Faut-il acheter l’action Microsoft en 2025 ?

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Pourquoi faire confiance à HelloSafe ? Chez HelloSafe, notre expert suit la performance de Microsoft depuis plus de trois ans. Chaque mois, des dizaines de milliers d’utilisateurs en Suisse nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et identifier les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif et ne constituent en aucun cas des recommandations en matière d’investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par Microsoft.

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Qu'est-ce que Microsoft ?

Combien vaut l'action Microsoft ?

Le prix de l’action Microsoft est en hausse cette semaine. En date d’aujourd’hui, l’action MSFT s’échange à 425,36 USD, affichant une progression de +0,50 % sur les dernières 24 heures et de +3,82 % sur la semaine. Sa capitalisation boursière atteint 3 168 milliards USD, avec un volume moyen sur 3 mois de 22,46 millions de titres. Le ratio cours/bénéfice (P/E) s’établit à 37,14, le rendement du dividende à 0,72 % et le bêta à 0,89. Ce profil équilibré se traduit par une volatilité modérée et attire de nombreux investisseurs à la recherche de stabilité sur le marché suisse.

Notre analyse complète sur l’action Microsoft

Nous avons passé en revue les derniers résultats financiers de Microsoft, ainsi que l'évolution de son titre sur les trois dernières années, intégrant à notre analyse croisée une large base de signaux—indicateurs financiers, signaux techniques, données de marché et analyse concurrentielle—grâce à notre méthodologie propriétaire. Dans un environnement boursier où la volatilité reste marquée mais où l'innovation technologique continue de tirer la croissance, Microsoft se distingue par sa résilience, sa capacité d'exécution et sa pertinence stratégique sur les segments clés du cloud, de l'IA et des logiciels d’entreprise. Alors, pourquoi l'action Microsoft pourrait-elle redevenir en 2025 un point d’entrée stratégique dans le secteur technologique mondial ?

Performance récente et contexte de marché

Sur les douze derniers mois, l'action Microsoft (MSFT) a enregistré une progression remarquable, franchissant début juin 2024 le seuil des 420 USD, en hausse de près de 35 % sur un an glissant, et se situant nettement au-dessus de sa moyenne mobile sur trois ans. Sur cette période, la capitalisation boursière du groupe a franchi les 3 000 milliards USD, faisant de Microsoft l'une des valeurs phares du Nasdaq et du S&P 500, tout en préservant une volatilité maîtrisée.

• Résultats au T1 2024 en forte progression, avec un chiffre d'affaires en hausse de 17 % sur un an, porté par la croissance du cloud (Azure +31 %).
• Hausse du dividende trimestriel, reflet d'une grande confiance du management dans la solidité financière.
• Intégration réussie d'Activision Blizzard, qui renforce l'ancrage de Microsoft dans le secteur du gaming et des contenus numériques.
• Annonce de plusieurs partenariats majeurs (notamment avec OpenAI et des leaders industriels pour le déploiement de solutions IA génératives).

Au niveau macroéconomique, la montée en puissance de l’intelligence artificielle, la transition numérique accélérée des entreprises et la résilience de la demande pour les SaaS profitent directement à Microsoft. Sur le marché suisse et européen, la recherche de valeurs défensives à forte composante technologique accroît également l’attractivité du titre auprès des investisseurs institutionnels et privés.

Analyse technique

• RSI (Relative Strength Index) : Actuellement à 63, l’indice demeure en zone neutre/haussière, permettant d’envisager de nouveaux mouvements ascendants sans risque immédiat de surachat.
• MACD : Le différentiel positif sur le MACD signale un momentum haussier en consolidation, avec une expansion des volumes sur les mouvements haussiers récents.
• Moyennes mobiles : Le titre évolue solidement au-dessus de ses moyennes mobiles 50 et 200 jours ; la MM50 sert de support dynamique depuis plus de 5 mois.
• Niveaux de support fort : Zone clé identifiée autour de 400 USD, consolidée par les flux acheteurs récents et des clôtures répétées au-dessus de cette barre psychologique.
• Signaux de retournement : Les bougies hebdomadaires dessinent des figures de continuation haussière ; peu de résistance technique avant le niveau des 450 USD.

La structure technique actuelle, couplée à une absence de signaux de faiblesse sur les oscillateurs, laisse penser que Microsoft pourrait inscrire prochainement de nouveaux plus hauts historiques, rendant un point d’entrée à ces niveaux particulièrement judicieux pour qui cherche une exposition progressive au secteur technologique.

Analyse fondamentale

• Croissance du chiffre d’affaires : +17 % sur 12 mois, portée par Azure, Office 365 et l'écosystème Windows, tous en forte croissance. La division Cloud génère désormais plus de 50 % du chiffre d’affaires total, attestant du repositionnement réussi du groupe vers les segments à plus forte marge.
• Rentabilité exceptionnelle : Marge opérationnelle à 44 % (T1 2024), bénéfice net trimestriel de 21,7 milliards USD (+20 %), cash-flow libre de 50 milliards USD sur 12 mois, soulignant une capacité d'autofinancement inégalée dans le secteur.
• Valorisation maîtrisée : Ratio P/E de 36x et PEG autour de 1,8, justifiés par la croissance bénéficiaire attendue (+16 % par an sur 2024–2026). Sur la base des anticipations, le titre n’est pas survalorisé comparé aux autres méga-caps technos, compte tenu de ses perspectives et de son profil défensif.
• Forces structurelles :
• Un écosystème rare combinant infrastructure, logiciels, gaming et cloud.
• Position de leader mondial sur le cloud public et l’IA générative.
• Excellence en R&D (25 milliards USD investis sur l'exercice, soit 14 % du CA).
• Diversification géographique et sectorielle, réduisant la cyclicité.
• Notation financière AAA, gage de solidité et de gestion prudente.

Ce socle fondamental robuste continue de justifier un regain d'intérêt pour le titre, qui allie croissance visible et profil défensif, un argument particulièrement différenciant dans une optique de portefeuille suisse ou européen.

Volume et liquidité

Les volumes d’échanges sur MSFT, supérieurs à 20 millions de titres/jour en moyenne sur le premier semestre 2024, témoignent d’un intérêt institutionnel stable et durable, générant une excellente liquidité. Cette profondeur de marché limite la volatilité exagérée lors des phases de prises de bénéfices et permet d’envisager une revalorisation progressive.

La structure de flottant—près de 99 % des actions en circulation—favorise une valorisation fluide, dynamique et peu sujette aux manipulations, renforçant la confiance dans la formation des prix.

Catalyseurs et perspectives favorables

• Lancements majeurs : Nouvelles versions Windows et Office boostées par IA générative, intégration avancée des modèles OpenAI dans tous les produits phares.
• Intégration d’Activision Blizzard : Ouverture à 400 millions de gamers actifs, synergies financières et technologiques à fort potentiel.
• Esprit d’innovation : Investissements massifs dans les data centers IA et hardware spécialisé, soutien à la transition numérique des entreprises.
• Enjeux ESG et démarche responsable : Microsoft vise la neutralité carbone à l’horizon 2030, facteur de différenciation croissant auprès des grands investisseurs institutionnels.
• Alignement favorable des facteurs externes : Transformation rapide des usages numériques, demande portée par les entreprises suisses et européennes, cadre réglementaire qui privilégie l’innovation, assouplissements monétaires favorisant les actifs de croissance.

La combinaison de ces éléments laisse envisager une poursuite de l’expansion, tant sur le plan des résultats que sur celui de la valorisation boursière.

Stratégies d'investissement

• Court terme (swing trading, 1–3 mois) : Profiter de tout repli temporaire vers la zone de support majeure à 400–410 USD pour mettre en place une stratégie d’achat progressive, visant un flux haussier vers 450 USD à la faveur des prochains résultats trimestriels.
• Moyen terme (6–12 mois) : Surfer sur la dynamique de fond liée à l’IA, la consolidation du cloud et l’intégration d’Activision. Un achat à ces niveaux offre une bonne convexité risque/rendement avant de potentiels nouveaux records historiques.
• Long terme (>12 mois, portefeuille patrimonial) : S’appuyer sur la résilience historique du groupe, la croissance structurante de ses activités, la capacité à dégager un rendement régulier et à distribuer un dividende croissant.

Dans tous les cas, une entrée graduelle, notamment via DCA (dollar-cost averaging), permet de lisser le point d’entrée et s’affranchir de la volatilité de marché à court terme.

Est-ce le bon moment pour s’intéresser à Microsoft ?

• Un profil de croissance et de rentabilité exceptionnelle, dopé par les mégatendances du cloud et de l’IA.
• Une résilience éprouvée, couplée à une innovation continue et une capacité à s’imposer sur de nouveaux segments à forte valeur ajoutée.
• Des signaux techniques à nouveau favorables, portés par une structure haussière claire et des volumes significatifs.
• Un pipeline de catalyseurs majeurs prêts à soutenir un potentiel de hausse supplémentaire dans les trimestres à venir.

Dans le contexte actuel de marchés en quête de valeurs défensives mais à fort levier technologique, Microsoft semble représenter une excellente opportunité d’exposition, aussi bien à court qu’à long terme. Les fondamentaux solides et la visibilité supérieure de la société justifient pleinement un nouvel intérêt pour le titre, qui pourrait marquer une nouvelle phase de croissance sur le marché suisse et international.

Pour les investisseurs à la recherche d’une valeur technologique conçue pour le futur, Microsoft présente aujourd’hui un profil parmi les plus convaincants et semble entrer dans un nouveau cycle d’expansion où le potentiel de création de valeur mérite d’être considéré avec attention.

Comment acheter l'action Microsoft en Suisse ?

Acheter des actions Microsoft en ligne est aujourd’hui à la fois simple et sécurisé pour les investisseurs particuliers en Suisse, grâce aux courtiers réglementés. En quelques clics, il est possible d’acquérir des actions Microsoft soit en les détenant réellement (achat au comptant), soit via des contrats sur différence (CFD) qui permettent de spéculer sur leur évolution sans posséder l’action. Chacune de ces méthodes présente ses spécificités, notamment en termes de frais, de risques et de potentiel de gain. Un comparatif détaillé des courtiers suisses les plus adaptés à votre profil d’investissement est disponible plus bas sur la page.

Achat au comptant d’actions Microsoft

L’achat au comptant consiste à acquérir de véritables actions Microsoft, qui vous appartiennent et que vous pouvez conserver aussi longtemps que vous le souhaitez. Chez la plupart des courtiers en ligne suisses, l’opération engendre généralement une commission fixe par ordre, souvent comprise entre 5 et 15 CHF selon la plateforme.

Exemple concret

Supposons que l’action Microsoft cote 420 USD (environ 372 CHF), avec une commission d’achat de 5 CHF. Avec un montant de 1’000 USD (environ 885 CHF), vous pouvez acheter environ 2 actions Microsoft (2 × 372 CHF = 744 CHF + 5 CHF de frais).

Scénario de gain :
Si le cours grimpe de 10 % (l'action passe à 462 USD/409 CHF), le total de vos actions atteint 818 CHF.
Résultat : +74 CHF de gain brut, soit +10 % sur votre investissement initial (hors frais de change ou taxes éventuelles).

Trading d’actions Microsoft via CFD

Les CFD (“Contracts for Difference”) permettent de spéculer sur la hausse ou la baisse de l’action Microsoft sans la détenir. L’avantage : la possibilité d’utiliser un effet de levier, mais avec plus de risque et des frais spécifiques (spread à l’achat/vente, frais de financement si la position est conservée plusieurs jours).

Exemple avec 1’000 USD et un levier 5x

Vous ouvrez une position CFD sur Microsoft avec 1’000 USD de capital, ce qui vous donne une exposition marché équivalente à 5’000 USD.

Scénario de gain :
Si Microsoft gagne 8 %, votre position enregistre +40 % (8 % × 5), soit +400 USD sur la mise initiale de 1’000 USD (hors frais de spread et overnight).

À retenir avant d’investir

Comparer les frais et les conditions proposés par chaque courtier est essentiel avant de commencer à investir, car ils peuvent impacter significativement vos rendements. Le choix de la méthode (achat au comptant ou CFD) dépendra avant tout de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre horizon d’investissement. Retrouvez plus bas un comparatif détaillé des principales plateformes pour identifier celle qui correspondra le mieux à vos besoins.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Microsoft

Les dernières actualités sur Microsoft

Microsoft a annoncé cette semaine l’ouverture d’un nouveau centre de données cloud en Suisse romande. Cette expansion de l’infrastructure en Suisse vise à répondre à la demande croissante des entreprises locales pour des solutions cloud sécurisées et souveraines, tout en complétant les centres déjà opérationnels à Zurich et Genève. L’initiative permet à Microsoft de consolider sa position de partenaire technologique essentiel pour les secteurs stratégiques suisses, tels que la finance, la santé et le secteur public, en assurant conformité et stockage des données sur le territoire helvétique, ce qui renforce la confiance des clients et partenaires locaux.

Le partenariat stratégique entre Microsoft et UBS pour le développement de solutions cloud a été renforcé. UBS, première banque de Suisse, a officialisé lundi l’extension de sa collaboration avec Microsoft pour accélérer sa transformation digitale via Azure, en mettant l’accent sur la sécurité, l’intelligence artificielle et la conformité réglementaire suisse. Cet engagement renouvelé témoigne de la confiance du secteur financier national envers les capacités technologiques de Microsoft et contribue à soutenir la croissance de ses opérations dans le pays.

La progression de Microsoft dans le domaine de l’intelligence artificielle générative est saluée par plusieurs instituts suisses. Selon une publication de l’EPFL datée du 3 juin, la capacité de Microsoft à fournir des plateformes d’IA puissantes et éthiques a conduit plusieurs institutions de recherche et entreprises helvétiques à adopter ses technologies pour la gestion des données, l’automatisation et la création de nouveaux services numériques, illustrant la forte pertinence locale de l’offre Microsoft et sa capacité à stimuler l’innovation dans l’économie suisse.

Les récentes performances financières de Microsoft continuent à rassurer les investisseurs suisses. Les analystes de grandes banques suisses, dont Credit Suisse et Julius Baer, ont revu à la hausse leurs objectifs de cours suite à des résultats trimestriels marqués par une hausse continue du chiffre d’affaires cloud et des marges opérationnelles record. Microsoft s’impose ainsi comme l’une des valeurs technologiques les plus résilientes sur le marché mondial, bénéficiant d’un engouement particulier auprès des investisseurs institutionnels helvétiques à la recherche de stabilité et de rendement.

Microsoft multiplie les initiatives RSE en Suisse, renforçant sa réputation et son ancrage local. Récemment, l’entreprise a annoncé le financement de plusieurs programmes éducatifs en IA à Lausanne et Bâle, s’engageant également en faveur de la neutralité carbone de ses datacenters en Suisse. Ces efforts RSE contribuent significativement à améliorer l’image du groupe auprès des communautés locales et à répondre aux attentes réglementaires et sociétales spécifiques en Suisse, facteurs qui peuvent influencer positivement la perception et l’attractivité du titre sur le marché helvétique.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.