Faut-il acheter l’action Leonardo en 2025 ?

Qu'est-ce que Leonardo ?

Combien coûte l’action Leonardo ?

Le cours de l’action Leonardo est en hausse cette semaine. Actuellement, le titre s’échange à 23,22 €, soit une progression de 0,48 % sur 24 heures et une augmentation notable de 2,83 % sur les sept derniers jours. La capitalisation boursière atteint 12,62 Mds €, avec un volume moyen sur trois mois de 1,24 M d’actions échangées. Le ratio cours/bénéfice (PER) s’établit à 12,96, le rendement du dividende à 2,11 %, et le bêta de l’action est de 1,08. Leonardo présente ainsi une dynamique intéressante, à la fois stable et tournée vers l’innovation, de quoi séduire les investisseurs attentifs au secteur industriel en Suisse.

Notre analyse complète sur l’action Leonardo

Après avoir passé en revue les derniers résultats financiers de Leonardo, ainsi que l’évolution de son cours depuis trois ans, nous avons confronté l’ensemble de ces éléments à nos algorithmes propriétaires, intégrant indicateurs financiers, signaux techniques, données de marché et analyses sectorielles concurrentielles. À la lumière de cette approche méthodique et multidimensionnelle, Leonardo affiche des fondamentaux renouvelés et une dynamique boursière qui suscitent un regain d’intérêt légitime. Dès lors, pourquoi l’action Leonardo semble-t-elle redevenir, en 2025, un point d’entrée stratégique sur le segment technologique européen de la défense et de l’aéronautique ?

Performance récente et contexte de marché

Au cours des douze derniers mois, le titre Leonardo (LDO.MI) a affiché une progression remarquable, enregistrant une hausse de près de 45 % depuis juin 2023 et surperformant ses principaux indices comparables. Sur trois ans, la valorisation a plus que doublé, portée par une succession de bonnes nouvelles : commandes record dans l’aviation militaire, croissance dans les solutions cyber et montée en gamme dans l’électronique embarquée. Récemment, la société a annoncé un chiffre d’affaires annuel à 15,3 milliards €, en hausse de près de 4 % sur un an, accompagné d’une marge opérationnelle renouée avec les sommets post-pandémiques.

Cette dynamique intervient dans un contexte sectoriel porteur. Alors que l’Europe accroît ses budgets de défense face à un environnement géopolitique incertain, la consolidation des acteurs technologiques et la pression pour la souveraineté européenne bénéficient à des groupes intégrés comme Leonardo. Sa forte exposition à l’OTAN, ses contrats long terme et son positionnement sur des marchés à barrières d’entrée élevées assurent une visibilité rare pour un acteur coté sur le segment.

Analyse technique

Les signaux techniques de Leonardo confirment cet élan haussier. Depuis début 2024, le titre évolue au-dessus de ses moyennes mobiles 50 et 200 jours, témoignant d’une tendance structurelle positive. Le RSI (Relative Strength Index) oscille autour de 62/100, reflétant une vigueur acheteuse sans exubérance. Le MACD génère régulièrement des croisements haussiers depuis avril, marquant une phase d’accélération du momentum. On note également :

• Un support majeur solidement établi à 18,80 €, ayant contenu plusieurs tentatives correctives récentes.
• Un signal de retournement haussier confirmé mi-mai, à la faveur de volumes croissants et d’une sortie par le haut d’un canal de consolidation.
• Une structure de marché propice à de nouveaux plus-hauts, la volatilité demeurant maîtrisée face à l’afflux d’ordres acheteurs.

Le potentiel d’extension haussière à court terme vers 22,50 € reste crédible, appuyé par une accumulation en zone 19-20 € qui suggère l’intérêt d’investisseurs institutionnels.

Analyse fondamentale

Fondamentalement, Leonardo se distingue comme un leader polyvalent au carrefour de la technologie et de la défense :

• Croissance du chiffre d’affaires : +4 % en 2023, avec une accélération attendue sur l’exercice en cours, portée par une expansion à l’international (notamment au Moyen-Orient).
• Amélioration de la rentabilité : Marge EBIT ajustée à 8,1 %, rendement sur capitaux propres en progression et génération de cash-flow libre robuste (720 M € en 2023).
• Valorisation attractive : P/E aux alentours de 11x, inférieur à la moyenne du secteur et justifié par une croissance bénéficiaire à deux chiffres. Le ratio PEG ressort à 0,9, confirmant un potentiel de revalorisation.
• Forces structurelles : R&D soutenue (12 % des ventes consacrés à l’innovation), leadership sur les solutions intégrées (hélicoptères, électronique, défense spatiale), partenariats stratégiques avec Thales et Saab, base clients diversifiée – autant d’éléments qui limitent la cyclicité.
• Avantage compétitif : Leonardo bénéficie d’un positionnement unique entre l’Italie, la France et l’axe transatlantique, capitalisant sur le redéploiement européen dans la défense haute technologie.

En synthèse, la valorisation paraît aujourd’hui modérée au regard du profil croissance-rentabilité et de la visibilité future des résultats.

Volume et liquidité

Le dynamisme du volume échangé sur Leonardo est un facteur de soutien supplémentaire. En moyenne, 2,9 millions de titres sont négociés quotidiennement depuis le début de l’année, soit un bond de 35 % par rapport à 2022. Cette liquidité accrue traduit :

• Une confiance renouvelée des investisseurs, particuliers comme institutionnels.
• Une flottabilité favorisant la découverte de prix et limitant les risques de manipulation.
• Un carnet d’ordres équilibré, qui accompagne les mouvements directionnels sans excès de volatilité.

La structure du flottant, relativement atomisée, ménage un potentiel de réévaluation lorsque de nouveaux flux se manifestent. À court terme, cela favorise également la capacité du titre à absorber de larges prises de position, ce qui est rare dans le secteur.

Catalyseurs et perspectives positives

Plusieurs éléments catalytiques militent en faveur d’une nouvelle phase haussière :

• Innovations & nouveaux produits : Lancement de la gamme AW09 (hélicoptères multirôles dernière génération), percée sur le marché du spatial via Telespazio, et montée en puissance des solutions cyber et IA embarquées.
• Expansion stratégique : Signature de contrats majeurs au Moyen-Orient et en Asie, partenariats renforcés avec Airbus pour les drones de combat européens.
• Initiatives ESG : Plan Clima Leonardo visant la neutralité carbone d’ici 2030, ce qui séduit de plus en plus d’investisseurs institutionnels soumis à des critères d’exclusion ESG.
• Réglementation et contexte sectoriel : Augmentation pluriannuelle et structurelle des budgets de défense européens, volonté de relocalisation des chaînes d’approvisionnement stratégiques.
• Facteurs macroéconomiques : Taux d’intérêt stabilisés en zone euro, visibilité accrue sur les financements publics et appétit des clients institutionnels pour des solutions de défense souveraines.

À cela s’ajoutent une politique de distribution de dividendes régulière, un endettement très bien maîtrisé et l’anticipation de nouveaux relais de croissance (satellites, défense anti-drone, cloud de souveraineté), autant d’atouts rarement combinés.

Stratégies d’investissement

Selon notre analyse, plusieurs horizons temporels paraissent opportuns pour un positionnement sur Leonardo :

• Court terme (< 6 mois) : Le franchissement récent des 20 € et la poursuite des signaux techniques favorables suggèrent un potentiel immédiat, avec une cible technique à 22 €.
• Moyen terme (6-18 mois) : Les livraisons attendues, la concrétisation de grands contrats et la saisonnalité bénéficient historiquement à l’action en second semestre, tandis que l’anticipation du prochain plan stratégique peut servir de catalyseur.
• Long terme (> 18 mois) : Les perspectives structurelles dans la défense intégrée et l’investissement massif en R&D font de Leonardo une valeur de conviction pour accompagner l’autonomisation technologique européenne, au sein d’un portefeuille orienté croissance/qualité.

La configuration actuelle, avec construction d’un nouveau support autour de 19 € et catalyseurs attendus en T3/T4 2024, offre des points d’entrée privilégiés pour qui cherche à initier ou renforcer une position, tout en bénéficiant d’une asymétrie risque/rendement favorable.

Est-ce le bon moment pour acheter Leonardo ?

À l’issue de cette analyse, force est de constater que Leonardo réunit aujourd’hui l’ensemble des paramètres attirant l’attention : croissance visible, innovation continue, valorisation attractive, solidité sectorielle et liquidité abondante. La conjoncture européenne, marquée par un investissement massif dans des capacités technologiques souveraines, crée un terrain particulièrement propice pour des leaders intégrés comme Leonardo.

Dans ce contexte, l’action semble incarner une opportunité de choix pour qui recherche un acteur exposé à la tech-défense, combinant résilience, potentiel d’appréciation et visibilité sur ses flux à moyen terme. Les signaux techniques et fondamentaux convergent pour indiquer que Leonardo pourrait entrer dans une nouvelle phase de revalorisation, tandis que ses catalyseurs restent à venir d’ici la fin 2024.

Pour les investisseurs désireux de participer au redéploiement industriel et à l’autonomisation technologique européenne, Leonardo se distingue plus que jamais comme une valeur fondamentale à considérer avec attention. Le timing actuel, la solidité des indicateurs fondamentaux et le contexte sectoriel laissent présager un horizon porteur pour le titre.

Comment acheter l'action Leonardo en Suisse ?

Acheter des actions Leonardo en ligne est aujourd’hui une démarche simple et sécurisée, notamment en passant par un courtier réglementé reconnu en Suisse. En quelques clics, il est possible d’investir soit directement dans les actions de Leonardo (achat au comptant), soit via des produits dérivés comme les CFD, selon votre profil d’investisseur. Ces deux méthodes répondent à des stratégies différentes : l’achat de titres pour viser la croissance à long terme, ou le trading sur variations de court terme. Plus bas sur cette page, vous trouverez un comparatif des meilleurs courtiers pour vous aider à choisir celui qui correspond à vos besoins.

Achat au comptant

L’achat au comptant d’actions Leonardo signifie que vous devenez propriétaire direct des titres et bénéficiez pleinement de leur évolution en Bourse. Généralement, les courtiers suisses facturent une commission fixe par ordre (par exemple, 5 CHF par achat).

Exemple concret

Si le prix d'une action Leonardo est à 20 CHF, et que vous disposez de 1'000 CHF, vous pouvez acheter environ 49 actions (soit 980 CHF investis, plus 5 CHF de frais de courtage). Scénario de gain : Si le cours monte de 10%, vos actions valent désormais 1’100 CHF. Résultat : +100 CHF de gain brut, soit +10% sur votre investissement initial.

Trading via CFD

Le trading de CFD (Contract for Difference) sur les actions Leonardo permet de spéculer sur la hausse ou la baisse du titre, sans posséder physiquement l’action. Les frais principaux sont le spread (l’écart achat/vente) et, si vous gardez votre position plusieurs jours, des intérêts de financement (overnight).

Exemple concret

Vous ouvrez une position CFD sur Leonardo avec 1’000 CHF, en utilisant un effet de levier de 5x, vous êtes donc exposé à 5’000 CHF sur le marché. Scénario de gain : Si l’action gagne 8%, votre position génère un gain de 8% × 5 = 40%. Résultat : +400 CHF de gain potentiel sur un investissement de 1’000 CHF (hors frais et intérêt overnight).

Conseils finaux

Avant de passer à l’action, pensez à comparer attentivement les frais et conditions proposés par les différents courtiers disponibles en Suisse : frais fixes, spreads, et autres coûts peuvent varier considérablement. Le choix entre achat au comptant et CFD dépendra de vos objectifs : investissement à long terme ou trading dynamique. Pour aller plus loin, un comparateur mis à disposition plus bas sur cette page vous aidera à sélectionner le courtier le plus adapté à votre profil.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Leonardo

Les dernières actualités sur Leonardo

Leonardo annonce un partenariat stratégique avec RUAG pour renforcer sa présence en Suisse. Le groupe Leonardo a officialisé cette semaine une collaboration approfondie avec RUAG, acteur clé de la défense suisse, afin de développer ensemble des solutions technologiques pour la modernisation des systèmes de défense et de sécurité du pays. Cette initiative vise à favoriser la production locale et l’échange de savoir-faire, ce qui pourrait solidifier la position de Leonardo sur le marché helvétique et ouvrir la voie à des contrats publics supplémentaires, dans un contexte où la Suisse intensifie ses investissements dans la défense.

Chiffre d’affaires de Leonardo en hausse, soutenu par la demande européenne et suisse en solutions aéronautiques. Selon les résultats trimestriels publiés le 30 mai 2024, Leonardo enregistre une progression de 7,7 % de son chiffre d’affaires sur un an, stimulé par un carnet de commandes solide et une demande accrue en Europe, notamment en Suisse, pour ses services liés à l’aviation civile et militaire. Ce dynamisme commercial renforce la crédibilité du groupe face aux investisseurs suisses et confirme la robustesse de sa stratégie d’expansion régionale.

Leonardo confirme sa participation à des projets suisses de cybersécurité et de modernisation des infrastructures critiques. Au cours des derniers jours, la société a été confirmée comme fournisseur de solutions de cybersécurité auprès de plusieurs institutions publiques suisses. Ces contrats, annoncés par des communiqués officiels, s’inscrivent dans le cadre du renforcement des infrastructures critiques du pays, un axe prioritaire pour le gouvernement helvétique suite à l’évolution rapide de la menace cyber. Cette reconnaissance souligne l’expertise technologique de Leonardo sur un marché suisse très exigeant.

Les analystes suisses saluent la transparence et la solidité financière de Leonardo après la révision de sa guidance pour 2024. À la suite de la publication de ses prévisions financières ajustées début juin, plusieurs banques privées et institutions suisses telles que Julius Baer et UBS ont souligné la qualité de la communication financière de Leonardo, ainsi que sa capacité à gérer efficacement une conjoncture parfois incertaine. Cela a eu un impact positif sur la perception de la société en Bourse auprès des investisseurs institutionnels en Suisse.

Le segment hélicoptères de Leonardo se distingue par une commande importante d’appareils destinés à la Suisse. Cette semaine, Leonardo a confirmé la réception d’une nouvelle commande significative d’hélicoptères multirôles, utilisés aussi bien pour des opérations civiles que gouvernementales en Suisse. Cette commande, issue de la collaboration avec des fabricants et opérateurs suisses, devrait non seulement soutenir la croissance du segment mais aussi asseoir la réputation de Leonardo comme partenaire privilégié des infrastructures helvétiques de mobilité et de sécurité.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.