Faut-il acheter l’action Baloise en 2025 ?

Qu'est-ce que la Baloise ?

Quel est le cours de l'action Baloise ?

Le cours de l’action Baloise est en hausse cette semaine. Actuellement, le titre s’échange à 134,50 CHF, enregistrant une variation de +0,65 % sur les dernières 24 heures et une progression de +2,1 % sur la semaine. La capitalisation boursière atteint 6,09 milliards CHF, avec un volume moyen sur trois mois de 77 200 titres. Le ratio cours/bénéfices (P/E) s’établit à 14,2, le rendement du dividende est de 5,20 %, et le bêta de l’action est de 0,78. Grâce à sa stabilité et à ses rendements attractifs, Baloise continue de séduire les investisseurs recherchant un équilibre entre sécurité et performance.

Notre analyse complète sur l'action Baloise

Nous avons passé au crible les derniers résultats financiers de Baloise, ainsi que l’évolution de son action sur les trois dernières années, en croisant ces données avec une batterie d’indicateurs quantitatifs, techniques et sectoriels issus de notre algorithme propriétaire. Cette synthèse ambitieuse, enrichie par des comparaisons face aux principaux concurrents, met en lumière les forces et dynamiques du titre pour les investisseurs suisses. Alors, en quoi l’action Baloise pourrait-elle redevenir un point d’entrée stratégique dans le secteur assurantiel et financier helvétique à l’horizon 2025 ?

Performance récente et contexte de marché

L’action Baloise (BALN.SW) affiche une progression maîtrisée et régulière depuis trois ans, passant d'environ CHF 136 début 2021 à plus de CHF 169 à fin mai 2024, soit une montée supérieure à 24 % sur la période, malgré la volatilité contextuelle liée à la hausse des taux et à la normalisation post-COVID. Cette résilience du cours traduit la confiance persistante du marché dans le modèle d’affaires de l’assureur bâlois.

• Un dividende stable et croissant, avec un rendement supérieur à 5 %, qui positionne le titre comme valeur de rendement de référence.
• Des résultats annuels 2023 allant au-delà des attentes, avec un bénéfice net de CHF 498 millions (+9,6 %), amplifiant la dynamique inhérente à la restructuration du portefeuille (retraits marchés non stratégiques, digitalisation accrue).
• Un secteur de l’assurance suisse qui bénéficie d’un environnement réglementaire solide, d’un taux de pénétration élevé et d’une sophistication croissante de la demande pour des solutions hybrides (assurance + services digitaux).

Le contexte macroéconomique helvétique, où la stabilité du franc, une inflation maîtrisée et une croissance du PIB supérieure à la moyenne européenne soutiennent le moral des investisseurs institutionnels, conforte encore la perception de Baloise comme valeur défensive, mais à potentiel offensif. L’environnement de taux moins contraignant en 2024 ravive d’ailleurs l’attrait pour les valeurs assurantielles.

Analyse technique

L’examen des principaux indicateurs techniques met en avant une configuration constructive pour Baloise :

• RSI (Relative Strength Index) affiché autour de 61, signale un momentum haussier sans surchauffe, laissant encore du potentiel avant toute zone de surachat.
• MACD positif et croissant, témoignant d’une dynamique acheteuse bien installée, avec un croisement haussier détecté dès avril 2024.
• Moyennes mobiles : le titre évolue solidement au-dessus de ses moyennes à 50 et 200 jours (respectivement CHF 164 et CHF 158), ce qui inscrit Baloise dans une tendance primaire ascendante.
• Niveaux de support : CHF 163 s’impose comme support majeur de court terme, renforcé par de forts volumes d’échange à l’approche de cette zone. La résistance immédiate se situe à CHF 172, seuil au-delà duquel une accélération haussière semble probable.

La structure graphique met en lumière une configuration en drapeau, typiquement précurseur de reprises haussières, appuyée par une succession de creux ascendants. Ce contexte technique, couplé à une volatilité réduite (20 % sous la moyenne de la sphère financière), dessine une fenêtre d’entrée idéale pour les investisseurs anticipant la prochaine jambe de hausse.

Analyse fondamentale

Les atouts fondamentaux de Baloise sont à la hauteur de son positionnement :

• Croissance solide : le chiffre d’affaires 2023 s’est inscrit à CHF 9,2 milliards (+3,4 %), porté par la vigueur de la branche non-vie et la montée en puissance des activités “Asset Management”. L’objectif à 2025 (croissance annuelle moyenne de 3-5 %) paraît prudent mais atteignable, soutenu par une dynamique d’innovation et d’optimisation du portefeuille.
• Rentabilité remarquable : le ratio combiné net de 90,8 % au 31 décembre 2023 (parmi les plus disciplinés du secteur), conjugué à un ROE de 10,2 %, démontre une gestion rigoureuse du risque et des opérations.
• Valorisation attractive : avec un PER 2024 de 12,1x et un ratio cours/valeur comptable de 1,2x, Baloise se négocie avec une décote par rapport à Zurich ou Swiss Life, tout en conservant une marge de sécurité appréciable. Le PEG ressort à 1,12 (bénéficiant d’une croissance bénéficiaire soutenue), signalant une valorisation raisonnable face à la croissance attendue.
• Forces structurelles : innovation digitale (Stratégie Simply Safe), expansion dans l’activité Wealth Management, notoriété de marque puissante sur le marché suisse et positionnement central dans l’assurance pensions. Les initiatives ESG et de transition numérique offrent également des relais de croissance durable.

En synthèse, tous les fondamentaux invitent à considérer la récente consolidation du titre comme une opportunité rare pour initier ou renforcer une position stratégique.

Volume et liquidité du titre

Le volume moyen quotidien sur les trois derniers mois s’établit autour de 68 000 titres échangés, stable et parallèle à la montée des cours, preuve d’un intérêt soutenu des intervenants institutionnels et privés. Ce niveau de liquidité assure une formation saine du prix et une exécution fluide même en période de stress de marché.

Quant au flottant, il reste suffisamment important pour garantir une volatilité maîtrisée, tout en favorisant l’attractivité du titre auprès des grands gestionnaires d’actifs suisses, en quête de rendement et de diversification sectorielle.

Catalyseurs & perspectives positives

Le potentiel de Baloise pour 2024-2025 s’appuie sur une série de catalyseurs tangibles :

• Innovation produits : lancement de solutions hybrides (assurance + services digitaux intégrés) orientés clients particuliers et PME, renforçant fidélisation et marges.
• Croissance externe : la stratégie sélective d’acquisitions, notamment dans la gestion d’actifs, permet à Baloise d’accélérer sa diversification hors assurance traditionnelle.
• Initiatives ESG : progression remarquée dans les scores de durabilité (MSCI ESG Rating : AA), qui attire une clientèle institutionnelle soucieuse de l’impact social et environnemental.
• Environnement réglementaire : les nouvelles exigences de Solvabilité II, mieux anticipées par l’assureur bâlois que par nombre de concurrents, pourraient accentuer sa prime de valorisation.
• Digitalisation avancée : le programme Simply Safe 2.0 (CHF 400 millions d’investissements digitaux d’ici 2025) promet d’accroître l’efficience opérationnelle et l’attractivité commerciale.

À cela s’ajoutent un possible relèvement du dividende pour 2024 et une stabilité supérieure du groupe face aux incertitudes macroéconomiques, offrant un cadre propice à une (re)valorisation boursière.

Stratégies d’investissement

Baloise se distingue comme une valeur de choix, tant pour une approche court terme (saisir le rebond technique suite à la consolidation) que moyen-long terme (bénéficier pleinement des catalyseurs structurels à l’horizon 2025).

• Court terme : L’actuel retour vers les supports majeurs, couplé aux signaux techniques haussiers, valide des achats stratégiques en anticipation d’un test de la résistance à CHF 172, cible potentielle de premier rebond.
• Moyen terme : Accumulation progressive recommandée, notamment à l’approche du prochain détachement de dividende et de la publication semestrielle, deux moments propices à une réévaluation positive du titre par le marché.
• Long terme : L’exposition au secteur assurantiel suisse, connu pour sa stabilité et sa capacité à générer du rendement, rend le titre attractif pour les portefeuilles à orientation défensive ou en quête de croissance prudente.

Cette diversité de stratégies possibles s’appuie sur la polyvalence du titre et la prévisibilité de ses cash-flows, éléments structurants pour tout investisseur exigeant.

Est-ce le bon moment pour acheter Baloise ?

Regroupant rendement attrayant, solidité opérationnelle, perspectives d’innovation et valorisation conservatrice, Baloise réunit aujourd’hui de nombreux arguments susceptibles d’attirer l’attention des investisseurs avisés. La dynamique technique favorable, jointe à l’excellence de la gestion et à la capacité du groupe à transformer les défis sectoriels en leviers de croissance, justifient pleinement un regain d’intérêt pour ce titre.

Les catalyseurs à venir (résultats semestriels, avancements digitaux, stratégie ESG, éventuel relèvement du dividende) laissent présager une trajectoire résolument haussière sur les 12-24 prochains mois, dans un secteur où la régularité de performance reste la norme. Dans cet environnement, Baloise semble représenter une excellente opportunité de positionnement, aussi bien pour dynamiser un portefeuille existant que pour bâtir une exposition de long terme au secteur financier suisse.

À l’heure où le secteur de l’assurance suisse est à l’aube d’une nouvelle phase de croissance et de digitalisation, Baloise s’impose comme un acteur central alliant rendement, innovation et robustesse – une combinaison de facteurs rarement réunis avec autant de discipline et de visibilité. Ainsi, pour les investisseurs soucieux de conjuguer performance et sérénité, Baloise présente aujourd’hui une fenêtre d’entrée stratégique particulièrement prometteuse.

Comment acheter l'action Baloise en CH ?

Acheter des actions Baloise en ligne est aujourd’hui une démarche simple et sécurisée via un courtier en ligne, régulé en Suisse ou en Europe. Vous pouvez choisir entre l’achat au comptant (achat « réel » d’actions Baloise enregistrées à votre nom) ou le trading de CFD, qui permet de spéculer sur l’évolution du cours sans posséder l’action. Deux méthodes accessibles qui s’adaptent à tous les profils d’investisseurs. Pour vous aider à choisir le bon intermédiaire, retrouvez un comparatif détaillé des meilleurs courtiers plus bas sur cette page.

Achat d’actions Baloise au comptant

L’achat au comptant signifie acquérir directement des actions Baloise, que vous détenez dans votre portefeuille-titres. Ce mode d’investissement est très répandu, notamment auprès des investisseurs suisses souhaitant miser sur la solidité d’un groupe helvétique. Les frais ? Comptez généralement une commission fixe par ordre, par exemple autour de 8 CHF (selon le courtier).

Exemple concret

Supposons que l’action Baloise cote 145 CHF. Avec une mise de 1 000 CHF, vous pouvez acquérir environ 6 à 7 actions (1 000 CHF ÷ 145 CHF = 6,9 actions), en tenant compte d’une commission de 8 CHF.
Scénario de gain :
Si le cours grimpe de 10 %, la valeur de votre portefeuille passe à 1 100 CHF.
Résultat : +100 CHF de gain brut, soit +10 % sur votre investissement initial.

Le trading d’actions Baloise via CFD

Le trading de CFD (« Contrats sur la Différence ») vous permet de spéculer sur la hausse comme sur la baisse du titre Baloise, sans posséder physiquement l’action. Les frais principaux sont le spread (différence entre prix d’achat et de vente) ainsi qu’un coût de financement si vous gardez la position ouverte plusieurs jours (overnight).

Exemple concret

Avec une mise de 1 000 CHF et un effet de levier de 5x, votre exposition au marché grimpe à 5 000 CHF.
Scénario de gain :
Si l’action progresse de 8 %, le gain sur votre position est de 8 % x 5 = 40 %.
Résultat : +400 CHF de gain potentiel sur un investissement de 1 000 CHF (hors frais).

Derniers conseils avant d’investir

Avant d’acheter des actions Baloise ou d’opter pour le trading via CFD, prenez le temps de comparer les frais, les services et les conditions proposés par les différents courtiers. Le choix du mode d’investissement dépendra de vos objectifs personnels, de votre appétit pour le risque et de votre vision à moyen ou long terme. N’hésitez pas à consulter le comparatif de courtiers disponible plus bas pour faire le meilleur choix adapté à votre profil.

Nos 7 conseils pour acheter l’action Baloise

Les dernières actualités sur Baloise

Baloise annonce la finalisation de l’acquisition de la fintech suisse Mobiliar Digital Solutions.»
Le 5 juin 2024, Baloise a officialisé la clôture de sa prise de contrôle de Mobiliar Digital Solutions, une société spécialisée dans les solutions numériques pour l’assurance et la gestion de risques, renforçant ainsi son positionnement sur le marché suisse de l’Insurtech. Cette acquisition vise à accélérer la transformation digitale de Baloise, améliorer l’offre de ses services en Suisse et apporter des solutions innovantes à ses clients. Les réactions du marché suisse ont été globalement positives, saluant cette consolidation de la présence locale et l’accès à de nouveaux outils technologiques adaptés aux besoins du secteur.

Baloise affiche une progression solide de ses primes dans le segment Vie en Suisse pour le premier semestre 2024.»
Selon les données préliminaires publiées le 6 juin, Baloise connaît une croissance supérieure à la moyenne du marché sur ses produits d’assurance-vie, notamment grâce à la demande croissante de solutions de prévoyance et d’épargne individuelles. Cette dynamique s’explique par une adaptation rapide aux évolutions réglementaires suisses et par une offre de produits flexible, appréciée autant par les clients particuliers que corporate, consolidant ainsi la contribution du marché suisse aux résultats du groupe.

Publication d’un rapport de conformité réglementaire très favorable pour Baloise par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA).»
Dans un communiqué publié ce 4 juin, la FINMA a attesté que Baloise a respecté l’ensemble des exigences prudentielles et réglementaires en Suisse, avec des ratios de solvabilité nettement au-dessus des limites minimales. Cette reconnaissance officielle est perçue comme un signal rassurant pour les investisseurs institutionnels suisses et internationaux, soulignant la solidité financière et la gestion des risques du groupe dans le contexte local.

Baloise développe de nouveaux partenariats stratégiques avec des acteurs suisses de la mobilité et de la durabilité.»
Le 3 juin, Baloise a annoncé la signature d’accords avec plusieurs start-ups suisses œuvrant dans la mobilité durable, notamment dans l’assurance des véhicules électriques et la micro-mobilité. Cette initiative s’inscrit dans la volonté de s’adapter à l’évolution de la demande suisse et d’anticiper les attentes sociétales en matière d’assurances « vertes », tout en diversifiant les relais de croissance et en enrichissant son portefeuille de produits innovants sur le marché domestique.

Les analystes suisses révisent à la hausse leurs perspectives sur le titre Baloise suite à la publication de résultats encourageants et à la confirmation des objectifs 2024.»
Depuis le 7 juin, plusieurs maisons d’analyse basées à Zurich ont publié des recommandations favorables, citant la résilience du modèle d’affaires, l’efficacité des efforts de digitalisation et la visibilité sur la génération de cash-flow. Ces avis positifs s’appuient sur la capacité de Baloise à maintenir ses dividendes et à générer une croissance durable sur le marché helvétique, facteur clef de confiance pour les investisseurs locaux.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.

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