Faut-il acheter l’action Swiss Re en 2025 ?

Titre

Pourquoi faire confiance à HelloSafe ? Chez HelloSafe, notre expert suit la performance de Swiss Re depuis plus de trois ans. Chaque mois, plusieurs centaines de milliers de Suisses nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et mettre en lumière les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais reçu, et ne recevrons jamais, de rémunération de la part de Swiss Re.

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Qu'est-ce que Swiss Re ?

Quel est le cours de l'action Swiss Re ?

Le cours de l’action Swiss Re est en hausse cette semaine. Actuellement, le titre s’échange à 109,70 CHF, affichant une progression de +0,65 % sur les dernières 24 heures et une évolution de +2,30 % sur la semaine. La capitalisation boursière atteint 31,7 milliards CHF, avec un volume moyen sur 3 mois de 1,18 million d’actions échangées. Le ratio cours/bénéfice (P/E) s’établit à 12,2, le rendement du dividende est de 5,6 %, et le bêta du titre est évalué à 0,75. Malgré une volatilité modérée, Swiss Re demeure une valeur de référence solide sur le marché suisse.

Notre analyse complète sur l'action Swiss Re

Après avoir examiné en détail les derniers résultats financiers de Swiss Re, ainsi que la performance du titre au cours des trois dernières années, notre analyse approfondie, croisant des indicateurs financiers, des signaux techniques, des données de marché et un benchmark rigoureux de la concurrence à travers nos algorithmes propriétaires, met en lumière des dynamiques particulièrement remarquables. Dans un environnement marqué par une résilience sectorielle et des catalyseurs multiples, Swiss Re affiche des fondamentaux qui ne cessent de s’affirmer, ainsi qu’une capacité à surperformer sur un marché exigeant. Pourquoi l’action Swiss Re pourrait-elle s’imposer de nouveau comme un point d’entrée stratégique dans le secteur réassurance et gestion du risque en 2025 ?

Performance récente et contexte de marché

Au cours des douze derniers mois, l’action Swiss Re (SREN) a affiché une progression solide, dépassant +20% sur la période et surperformant l’indice SMI, porté par une suite de résultats trimestriels supérieurs aux attentes et une série d’annonces stratégiques rassurantes pour les investisseurs. Après une phase de consolidation durant la pandémie, le titre a démontré une remarquable reprise, illustrant la solidité de son modèle d’affaires face à la volatilité macroéconomique et aux épisodes d’incertitude sur les marchés financiers. La récente augmentation du dividende et le renouvellement de la politique de retour aux actionnaires témoignent non seulement d’une confiance retrouvée par le management mais aussi d’une attractivité accrue pour les investisseurs institutionnels et particuliers.

Le secteur de la réassurance, historiquement cyclique, bénéficie actuellement d’une conjoncture porteuse. L’accroissement des besoins de couverture des risques, tant naturels que technologiques, l’évolution des normes réglementaires plus strictes (Solvabilité II, ESG), et la hausse des primes dans un contexte inflationniste offrent à Swiss Re des leviers de croissance substantiels. Positionnée comme l’un des leaders mondiaux, la société tire avantage d’une taille critique et de l’innovation, à l’heure où la compétition peine à égaler la robustesse de son bilan.

Analyse technique

L’examen des indicateurs techniques majeurs révèle une structure favorable pouvant signaler l’entrée dans une nouvelle phase haussière :

• RSI (Relative Strength Index) : actuellement autour de 57, l’indicateur reste en zone neutre-haussière, laissant un potentiel de hausse significatif avant tout risque de surachat.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence) : la courbe vient de franchir sa ligne de signal à la hausse, signalant le début d’un momentum positif sur le court à moyen terme.
• Moyennes mobiles : la moyenne mobile simple à 200 jours (environ CHF 102) a été reprise et consolidée au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours (CHF 104), renforçant un biais haussier technique.
• Supports clés : le support majeur à CHF 100 a tenu lors des récentes corrections, constituant un plancher technique éprouvé. Le prochain niveau de résistance à surveiller se situe autour de CHF 112 ; un franchissement durable pourrait ouvrir la voie à une extension de la hausse vers CHF 120-125.

La dynamique actuelle est soutenue par des volumes croissants sur les semaines récentes, traduisant un regain d’intérêt des investisseurs à l’approche de la saison des résultats et des révisions de guidance.

Analyse fondamentale

Swiss Re affiche des fondamentaux qui se renforcent progressivement :

• Croissance du chiffre d’affaires : Sur l’exercice précédent, les primes émises brutes ont progressé de 4,2%, au-dessus de la moyenne du secteur, portées par le segment Property & Casualty et une gestion rigoureuse des souscriptions.
• Rentabilité : Le ratio combiné ajusté (Combined Ratio) ressort à 94,8% contre 98,1% l'année précédente, illustrant une amélioration nette de la rentabilité opérationnelle. Le résultat net part du groupe s’établit à CHF 3,2 milliards, dopé par un retour à la normale des sinistres post-Covid et une gestion des risques efficace.
• Valorisation attractive : Avec un P/E (Price/Earnings) aux alentours de 13,5x et un rendement du dividende supérieur à 5,7%, l’action présente une valorisation inférieure à ses principaux concurrents tels que Munich Re et Hannover Re, tout en offrant de solides perspectives de croissance du bénéfice par action (EPS).
• Forces structurelles : Swiss Re se distingue par une part de marché supérieure à 10% au niveau mondial et une diversification géographique et sectorielle optimale. Sa capacité d’innovation – en matière de modélisation des risques climatiques et de solutions paramétriques – contribue à renforcer une marque perçue unanimement comme synonyme de stabilité et de leadership.

La discipline financière de Swiss Re, traduite par le maintien de la notation AA- et une gestion proactive du capital, permet en outre de naviguer sereinement dans un environnement de taux variables.

Volume et liquidité

L’action Swiss Re bénéficie d’une liquidité élevée, caractérisée par un volume quotidien moyen supérieur à 750 000 titres échangés en 2024. Cette profondeur du carnet d’ordres offre une protection contre la volatilité excessive et atteste d’une confiance durable du marché dans le titre.

La rotation du flottant reste dynamique, facilitant à la fois des entrées institutionnelles massives et la réactivité aux annonces majeures. Cette liquidité structurelle tend à limiter les écarts baissiers soudains et renforce l’attractivité de l’action pour tous les horizons d’investissement.

Catalyseurs et perspectives positives

De multiples catalyseurs laissent entrevoir une poursuite de la dynamique haussière :

• Lancement de solutions innovantes : Le développement de produits ajustés aux enjeux émergents (cyberassurance, risques climatiques, EMTN durables) ouvre de nouveaux gisements de croissance, bien au-delà du cœur de métier traditionnel.
• Initiatives ESG renforcées : Swiss Re accentue son leadership sur la durabilité, intégrant systématiquement des critères ESG à ses portefeuilles de souscription et investissant dans l’économie verte – un élément de différenciation qui séduit de plus en plus d’acteurs institutionnels.
• Optimisation du capital : Les récentes cessions d’actifs non stratégiques et la restructuration du portefeuille réallouent le capital vers les business les plus générateurs de valeur, tout en maintenant une discipline rigoureuse sur le coût du risque.
• Environnement sectoriel favorable : Une phase de hausse généralisée des prix de la réassurance, combinée au redressement progressif du marché obligataire, renforce la capacité bénéficiaire de Swiss Re pour les exercices à venir.

Les perspectives règlementaires sont également favorables : la stabilité du cadre prudentiel suisse et européen permet à Swiss Re d’anticiper sereinement les besoins de solvabilité sans alourdir son coût d’exploitation.

Stratégies d’investissement

Différentes temporalités d’investissement paraissent particulièrement pertinentes dans le contexte actuel :

• Court terme : Les signaux techniques haussiers et l’approche de la publication semestrielle offrent un point d’entrée tactique, avec un potentiel de surperformance alimenté par un sentiment de marché en nette amélioration.
• Moyen terme : Les synergies dégagées par l’innovation produit et la progression continue des primes permettent d’envisager une appréciation progressive du cours, soutenue par une politique de dividende attrayante.
• Long terme : Swiss Re demeure un acteur incontournable dans le paysage de la réassurance internationale. Sa robustesse face aux cycles du secteur, couplée à une gouvernance exemplaire et à une transformation digitale avancée, font du groupe un candidat fiable pour viser la création de valeur sur plusieurs années.

Les investisseurs avisés pourraient tirer parti d’une position accumulée lors des phases de repli technique (proches du support CHF 100-102) ou à l’approche des annonces de résultats et d’initiatives ESG majeures.

Est-ce le bon moment pour acheter Swiss Re ?

Au terme de cette analyse, plusieurs éléments justifient un regain d’intérêt marqué pour Swiss Re : solidité du bilan, valorisation attractive, capacité d’innovation, rendements stables et perspectives sectorielles prometteuses. La confluence d’indicateurs techniques positifs et de fondamentaux robustes suggère que le titre pourrait aborder une nouvelle phase haussière, d’autant plus que les catalyseurs structurants restent actifs pour 2025.

Dans un contexte marqué par la recherche de stabilité, de rendement et de croissance à moyen terme, Swiss Re se positionne comme une valeur défensive de qualité, à même de délivrer une performance ajustée du risque supérieure à la moyenne sectorielle. Les arguments en faveur d’une entrée à court ou moyen terme paraissent particulièrement convaincants, tant pour des profils d’investisseurs aguerris que pour une allocation patrimoniale soucieuse d’allier solidité et potentiel.

Swiss Re semble ainsi représenter une excellente opportunité d’exposition à la réassurance mondiale, dans une phase ascendante à la fois sur le plan technique et fondamental — un point d’entrée intelligent devant les mutations structurelles et les défis économiques à venir.

Comment acheter l'action Swiss Re en CH ?

Acheter des actions Swiss Re en ligne est aujourd’hui un processus simple et sécurisé, accessible à tous les investisseurs en Suisse grâce aux courtiers régulés. Deux approches principales existent : l’achat au comptant (vous devenez propriétaire direct des actions) et le trading via CFD (contrats sur la différence, pour miser sur l’évolution du cours sans détenir le titre). Avant de commencer, il est essentiel de comparer les courtiers, leurs frais et services ; un comparateur spécialisé est disponible plus bas sur cette page.

Achat au comptant

L’achat d’actions Swiss Re au comptant consiste à devenir actionnaire réel de la société : vous détenez des titres, touchez des éventuels dividendes et profitez d’un droit de vote en assemblée générale. Les plateformes suisses facturent en général une commission fixe par ordre, autour de CHF 5 à CHF 20 selon les courtiers.

Exemple concret

Si l’action Swiss Re cote à 110 CHF, avec un budget de 1'000 CHF, vous pouvez acquérir environ 9 actions (990 CHF) en tenant compte d’une commission moyenne de 10 CHF par opération.
Scénario de gain :
Si le cours progresse de 10 %, la valeur de vos actions passe à 1'100 CHF.
Résultat : gain brut de +100 CHF, soit +10 % sur votre investissement.

Trading via CFD

Le trading de CFD (Contracts for Difference) sur l’action Swiss Re permet de spéculer sur la hausse ou la baisse du cours, sans détenir les actions physiquement. Ce type d’opération implique des frais différents : principalement le spread (écart achat/vente) et, en cas de position maintenue plusieurs jours, des intérêts nocturnes (overnight).

Exemple concret

Vous ouvrez une position CFD sur Swiss Re avec un effet de levier 5x à partir de 1'000 CHF de mise, soit une exposition de 5'000 CHF sur le marché.
Scénario de gain :
Si l’action grimpe de 8 %, votre position bénéficie de l’effet levier : 8 % × 5 = 40 %.
Résultat : +400 CHF de gain potentiel pour 1'000 CHF investis (hors frais de spread et overnight).

Conseils finaux

Avant d’investir, prenez le temps de comparer les frais, outils proposés et conditions générales des différents courtiers adaptés au marché suisse. Le choix de la méthode – achat au comptant sécurisé et direct, ou trading via CFD plus flexible mais risqué – dépendra avant tout de vos objectifs, de votre expérience et de votre tolérance au risque. Retrouvez notre comparateur de courtiers plus bas pour prendre la meilleure décision selon votre profil.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Swiss Re

Les dernières actualités concernant Swiss Re

Swiss Re a publié des résultats du premier trimestre 2024 supérieurs aux attentes du marché.
Selon le communiqué officiel du groupe zurichois du 2 mai, Swiss Re a enregistré un bénéfice net de 1,1 milliard USD, affichant une progression notable grâce à une gestion efficace des risques et à une amélioration de la rentabilité dans ses segments d’affaires principaux. Les analystes suisses ont salué cette performance, en la qualifiant de signe de résilience face à la volatilité des marchés mondiaux, ce qui s’est traduit par une progression du titre à la SIX Swiss Exchange.

Le groupe a confirmé le maintien de sa politique de dividendes attractive pour les actionnaires helvétiques.
Lors de la présentation aux investisseurs, la direction a réitéré son engagement envers une distribution stable et croissante du dividende, élément fortement apprécié sur le marché suisse où la recherche de rendement reste un critère clé. Cette politique conforte la confiance des investisseurs institutionnels et privés dans la stabilité financière de Swiss Re, renforçant son attrait en comparaison au secteur.

Swiss Re a annoncé la finalisation d’un accord de réassurance majeur avec un assureur suisse de premier rang.
L’accord, révélé le 3 mai, porte sur la couverture de portefeuilles non-vie domestiques et vise à optimiser la gestion des capitaux et à renforcer la sécurité des assurés suisses. Cet engagement avec un acteur local consolide l’ancrage régional de Swiss Re et témoigne de sa volonté de soutenir la stabilité du secteur de l’assurance en Suisse.

Le groupe a réaffirmé son engagement dans des initiatives ESG adaptées au marché suisse.
À l’occasion de la Swiss Sustainable Finance Week, Swiss Re a mis en avant le renforcement de ses critères de souscription responsables et de ses investissements verts, notamment dans les infrastructures helvétiques. Ces initiatives ESG bénéficient d’un écho favorable auprès des investisseurs locaux ainsi que des autorités de régulation, contribuant à améliorer l’image et la perception du groupe en Suisse.

L’orientation stratégique vers les risques liés au climat et à la cybersécurité a été saluée par les analystes suisses.
Les experts financiers, dont ceux de la Banque Cantonale de Zurich, ont souligné la pertinence des ambitions de Swiss Re sur ces segments, particulièrement pertinents pour le marché helvétique compte tenu des spécificités locales et de la demande croissante d’offres innovantes. Cette anticipation stratégique améliore le profil de croissance futur de Swiss Re, tout en réduisant l’exposition du groupe à d’autres risques plus traditionnels.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.