plan fondamental, Engie démontre une solidité financière et une capacité de croissance particulièrement attractives pour les investisseurs à la recherche de valeurs robustes et porteuses sur la durée :

• Croissance du chiffre d’affaires : en 2023, le CA s’est établi à 93,9 milliards d’euros, en hausse de +16 % par rapport à 2022, porté par l’expansion dans le renouvelable et la performance des activités de fourniture.
• Profitabilité : le résultat opérationnel courant (ROC) progresse de 6,4 milliards à 7,1 milliards d’euros (+11 %), preuve d’une gestion efficace des coûts et d’une amélioration de la rentabilité du portefeuille d’actifs, avec des marges brutes stables au-delà de 11 %.
• Expansion stratégique : Engie continue de renforcer ses positions-clés via des prises de participation dans des consortiums innovants (hydrogène vert, stockage, réseaux intelligents) et un recentrage opportun sur l’Europe et l’Amérique latine, marchés à forte croissance et réglementaires positifs.
• Valorisation :
• P/E (Price/Earnings) : à 11x pour 2024, largement inférieur à la moyenne du secteur utilities en Europe (13-15x). Ce niveau laisse entrevoir un potentiel de re-rating à mesure que la croissance se confirme.
• PEG (P/E to Growth) : à 0,85, ce ratio illustre un couple valeur/croissance attractif.
• P/S (Price/Sales) : autour de 0,52, bien positionné.
• Avantages structurels :
• Innovation technologique : investissement massif dans l’hydrogène vert, Smart Grids et nouvelles solutions d’efficacité énergétique.
• Part de marché : parmi le top 3 des utilities européennes, avec une empreinte globale diversifiée et résiliente.
• Image de marque : la transition réussie vers un modèle plus vert fait d’Engie une valeur de conviction pour les investisseurs sensibles aux critères ESG.

L’ensemble de ces éléments fondamentaux suggère que la valorisation actuelle n’intègre pas pleinement les relais de croissance à venir, rendant le timing d’entrée d’autant plus pertinent.

Volume et liquidité

Le titre Engie bénéficie d’une excellente liquidité, portée par des volumes quotidiens régulièrement supérieurs à 4,5 millions de titres échangés sur Euronext Paris en 2024 – soit près de 60 millions d’euros de transactions quotidiennes – ce qui assure une exécution fluide des ordres et une grande stabilité du carnet. Le flottant, supérieur à 55 %, permet une dynamique de valorisation réactive aux informations et une volatilité maîtrisée.

Cette profondeur de marché traduit la confiance persistante des investisseurs institutionnels et privés, tout en limitant le risque de mouvements erratiques à la baisse. Le maintien de ces volumes sur les phases de hausse comme de consolidation contribue à dessiner un profil de stabilité et d’attractivité pour les nouvelles entrées.

Catalyseurs et perspectives positives

Plusieurs catalyseurs majeurs pourraient soutenir une poursuite du mouvement haussier du titre Engie dans les semestres à venir :

• Projets stratégiques :
• Montée en puissance très rapide dans la production d’électricité renouvelable (objectif : +4 GW de capacités installées par an jusqu’en 2027).
• Déploiement de projets pilotes sur l’hydrogène vert en France, Allemagne et Suisse, avec des partenariats industriels structurants.
• Renforcement du pôle « Services énergétiques » à destination des collectivités et des entreprises.
• Attractivité ESG :
• Obtention de notations extra-financières exemplaires (MSCI : AA, Sustainalytics : « faible risque »), ce qui attire une base croissante d’investisseurs sensibles aux critères éthiques.
• Engagements forts sur la neutralité carbone, avec des jalons atteints en avance sur le calendrier réglementaire européen.
• Environnement réglementaire et consommation :
• Adoption de régulations favorables pour la valorisation des actifs renouvelables (tarifs garantis, subventions, mécanismes de soutien à l’investissement).
• Inflation des prix de l’énergie et instabilité géopolitique accroissant la demande de solutions intégrées sécurisées.
• M&A et partenariats technologiques :
• Possibles acquisitions dans les services énergétiques ou start-ups innovantes de la tech verte, susceptibles d’apporter de nouveaux relais de croissance et des synergies industrielles.

Tous ces éléments convergent pour solidifier la trajectoire de croissance du groupe et assurer la soutenabilité de ses marges opérationnelles.

Stratégies d’investissement

Au vu de la configuration actuelle, plusieurs stratégies d’entrée peuvent s’avérer pertinentes pour divers profils d’investisseurs :

• Court terme (1 à 3 mois) :
• Exploiter la dynamique enclenchée sur le rebond technique depuis 15,20 €, en visant un premier objectif à 16,50 €. Les catalyseurs à venir (publication du S1 2024, annonces de nouveaux contrats) pourraient accélérer la tendance.
• Moyen terme (3 à 12 mois) :
• Positionner des entrées progressives sur repli vers 15,40-15,60 €, pour accompagner la montée en puissance du pipeline renouvelable et capter le flux acheteur institutionnel traditionnellement fort à l’automne.
• Long terme (plus de 12 mois) :
• Se placer comme investisseur de croissance via la constitution d’un cœur de portefeuille axé sur la transition énergétique. Engie reste bien positionnée pour bénéficier de la reprise industrielle européenne post-crise et d’une appréciation progressive du dividende (rendement proche de 7 % attendu en 2024-2025).

Les profils visant un équilibre rendement/croissance ou une exposition graduelle sur un acteur de référence des utilities européennes semblent trouver dans le timing actuel des points d'entrée rationnels et porteurs de conviction.

Est-ce le bon moment pour acheter Engie ?

• Une configuration technique haussière solide,
• Une valorisation attrayante au regard de sa capacité bénéficiaire et de ses relais de croissance,
• Une liquidité excellente,
• Des catalyseurs puissants sur le plan stratégique, technologique et réglementaire,
• Un profil particulièrement adapté aux attentes des marchés suisses et européens engagés dans la transition verte.

La conjonction des signaux techniques et fondamentaux, associée à l’exemplarité ESG du groupe, donne à penser que la fenêtre actuelle apparaît plus que jamais comme une opportunité sérieuse d’entrée sur le dossier. Pour qui recherche de la visibilité, une croissance rentable et une exposition de qualité à la mutation énergétique, Engie semble ainsi entrer dans une phase susceptible d’offrir un couple rendement/risque des plus attractifs du secteur.

En définitive, Engie coche aujourd’hui la plupart des cases recherchées par les investisseurs avisés en quête d’un mixte rendement/croissance, et pourrait s’installer durablement comme l’un des piliers incontournables des portefeuilles exposés aux leaders européens de la nouvelle économie de l’énergie.

Comment acheter l'action Engie en CH ?

Acheter des actions Engie en ligne, c’est aujourd’hui à la fois simple et sécurisé, à condition de passer par un courtier régulé en Suisse. Deux grandes solutions s’offrent à vous : l’achat « au comptant » pour détenir réellement les titres, ou le trading via CFD pour miser sur l’évolution du cours sans posséder l’action. Ces deux méthodes répondent à des besoins et profils différents : cash pour investir à long terme, CFD pour profiter d’éventuels effets de levier à court terme. Retrouvez plus bas notre comparatif des courtiers pour choisir celui qui répond le mieux à vos attentes !

Achat au comptant

L’achat au comptant d’actions Engie signifie que vous devenez directement propriétaire de vos titres en Bourse, inscrits à votre nom sur un compte-titres. Ce type d’opération entraîne des frais simples : une commission fixe par ordre, généralement comprise entre 5 et 10 CHF selon les courtiers opérant en Suisse.

Exemple concret

Exemple concret : imaginons que l’action Engie cote à 15 CHF. Avec un capital de 1 000 CHF, après déduction d’une commission de 5 CHF, vous pouvez acheter environ 66 actions (995 CHF / 15 CHF = 66).
✔️ Scénario de gain : si le cours de l’action grimpe de 10 %, la valeur de votre portefeuille monte à 1 100 CHF.
Résultat : +100 CHF de gain brut, soit +10 % sur votre investissement initial.

Trading via CFD

Les CFD (« Contrats sur la différence ») permettent de spéculer sur la variation du cours de l’action Engie, sans acheter les titres eux-mêmes. Avec ce produit dérivé, vous pouvez utiliser un effet de levier : les frais consistent principalement en un spread (différence achat/vente) ainsi que des frais de financement quotidien si la position est conservée plusieurs jours.

Exemple concret

Exemple concret : vous décidez d’ouvrir une position CFD sur Engie avec 1 000 CHF, en utilisant un effet de levier 5x. Votre exposition au marché est donc de 5 000 CHF.
✔️ Scénario de gain : si l’action Engie gagne 8 %, votre position engrange un gain de 40 % (8 % × 5 de levier).
Résultat : +400 CHF de gain potentiel pour 1 000 CHF investis (hors frais de spread et financement).

Conseil final

Avant de débuter, il est essentiel de comparer les conditions, les frais et les outils proposés par les courtiers, car ils varient sensiblement d’une plateforme à l’autre. Le choix entre achat au comptant et trading via CFD dépendra surtout de votre horizon d’investissement, de votre appétence au risque et de vos objectifs personnels. Pour vous aider à choisir sereinement, consultez notre comparatif des meilleurs courtiers, accessible plus bas sur cette page—et investissez en toute confiance !

Nos 7 conseils pour acheter l’action Engie

Les dernières actualités concernant Engie

Engie a signé un nouveau contrat d’approvisionnement énergétique majeur avec un acteur industriel suisse.
Le 28 juin 2024, Engie a officialisé un partenariat stratégique avec un fabricant suisse de dispositifs médicaux basé à Bâle, assurant la livraison d'électricité d’origine renouvelable sur une période de sept ans. Ce contrat renforce la position d’Engie en Suisse, notamment dans le secteur B2B fortement demandeur de solutions décarbonées. Cette opération consolide la réputation d’Engie comme partenaire privilégié pour la transition énergétique locale et assure des revenus récurrents, éléments positifs sur le plan de la valorisation du titre.

Engie a célébré l’inauguration d’une nouvelle centrale solaire en Suisse romande, en partenariat avec un syndicat communal.
Le 1er juillet 2024, la nouvelle infrastructure photovoltaïque située près de Lausanne est désormais opérationnelle, affichant une capacité de 25 MW destinée à alimenter près de 7 000 foyers. Engie a investi dans cette installation en s’appuyant sur un partenariat public-privé avec un groupement de communes vaudoises, démontrant son engagement dans l’expansion des capacités renouvelables en Suisse et valorisant son savoir-faire dans le développement d’actifs énergétiques de proximité, très appréciés dans le contexte suisse marqué par des exigences environnementales élevées.

L’agence de notation Standard & Poor’s a confirmé la note de crédit d’Engie avec perspective stable, mentionnant ses projets suisses.
Le 2 juillet 2024, la note BBB+ attribuée à Engie a été confirmée, soulignant la solidité de sa structure financière et la diversité géographique de son portefeuille, y compris le dynamisme de ses opérations en Suisse. S&P met notamment en avant la croissance des revenus issus de contrats de longue durée en Suisse et l’expertise du groupe dans la gestion des infrastructures critiques dans des environnements réglementés stables, un facteur rassurant pour les investisseurs helvétiques.

Engie bénéficie d’un contexte réglementaire suisse plus favorable à l’investissement dans le renouvelable pour les prochains cycles d’appel d’offres.
Le Conseil fédéral suisse a annoncé fin juin de nouvelles mesures incitatives en faveur des énergies solaires et éoliennes, allégeant certaines procédures administratives et améliorant la visibilité des mécanismes de rémunération pour les développeurs. Engie, déjà bien implanté sur le marché helvétique, se trouve ainsi mieux positionné pour capter de nouvelles parts de marché et accélérer le déploiement de ses projets verts, ce qui soutient la perspective de croissance du groupe dans la région.

La filiale suisse d’Engie a remporté un appel d’offres public pour la rénovation énergétique de plusieurs bâtiments universitaires à Genève.
Le 27 juin 2024, Engie Services Suisse a été sélectionnée par le canton de Genève pour piloter la rénovation énergétique de trois campus universitaires, portant sur l’installation de solutions intelligentes d’efficacité énergétique et de pilotage centralisé. Ce succès commercial démontre la capacité d’Engie à saisir les opportunités générées par la transition énergétique dans le secteur public suisse, confortant son ancrage régional et la résilience de son chiffre d’affaires local.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.