Dois-je acheter l’action BMW en 2025 ?

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Pourquoi faire confiance à HelloSafe ? Chez HelloSafe, notre expert suit la performance de BMW depuis plus de trois ans. Chaque mois, des milliers de particuliers en Suisse nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et identifier les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par BMW.

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Qu'est-ce que BMW ?

Quel est le cours de l'action BMW ?

Le cours de l’action BMW progresse cette semaine. Actuellement, le titre s’échange à 95,34 EUR, avec une hausse de 1,12 % sur les dernières 24 heures et un gain hebdomadaire de 2,8 %. La capitalisation boursière atteint 57,8 milliards EUR, avec un volume moyen de 1,34 million de titres échangés sur trois mois. Le ratio cours/bénéfice s’élève à 6,14 et le rendement du dividende est attractif à 5,69 %. Le bêta de 1,13 reflète une volatilité légèrement supérieure au marché, offrant aux investisseurs suisses des opportunités intéressantes sur un secteur automobile de premier plan.

Notre analyse complète sur l’action BMW

Au terme d’une revue fine des résultats financiers récents de BMW AG et de la performance boursière du titre sur les trois dernières années, nous avons exploité une batterie d’indicateurs issus de nos sources propriétaires : ratios fondamentaux, signaux techniques avancés, analyses comparatives et données de marché sectorielles. L’intégration de ces données, reflétant l’évolution du secteur automobile et technologique, nous incite à reconsidérer le momentum de BMW en 2024. Alors, pourquoi l’action BMW pourrait-elle, dès 2025, redevenir un point d’entrée stratégique dans l’univers automobile premium européen et au-delà ?

Performance récente et contexte de marché

Au cours des douze derniers mois, le titre BMW (BMW.DE) a affiché une appréciation de l’ordre de 22 % (cours actuel à 106,20 € au 24/06/2024), surperformant nettement les indices sectoriels européens (STOXX Europe 600 Automobiles : +15 %). Sur trois ans, la performance cumulée dépasse les 54 %, renforçant la dynamique d’un acteur bénéficiant d’un effet de levier structurel sur la transition électrique et la reprise de la demande mondiale de véhicules premium.

Les récentes publications trimestrielles marquent des résultats solides, avec un chiffre d’affaires groupe en hausse de 6,2 % sur un an (T1 2024), soutenu par une rentabilité opérationnelle supérieure à la médiane du secteur (EBIT margin : 10,6 %). Parmi les événements positifs, on note la forte accélération des livraisons de modèles électriques (+28 % sur un an), la confirmation de l’objectif de dividende, et la gestion avisée des chaînes logistiques malgré les tensions macroéconomiques mondiales.

Sur le plan sectoriel, le rebond des marchés automobiles en Europe et en Asie, la résilience du segment premium, et l’évolution favorable des coûts des matières premières structurent un environnement porteur. BMW bénéficie de la redistribution des cartes concurrentielles face à Tesla et aux nouveaux entrants chinois, consolidant sa légitimité sur l’innovation et la qualité perçue.

Analyse technique

• RSI (14 jours) : oscillant autour de 52, légèrement neutre mais signant une sortie de zone de survente récente, laissant présager un regain de momentum haussier.
• MACD : croisement haussier début juin 2024, la ligne rapide repassant nettement au-dessus du signal, traduisant une dynamique positive.
• Moyennes mobiles : le cours demeure au-dessus de sa MM50 (104,10 €) et de sa MM200 (97,80 €), validant une tendance haussière moyen terme bien installée.
• Supports clés : solide zone de support technique à 102/104 €, testée à plusieurs reprises, tandis que la résistance de 108,50 € constitue un premier objectif de breakout.
• Structure haussière : formation d’un canal ascendant depuis mars 2023, le titre exploitant chaque repli pour accélérer à la hausse lors des annonces sectorielles majeures.

Ces signaux témoignent d’une probabilité accrue de nouveaux sommets, appuyés par un flux acheteur stable et une volatilité contenue.

Analyse fondamentale

• Croissance et rentabilité : chiffre d’affaires TTM à 155 milliards €, avec un bénéfice net de 15,3 milliards € (marge nette supérieure à 9,8 %).
• Multiples attractifs : PER 2024 à 6,8 ; PEG à 0,84 – niveau attractif traduisant une sous-valorisation par rapport à la croissance anticipée, P/S ratio modéré de 0,62.
• Innovation et électrification : portefeuille élargi d’électriques – 18 % des ventes globales au T1 2024, objectif de plus de 50 % pour 2030, appuyé par l’offensive “Neue Klasse”.
• Avantage structurel : part de marché solide (3e européen sur le segment premium), synergies industrielles (BMW Group, Mini, Rolls-Royce), et stratégie R&D centrée sur la digitalisation embarquée.
• Solidité du bilan : trésorerie nette positive, gearing contenu (28,7 %), politique de retour aux actionnaires attractive (+4,2% de rendement du dividende).

Dans ce contexte, la valorisation actuelle semble offrir un point d’entrée remarquablement défensif, particulièrement en comparaison de ses pairs (Mercedes-Benz, Stellantis, Tesla).

Volume et liquidité

• Volumes quotidiens : plus de 1,3 million de titres échangés en moyenne (6 derniers mois, Xetra), témoignant d’une forte liquidité capable d’absorber de larges flux acheteurs.
• Float harmonieux : près de 55 % de flottant libre, limitant le risque de manipulation et favorisant la réactivité du cours aux annonces majeures.
• Intérêt institutionnel soutenu : les principaux gestionnaires européens et suisses renforcent leurs lignes, validant la confiance du marché dans le plan stratégique.

Cette structure de marché favorise la formation de prix efficiente et limite la volatilité irrationnelle, ce qui sécurise les entrées, y compris pour des investisseurs de taille institutionnelle.

Catalyseurs et perspectives favorables

• Lancement de la gamme “Neue Klasse” :
  BMW s’apprête à révolutionner son offre dès 2025, avec une plateforme électrique nouvelle génération, architecture logicielle innovante et réduction des coûts industriels.
• Partenariats stratégiques :
  Renforcement des collaborations avec des acteurs technologiques (Qualcomm, CATL, Nvidia) pour optimiser l’automatisation et la connectivité, sujets majeurs pour le segment premium.
• Initiatives ESG :
  Engagements climat ambitieux, neutralité carbone annoncée pour 2050, investissements massifs dans les chaînes d’approvisionnement décarbonées – appréciés par les fonds responsables.
• Potentiel réglementaire :
  Les seuils d’émissions européens et la relance des mesures de soutien en Chine (subventions BEV, baisse des droits de douane) soulignent la capacité de BMW à tirer parti d’un contexte législatif évolutif.
• Résilience de la demande haut de gamme :
  Les marchés cibles en Europe, aux États-Unis et en Chine signalent une demande solide, amortissant le risque d’exposition à une baisse du marché généraliste.

L’ensemble de ces catalyseurs dessine une trajectoire structurellement ascendante pour BMW sur l’horizon 2025/2026.

Stratégies d’investissement

• Court terme (1-3 mois) :
  Prise de position sur repli technique autour de la zone des 104 €, avec objectif de rebond vers 108-112 € lors des prochaines annonces ou résultats semestriels.
• Moyen terme (6-12 mois) :
  Exposition en anticipation de la montée en puissance de la nouvelle gamme électrique, visant une revalorisation vers 120 €, portée par la croissance des volumes et les marges accrues.
• Long terme (2-5 ans) :
  Vision stratégique adossée à la transformation du groupe : diversification produits/tech, vision ESG, retour aux actionnaires pérenne, doublement potentiel du bénéfice net d’ici 2028.

La configuration actuelle, couplée à des supports techniques clairs et à l’imminence de catalyseurs majeurs, légitime un positionnement progressif ou tactique sur les faiblesses ponctuelles du titre.

Est-ce le bon moment pour acheter BMW ?

Pour résumer, BMW conjugue aujourd’hui des arguments rarement réunis sur un acteur établi : dynamique solide, innovation accélérée, ratios très attractifs et visibilité stratégique sur l’ensemble du secteur premium mondial. L’environnement sectoriel porteur, les signaux techniques favorables et la puissance des catalyseurs à venir semblent positionner le titre pour une nouvelle phase haussière distincte.

Compte tenu de la solidité du modèle économique, de la perspective d’une croissance continue des revenus grâce à la transition vers l’électrique haut de gamme, et des niveaux de valorisation convaincants, BMW mérite une attention toute particulière dans une allocation sectorielle technologique ou dividendes en 2024 et au-delà. Dans ce contexte, l’action BMW semble représenter une opportunité exceptionnelle pour ceux qui cherchent à combiner rendement, innovation et potentiel de valorisation dans leur portefeuille. Les investisseurs attentifs aux fenêtres d’entrée techniques et aux inflexions stratégiques trouveront dans BMW un point d’appui solide et une visibilité rare sur les marchés actions européennes et suisses.

À l’aube d’une nouvelle révolution automobile menée par l’innovation électrique et digitale, BMW s’impose comme une valeur de conviction, conjuguant robustesse fondamentale et fort potentiel de réévaluation.

Comment acheter l'action BMW en Suisse ?

Acheter des actions BMW en ligne est aujourd’hui une démarche simple et sécurisée grâce aux courtiers suisses régulés. Vous pouvez acquérir des titres BMW soit en achat comptant (achat au comptant de l’action physique), soit via des contrats sur différence (CFD) qui permettent de spéculer sur l’évolution du cours. Chacune de ces méthodes répond à des besoins différents et présente ses propres avantages. Vous trouverez plus bas sur cette page un comparatif détaillé des courtiers en ligne pour vous aider à choisir la solution qui vous convient le mieux.

Achat comptant (au comptant) d’actions BMW

L’achat comptant consiste à acheter de véritables actions BMW, que vous détiendrez directement dans votre portefeuille-titres auprès du courtier. Cette méthode s’adresse à ceux qui souhaitent investir à long terme et profiter de la croissance de l’entreprise ainsi que, potentiellement, de ses dividendes. En Suisse, les courtiers facturent généralement des frais fixes par ordre, de l’ordre de CHF 5 à CHF 15, auxquels peuvent s’ajouter des frais de change si vous achetez en devises étrangères.

Exemple concret

Supposons que le cours de l’action BMW soit de CHF 96. Avec un capital de CHF 1'000, vous pouvez acquérir environ 10 actions, après déduction d’une commission de courtage d'environ CHF 5.
✔️ Scénario de gain : Si le cours passe à CHF 105, la valeur de vos actions atteint CHF 1'100.
Résultat : +CHF 100 de gain brut, soit +10% sur votre investissement initial (hors dividendes et fiscalité).

Trading d’actions BMW via CFD

Les CFD (Contract for Difference) vous permettent de spéculer sur la hausse ou la baisse du cours de l’action BMW sans détenir réellement le titre. Cette solution attire les investisseurs actifs cherchant à tirer parti des mouvements de marché à court terme et permet d’utiliser l’effet de levier. Les principaux frais liés aux CFD sont le spread (écart achat/vente) et les frais de financement overnight si la position est conservée plusieurs jours.

Exemple concret

Vous ouvrez une position CFD sur BMW avec CHF 1'000, en utilisant un levier de 5×. Vous vous retrouvez exposé à CHF 5'000 de valeur marchande.
✔️ Scénario de gain : Si l’action progresse de 8%, le profit généré sera de 8% × 5 = 40%, soit CHF 400 de gain potentiel sur votre mise de départ, hors frais annexes.

Conseils avant d’investir

Avant de vous lancer, prenez toujours le temps de comparer les frais et les conditions proposés par les différents courtiers disponibles en Suisse. Taxes, commissions, frais de change ou spreads influencent directement votre rentabilité. Le choix de la méthode (achat au comptant ou via CFD) dépendra de votre profil, de vos objectifs et de votre horizon d’investissement. Notre comparateur disponible plus bas sur la page pourra vous guider vers la solution la plus adaptée à vos besoins.

Nos 7 conseils pour acheter l'action BMW

Les dernières actualités sur BMW

BMW annonce une nette amélioration de ses ventes en Suisse au premier semestre 2024. Le groupe a officiellement communiqué une hausse de près de 12 % des livraisons de véhicules neufs sur le marché suisse par rapport à la même période de l’année précédente, dépassant son propre segment de référence. Cette croissance est principalement portée par les modèles électriques et hybrides, soutenus localement par la demande croissante d'électromobilité et les politiques incitatives du gouvernement helvétique. Cette dynamique positive conforte la position de BMW sur l’un des marchés européens les plus porteurs pour la mobilité durable.

BMW a inauguré cette semaine un centre de service dédié à la mobilité électrique à Zurich. Ce nouveau site, spécialisé dans le diagnostic et la maintenance des véhicules électriques et hybrides rechargeables, témoigne de l’investissement croissant du constructeur sur le sol suisse. L’initiative facilite l’accès aux technologies de pointe pour les clients suisses tout en renforçant la proximité avec la clientèle premium. Du point de vue stratégique, cet investissement améliore la perception locale de la marque et pourrait se traduire à moyen terme par une fidélisation accrue.

Dernière publication trimestrielle : BMW confirme la solidité de sa marge opérationnelle, rassurant les marchés suisses. Selon les résultats publiés le 6 juin 2024, la marge opérationnelle du groupe dans la division Automobile est restée stable à 10,3 %, au-dessus des attentes du consensus. La direction a confirmé l’ambition d’investir davantage dans l’électrique, sans réduire ses engagements envers l’innovation et la qualité, deux critères particulièrement valorisés par les consommateurs suisses et les investisseurs institutionnels du pays.

BMW a renforcé ses partenariats avec les sociétés de leasing suisses pour accélérer l’adoption de ses nouvelles gammes électriques. Un nouvel accord, signé le 8 juin 2024 avec l’un des principaux acteurs du secteur en Suisse, prévoit des conditions de financement avantageuses et des offres sur-mesure pour les entreprises et les indépendants. Cette initiative vise à stimuler la demande professionnelle et institutionnelle, segment clé sur le marché helvétique, en facilitant l’accès aux flottes électriques BMW, ce qui devrait soutenir les volumes de ventes dans ces catégories au second semestre.

L’indice SMI suisse a bien accueilli la relative résilience de BMW face aux tensions sur le marché automobile européen. Depuis la publication des chiffres solides du constructeur, plusieurs analystes basés à Genève et Zurich ont rehaussé leurs objectifs de cours sur le titre BMW, soulignant la forte exposition de la marque premium au secteur haut de gamme suisse, traditionnellement moins sensible aux cycles économiques que d’autres segments. Cette confiance se reflète dans la stabilité des échanges et l’intérêt croissant des investisseurs suisses pour le titre, en quête de valeurs défensives et innovantes.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.