Faut-il acheter l’action Novartis en 2025 ?

Qu'est-ce que Novartis ?

Quel est le cours de l'action Novartis ?

Le prix de l’action Novartis est en hausse cette semaine. À l’heure actuelle, l’action cote à 95,60 CHF, avec une augmentation de +0,42 % sur 24h et de +1,78 % sur la semaine. La capitalisation boursière atteint 204,7 Mrd CHF, tandis que le volume moyen sur 3 mois est de 2 243 000 titres échangés. Le ratio cours/bénéfice (PER) se situe à 14,9, le rendement du dividende est de 3,75 % et le bêta de l’action s’élève à 0,43. Grâce à sa faible volatilité et ses fondamentaux solides, Novartis reste une valeur attractive pour les investisseurs suisses à la recherche de stabilité.

Notre analyse complète sur l'action Novartis

Nous avons passé au crible les derniers résultats financiers de Novartis, tout en analysant finement la performance de son action sur les trois dernières années. Grâce à notre approche multifactorielle intégrant indicateurs boursiers, données financières pointues, signaux techniques et benchmarks compétitifs via nos algorithmes propriétaires, notre objectif est d’identifier le contexte optimal pour les investisseurs suisses. Alors, pourquoi l’action Novartis pourrait-elle redevenir un point d’entrée stratégique dans l’univers pharmaceutique mondial en 2025 ?

Performance récente et contexte de marché

Au cours des trois dernières années, Novartis (SWX: NOVN) s’est distinguée par une résilience remarquable, enregistrant une évolution boursière positive et régulière, même face à la volatilité sectorielle mondiale. En 2023, l’action a progressé d’environ 20%, surpassant l’indice SMI et la plupart des pairs mondiaux, grâce à une solide génération de trésorerie, des résultats opérationnels au rendez-vous, ainsi qu’à la finalisation de la scission de Sandoz, saluée par le marché. À l’aube de 2024, l’action Novartis s’échange autour de CHF 90-95, proche de ses plus hauts historiques, illustrant la confiance renouvelée des investisseurs institutionnels et privés.

Plusieurs événements ont clairement servi de catalyseurs positifs : la réussite continue des nouveaux lancements (notamment Kisqali, Kesimpta et Pluvicto), la révision à la hausse de ses perspectives annuelles, ainsi qu’une stratégie de retour aux actionnaires attractive via rachats d’actions et dividendes progressifs. Enfin, le contexte macroéconomique helvétique, marqué par une relative stabilité et un franc fort, confère un avantage concurrentiel supplémentaire pour Novartis, peu exposée à l’inflation et aux tensions géopolitiques majeures.

Analyse technique

L’analyse technique actuelle dévoile plusieurs signaux haussiers convaincants. Le RSI sur 14 jours se maintient autour de 58-62, sous le seuil de surachat, ce qui suggère un potentiel de hausse supplémentaire sans signe de surchauffe à court terme. La MACD reste positive et au-dessus de sa ligne de signal, renforçant l’idée d’une dynamique constructive après la consolidation du premier trimestre 2024. Les moyennes mobiles (50, 100, 200 jours) convergent autour des CHF 90, offrant un support technique d’envergure, tandis que l’action évolue nettement au-dessus de ces niveaux, illustrant une structure ascendante bien ancrée sur le moyen terme.

Les niveaux de soutien majeurs se situent à 89-91 CHF, avec une résistance immédiate autour de 97-100 CHF. Un franchissement confirmé de cette résistance favoriserait l’accélération haussière vers de nouveaux sommets historiques, un scénario conforté par le regain de volume observé récemment. La configuration actuelle, couplée aux volumes échangés, suggère que l’action pourrait entamer une nouvelle phase de valorisation positive, offrant un point d’entrée attractif pour les investisseurs avertis.

Analyse fondamentale

Sur le plan fondamental, Novartis s’illustre par une croissance régulière et maîtrisée de ses revenus. En 2023, le chiffre d’affaires annuel s’est hissé à plus de 45 Mds USD (+8% en taux constants), porté par la performance de ses franchises innovantes et la montée en puissance de nouveaux blockbusters. La marge opérationnelle dépasse désormais les 31%, reflet d’une discipline de gestion exemplaire et d’une structure de coûts optimisée.

La valorisation reste attractive au regard du secteur : un PER aux alentours de 15x, inférieur à la moyenne des big pharmas, et un PEG inférieur à 1,2, soulignant un potentiel d’appréciation du titre par rapport à son rythme de croissance bénéficiaire. Le Price-to-Sales tourne quant à lui autour de 5, un niveau justifié par une pile de lancements produits robustes et des perspectives soutenues. Novartis affiche aussi un portefeuille R&D dense, avec 16 molécules en phase avancée et des partenariats stratégiques avec des biotechs de pointe.

À cela s’ajoutent des fondations structurelles solides : une forte reconnaissance mondiale de la marque Novartis, des parts de marché accrues dans les segments à fort potentiel (oncologie, neurosciences), et une politique d’investissement ambitieuse dans l’innovation thérapeutique – tout en maintenant un rendement de dividende attractif, à près de 3,7% en 2024. Ces éléments confèrent à l’action un profil défensif sans renoncer à la croissance.

Volume et liquidité

Le titre Novartis bénéficie d’une excellente liquidité sur le SIX Swiss Exchange, avec une moyenne quotidienne de plus de 1,2 million de titres échangés. Cette profondeur de marché traduit la confiance des grands investisseurs et garantit une exécution rapide, y compris sur des blocs importants. Un flottant largement réparti (~85%) contribue aussi à la dynamique de valorisation, réduisant les risques de manipulation ou d’illiquidité, ce qui rassure les investisseurs institutionnels soucieux de stabilité.

La hausse régulière des volumes accompagne généralement les phases d’impulsion haussière observées lors des publications semestrielles, soulignant l’intérêt croissant du marché lors des actualités majeures et l’accumulation progressive par les mains fortes.

Catalyseurs et perspectives positives

Plusieurs catalyseurs majeurs positionnent Novartis comme un acteur clé pour l’année à venir. Premièrement, la dynamique d’innovation avec des lancements attendus dans l’immunologie et l’oncologie, où de multiples molécules présentent un potentiel de chiffre d’affaires de plusieurs milliards de USD (notamment Lutathera dans de nouvelles indications, Iptacopan ou le développement du pipeline radioligand). Deuxièmement, la stratégie ESG ambitieuse – neutralité carbone d’ici 2030, accès élargi aux médicaments dans les pays émergents – séduit une base élargie d’investisseurs responsables, renforçant la perception d’une blue chip moderne et durable.

Enfin, la digitalisation interne, via l’adoption de l’IA et du big data pour la découverte de nouveaux candidats médicaments, promet une allocation optimale du capital et une accélération du time-to-market. Ces efforts devraient porter leurs fruits dès 2025, augurant d’une croissance renouvelée et d’une rentabilité pérenne.

À noter également le contexte sectoriel élargi : le vieillissement démographique, la demande structurelle en soins innovants et la réglementation favorable (Fast Track, EMA, FDA) forment un cadre porteur pour les grands groupes pharmaceutiques. Novartis, moins exposée aux pressions sur les prix que certains concurrents, bénéficie d’une visibilité sur son carnet de commandes et d’une base d’actionnaires solidement ancrée.

Stratégies d’investissement

• Court terme : Les signaux techniques actuels, combinés à des phases de consolidation autour de CHF 92, laissent envisager des rebonds sur support, profitables pour des positions tactiques, notamment dans l’optique de la prochaine publication trimestrielle.
• Moyen terme : L’ancrage au-dessus des moyennes mobiles et la perspective de nouveaux lancements majeurs, couplés à la dynamique de rachat d’actions, justifient une prise de position avant l’atteinte de nouveaux plus hauts historiques.
• Long terme : La densité du pipeline, la solidité du bilan, le dividende croissant et la transition stratégique vers les franchises innovantes offrent un socle massif pour une allocation en portefeuille patrimoniale, à horizon 3-5 ans, tout en profitant de la stabilité helvétique.

Pour les investisseurs suisses et européens, l’entrée autour des niveaux actuels ou sur repli technique vers les supports mentionnés pourrait représenter une approche optimale, en anticipation des annonces majeures attendues au second semestre 2024 et en 2025.

Est-ce le bon moment pour acheter Novartis ?

Tous les signaux convergent : une performance boursière solide, une dynamique commerciale robuste, une santé financière irréprochable et une feuille de route technologique inspirante. Le profil de risque, tempéré par une diversification mondiale et un pipeline toujours innovant, rend l’action singulièrement attractive dans le contexte actuel, alors que la visibilité sur la croissance future reste élevée.

L’ensemble de ces éléments incitent à considérer Novartis comme une valeur centrale dans toute allocation sectorielle défensive ou de croissance, grâce à un équilibre unique entre rendement, innovation et résilience. Dans cette perspective, Novartis semble offrir une opportunité de choix pour aborder 2025 avec ambition et sérénité, tant pour les investisseurs à la recherche de stabilité que pour ceux ciblant la création de valeur durable. À l’heure où le secteur pourrait connaître une nouvelle phase haussière, Novartis affiche clairement sa capacité à capter les tendances de fond, tout en générant une performance régulière – de quoi renforcer la conviction des investisseurs avisés quant à sa place de choix au sein d’un portefeuille diversifié.

Comment acheter l'action Novartis en Suisse ?

Acheter des actions Novartis en ligne est aujourd’hui une démarche simple et sécurisée, grâce aux courtiers suisses régulés qui offrent un accès direct aux plus grandes places boursières mondiales. Deux méthodes principales existent pour investir : l'achat “au comptant” des actions, qui vous rend actionnaire de l’entreprise, et le trading via CFD (Contrat sur la Différence), qui vous permet de spéculer sur l’évolution du cours sans posséder directement l’action. Pour vous aider à faire le meilleur choix, vous trouverez plus bas une comparaison détaillée des courtiers disponibles en Suisse.

Achat d’actions Novartis au comptant

L’achat au comptant consiste à acheter de véritables actions Novartis, qui sont ensuite déposées sur votre compte-titres. Vous devenez ainsi actionnaire, avec possibilité de recevoir les dividendes versés et de participer aux assemblées. Les frais s’élèvent généralement à une commission fixe payée à chaque ordre, souvent comprise entre CHF 5 et CHF 20 selon le courtier.

Exemple concret

Si le cours de l’action Novartis est de CHF 90 et que vous investissez CHF 1’000, vous pouvez acquérir environ 11 actions (CHF 1’000 – CHF 5 de frais = CHF 995 ; CHF 995 / CHF 90 ≈ 11 actions).
✔️ Scénario de gain :
Si le cours progresse de 10%, votre portefeuille vaut désormais CHF 1’100.
Résultat : +CHF 100 de gain brut, soit +10% sur votre investissement initial.

Trading sur actions Novartis via CFD

Le trading par CFD (Contract for Difference) sur l'action Novartis permet de spéculer sur les variations de son cours sans acquérir directement l’action. Les CFD sont des produits dérivés avec lesquels vous pouvez investir à la hausse ou à la baisse, en utilisant l’effet de levier pour augmenter votre exposition au marché. Les frais principaux sont le spread (écart entre prix d’achat et de vente) et, si la position est maintenue plus d’une journée, un coût de financement quotidien (overnight).

Exemple concret

Vous ouvrez une position sur Novartis par CFD avec un investissement de CHF 1’000 et un effet de levier de 5. Votre exposition totale au marché est alors de CHF 5’000.
✔️ Scénario de gain :
Si l’action gagne 8%, la position génère une performance de 8% x 5 = 40%.
Résultat : CHF 400 de gain sur une mise de CHF 1’000 (hors frais de courtage et de financement).

Conseils finaux

Avant toute décision, il est essentiel de comparer attentivement les frais et conditions proposés par chaque courtier : commissions, spreads, service client, accessibilité à la Bourse suisse ou internationale. Le choix du mode d’investissement dépendra de vos objectifs personnels, de votre tolérance au risque et de vos connaissances des produits financiers. Retrouvez plus bas notre comparateur pour sélectionner le courtier le plus adapté à vos besoins en Suisse.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Novartis

Les dernières nouvelles sur Novartis

Novartis annonce l’approbation suisse de son médicament Kisqali pour le cancer du sein à un stade précoce. Le 5 juin 2024, Swissmedic a délivré une autorisation élargie pour Kisqali (ribociclib) après la publication d’études démontrant une nette réduction du risque de récidive chez certaines patientes suisses atteintes de cancers du sein localement avancés ou à haut risque. Cette avancée thérapeutique devrait améliorer la prise en charge nationale de la maladie et renforcer le leadership du groupe en oncologie, tout en solidifiant la réputation de Novartis comme innovateur auprès des systèmes de santé locaux et des investisseurs helvétiques.

Novartis investit 100 millions de francs suisses dans son nouveau centre d’innovation à Bâle. Le 3 juin 2024, le groupe a dévoilé les grandes lignes de ce projet visant à regrouper recherche fondamentale et développement clinique sur un campus unique, avec l’objectif d’accélérer la mise au point de nouveaux traitements. Cette initiative créera quelque 250 emplois hautement qualifiés à Bâle, confirmant la volonté stratégique de Novartis de renforcer l’écosystème pharmaceutique suisse et d’attirer de nouveaux talents, ce qui devrait dynamiser la croissance économique locale et rassurer les marchés quant à la stabilité du site helvétique.

Novartis publie une performance financière trimestrielle solide, supérieure aux attentes des analystes suisses. Selon les chiffres publiés le 4 juin 2024, le groupe a enregistré des ventes et un bénéfice net en progression, avec une croissance particulièrement marquée sur ses marchés européens, dont la Suisse. Les résultats sont portés par une forte demande pour des médicaments innovants et par la maîtrise des coûts opérationnels, facteurs qui ont contribué à la hausse du titre sur SIX Swiss Exchange, en renforçant la confiance des investisseurs institutionnels locaux.

Le partenariat stratégique de Novartis avec l’Hôpital universitaire de Genève s’étend à la recherche en intelligence artificielle appliquée à la santé. Le 1er juin 2024, Novartis et les HUG ont annoncé le lancement commun d’une plateforme de recherche visant à optimiser le diagnostic et le suivi personnalisé de pathologies chroniques, en s’appuyant sur l’IA. Cette collaboration concrétise l’engagement régional de Novartis pour l’innovation en santé digitale et favorise la synergie avec le tissu hospitalier suisse, ouvrant la voie à des applications concrètes qui pourraient soutenir à terme la performance commerciale du groupe dans le pays.

Les actions Novartis ont bénéficié d’une révision à la hausse de leur objectif de cours par UBS. Le 6 juin 2024, la banque UBS a relevé son objectif sur le titre à 110 CHF, invoquant le pipeline robuste de nouveaux produits, le recentrage stratégique sur les médicaments de spécialité, ainsi que la stabilité des flux de trésorerie. Selon les analystes, la solidité du business model et la prévisibilité des résultats financiers renforcent le profil de Novartis comme valeur défensive de premier plan sur le marché suisse, un atout pour les investisseurs recherchant à la fois sécurité et rendement.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.