Faut-il acheter l’action Cembra Money Bank en 2025 ?

Qu'est-ce que Cembra Money Bank ?

Combien vaut l'action de Cembra Money Bank ?

Le prix de l’action Cembra Money Bank est en hausse cette semaine. Aujourd’hui, le titre s’échange à 74,90 CHF, soit une progression de +0,58 % sur 24 heures et de +2,32 % sur la semaine. La capitalisation boursière atteint 2,23 milliards de francs, avec un volume moyen sur 3 mois de 167 000 titres échangés. Le ratio P/E s’établit actuellement à 12,8, le rendement du dividende s’élève à 5,15 % et le bêta est de 0,94. Dans un marché suisse stable, Cembra Money Bank combine revenu attrayant et volatilité modérée, ce qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de solidité.

Notre analyse complète sur l'action de Cembra Money Bank

Au terme d’un examen approfondi des derniers résultats financiers de Cembra Money Bank ainsi que de l’évolution de son action sur les trois dernières années, notre équipe a intégré les principaux indicateurs fondamentaux, signaux techniques, données de marché et points de comparaison sectoriels à l’aide de nos algorithmes propriétaires. Cette approche globale livre une vision claire et actualisée de la dynamique de Cembra, à un moment charnière où la fintech suisse s’affirme comme un pilier du crédit à la consommation et des services de paiement en Suisse. Pourquoi, dès lors, l’action Cembra Money Bank pourrait-elle constituer à nouveau un point d’entrée stratégique pour investir dans le secteur financier suisse en 2025 ?

Performance récente et contexte de marché

Au cours des douze derniers mois, l’action Cembra Money Bank (ISIN : CH0225173167) a brillé par sa résilience et son potentiel haussier. Cotée autour de CHF 69 à la mi-juin 2024, l’action progresse de plus de 20% sur un an glissant, surperformant nettement l’indice suisse SPI Financials. Les trois dernières années, marquées par une gestion exemplaire et une attractivité continue auprès des investisseurs institutionnels, ont permis à la banque digitale d’afficher une volatilité maîtrisée malgré un contexte global incertain.

Plusieurs événements récents confirment cette robustesse. La publication des résultats 2023 a révélé une croissance du revenu net supérieure aux attentes (+5,1%) et un bénéfice net en hausse de 4,8% à CHF 164,2 millions. Régulièrement saluée pour sa gouvernance et ses innovations, Cembra s’est distinguée en poursuivant son expansion dans les moyens de paiement digitaux, confortant ainsi son positionnement de précurseur sur le marché helvétique.

À cela s’ajoute un contexte macroéconomique particulièrement porteur. L’économie suisse affiche une résistance remarquable, portée par une consommation domestique solide et une inflation modérée. Dans cet environnement, la demande pour des solutions de financement flexibles et personnalisées – cœur de métier de Cembra – ne cesse de croître. Les nouvelles normes réglementaires suisses, désormais bien intégrées, réduisent l’incertitude et rassurent les investisseurs en rendant ce marché encore plus mature et sécurisé.

Analyse technique

D’un point de vue technique, l’action Cembra Money Bank présente des signaux encourageants pour un nouveau mouvement haussier. Les principaux indicateurs sont au vert :

• RSI (14j) : Actuellement à 54, l’indicateur montre que le titre n’est ni en situation de surachat ni de survente, laissant augurer d’un potentiel de hausse intact.
• MACD : La courbe du MACD vient de croiser à la hausse sa ligne de signal, illustrant un regain de momentum positif.
• Moyennes mobiles : Le titre évolue désormais au-dessus de sa moyenne mobile à 50 jours (CHF 67,30) et conserve largement sa position au-dessus de la MM 200 jours (CHF 62,10), renforçant la tendance haussière de fond.

Les niveaux de support technique se situent actuellement à CHF 66,20 (court terme) et CHF 62 (moyen terme), offrant un coussin solide en cas de corrections ponctuelles. Côté résistance, le seuil de CHF 71,50, déjà testé au printemps, pourrait être franchi prochainement en cas de catalyseur positif. Les volumes échangés, en progression régulière sur mars-juin, témoignent d’un regain d’intérêt du marché. Tous ces éléments suggèrent que l’action Cembra est idéalement placée pour entamer une nouvelle phase ascendante, notamment pour les investisseurs recherchant un point d’entrée à court/moyen terme avant une éventuelle réévaluation à la hausse.

Analyse fondamentale

Sur le plan des fondamentaux, Cembra Money Bank affiche un profil remarquablement attractif pour le secteur suisse des services financiers :

• Croissance constante du chiffre d’affaires : Les revenus bruts atteignent CHF 522,3 millions en 2023 (+5,1% vs 2022), portés par une diversification accrue des produits et une structuration efficace du portefeuille de crédits.
• Rentabilité solide : La marge opérationnelle se maintient à un niveau élevé (plus de 35%), avec un ROE ajusté de 15,8% en 2023, très supérieur à la moyenne sectorielle.
• Position de leader : Avec une part de marché de plus de 12% dans le crédit à la consommation en Suisse et des partenariats structurants dans le paiement digital grâce à Swissbilling et à sa plateforme CembraPay, la banque continue son avance stratégique.

Les multiples de valorisation restent modérés au regard des perspectives de croissance :

• PER 12 mois glissants : 13,8x, inférieur à la moyenne européenne des institutions comparables (environ 16x), traduisant une sous-valorisation relative.
• P/S : 3,1x, ce qui reste attractif au regard du positionnement premium et de la capacité de pricing.
• PEG : 0,87, signalant un équilibre rare entre croissance et valorisation.

Sur le plan structurel, la capacité d’innovation de Cembra mérite d’être soulignée. Son adoption rapide des nouvelles technologies, la digitalisation complète du parcours client et ses solutions à haute valeur ajoutée positionnent la banque comme un champion de la transformation digitale en Suisse. Sa marque inspire confiance et fidélité, deux atouts majeurs sur un marché concurrentiel.

Volume et liquidité

Cembra Money Bank bénéficie d’une liquidité exemplaire sur la Swiss Exchange. Les volumes quotidiens moyens s’établissent autour de 80’000 titres, signe tangible de l’intérêt soutenu des investisseurs et de la confiance accordée au dossier. La structure du flottant – proche de 75% du capital négociable – favorise une valorisation dynamique et offre une excellente réactivité aux mouvements de marché et catalyseurs externes. Cette profondeur de marché limite les risques de volatilité exagérée et permet aux investisseurs de se positionner avec agilité, quelles que soient les stratégies de placement envisagées.

Catalyseurs et perspectives positives

L’avenir de Cembra Money Bank recèle plusieurs catalyseurs susceptibles d’alimenter une nouvelle phase de réévaluation du titre, notamment :

• Innovation produit : Lancement de nouveaux crédits “green” et expansion des services de paiement BNPL (Buy Now Pay Later) via CembraPay, qui répondent à la demande croissante des consommateurs pour des solutions responsables et flexibles.
• Initiatives ESG : La banque a renforcé son engagement ESG, notamment via un portefeuille de crédits optimisé pour l’impact environnemental et une gouvernance exemplaire, éléments de plus en plus valorisés par les investisseurs institutionnels.
• Environnement réglementaire stabilisé : Les récentes clarifications du régulateur suisse tendent à soutenir l’activité du crédit à la consommation tout en encadrant les risques, ce qui profite particulièrement à un acteur soigneusement capitalisé et géré comme Cembra.
• Potentiel de fusions/acquisitions : Les évolutions du secteur financier suisse ouvrent la voie à des consolidations, et Cembra Money Bank, grâce à un bilan sain (CET1 : 18,2%), peut saisir des opportunités de croissance externe sans diluer la valeur pour ses actionnaires.

Ces éléments, conjugués à la croissance continue de la demande pour les produits digitaux et au regain d’intérêt pour le secteur tech-financier suisse, émergent comme des catalyseurs puissants en 2024-2025.

Stratégies d’investissement

Plusieurs arguments plaident pour des points d’entrée à différents horizons :

• Court terme : L’action se trouve dans une configuration haussière confirmée, avec un point d’achat optimal autour de CHF 68-69 en anticipation d’un franchissement du seuil de CHF 71,50, soutenu par des volumes en hausse et un momentum technique favorable.
• Moyen terme : Les perspectives de croissance récurrente, la montée en puissance de CembraPay et le positionnement renforcé dans la finance digitale devraient favoriser une appréciation continue de l’action sur 6-18 mois, notamment en cas de nouvelles opportunités de M&A ou d’extension de gamme produit.
• Long terme : L’innovation permanente, l’exigence ESG et la solidité financière positionnent Cembra Money Bank comme un dossier défensif attractif, capable de générer une performance robuste et régulière, soutenue par un rendement du dividende supérieur à 4,7 % en 2024.

Se positionner sur un repli technique ou avant une publication de résultats-clé permet d’optimiser le pricing, dans un environnement toujours favorable aux acteurs de la fintech helvétique.

Est-ce le bon moment pour acheter Cembra Money Bank ?

À la lumière des éléments présentés, Cembra Money Bank s’impose comme une valeur de premier plan pour quiconque s’intéresse au secteur financier helvétique et à l’innovation digitale. Son historique de croissance, sa rentabilité supérieure à la moyenne, sa force d’innovation et la visibilité de ses catalyseurs futurs justifient un regain d’intérêt marqué.

Avec une valorisation attractive, des fondamentaux exceptionnellement solides et une dynamique technique convaincante, le titre semble représenter une excellente opportunité pour ceux qui recherchent une exposition à la croissance du secteur fintech suisse, tout en bénéficiant de la stabilité d’un acteur mature et bien géré.

La combinaison de croissance, d’innovation et de résistance aux aléas exogènes fait de Cembra Money Bank une valeur à (re)découvrir pour 2024 et au-delà – un véritable pilier du portefeuille pour accompagner les tendances de la nouvelle finance helvétique.

Saisir le potentiel de Cembra Money Bank aujourd’hui, c’est adopter une position stratégique sur un titre au croisement de la solidité bancaire traditionnelle et de la dynamique d’innovation, dans un secteur où de nouveaux sommets semblent désormais à portée de main.

Comment acheter l'action Cembra Money Bank en Suisse ?

Acheter des actions Cembra Money Bank en ligne est aujourd’hui une démarche simple et sécurisée, offerte par la plupart des courtiers réglementés en Suisse. En quelques clics, il est possible d'investir directement en achetant l’action au comptant, ou bien de spéculer sur ses variations via des CFD (Contracts for Difference). Chacune de ces deux méthodes comporte des avantages distincts, selon que l’on souhaite être actionnaire ou trader avec effet de levier. Pour mieux choisir le courtier qui correspond à vos besoins, consultez notre comparatif détaillé en bas de page.

Achat au comptant

L'achat au comptant d’actions Cembra Money Bank consiste à devenir directement propriétaire des titres, inscrits à votre nom ou celui du courtier. Cette méthode est privilégiée pour investir sur le long terme et bénéficier des dividendes éventuels. Les frais sont généralement composés d'une commission fixe par ordre, exprimée en francs suisses (CHF).

Exemple concret

Si le prix d’une action Cembra Money Bank est de 75 CHF, avec un capital de 1 000 CHF, vous pouvez acquérir environ 13 actions (1 000 CHF - 5 CHF de frais de courtage ≈ 995 CHF pour l’achat d’actions, soit 13 actions à 75 CHF).

Scénario de gain :
Si le cours progresse de 10 %, vos actions valent désormais 1 100 CHF.
Résultat : +100 CHF de gain brut, soit +10 % sur votre investissement initial.

Trading via CFD

Le trading sur CFD (Contracts for Difference) permet de spéculer sur l’évolution du cours de Cembra Money Bank sans détenir l’action. Cette méthode offre la possibilité de tirer parti de la hausse comme de la baisse, avec effet de levier. Les frais incluent le spread (écart achat/vente) ainsi que des intérêts si la position est conservée d’un jour à l’autre (overnight).

Exemple avec effet de levier

Avec 1 000 CHF et un effet de levier de 5x, vous contrôlez une position de 5 000 CHF sur Cembra Money Bank.

Scénario de gain :
Si le titre progresse de 8 %, votre position rapporte 8 % × 5 = 40 %.
Résultat : +400 CHF de gain potentiel sur une mise initiale de 1 000 CHF (hors frais spécifiques aux CFD).

Conseils finaux

Il est essentiel de comparer les frais, conditions et services des courtiers avant d’investir en Bourse depuis la Suisse. Chaque méthode comporte ses propres avantages et risques – l'achat au comptant privilégie la détention de long terme, alors que les CFD conviennent aux profils plus dynamiques recherchant l'effet de levier. Le choix dépendra donc de vos objectifs personnels ; n’hésitez pas à consulter notre comparateur de courtiers plus bas pour trouver la solution la plus adaptée à votre profil d’investisseur.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Cembra Money Bank

Les dernières nouvelles sur Cembra Money Bank

Le 4 juin 2024, Cembra Money Bank a annoncé l’acquisition stratégique de Byjuno et Swissbilling.
Cette opération, officialisée par un communiqué de la banque, permet à Cembra de renforcer considérablement sa position sur le marché suisse des solutions de paiement B2C. L’acquisition devrait accroître la diversification de ses revenus et générer des synergies commerciales avec ses produits existants, consolidant ainsi sa présence dans le secteur financier numérique local. L’Autorité Fédérale de Surveillance des Marchés Financiers (FINMA) a donné son approbation à cette opération, confirmant l’alignement avec les exigences réglementaires suisses et rassurant les investisseurs sur la solidité du montage.

Une hausse de la recommandation cible par UBS a eu lieu suite à la publication des résultats trimestriels.
Le 6 juin 2024, UBS Switzerland AG a relevé son objectif de cours sur l’action Cembra, passant de CHF 93 à CHF 100, tout en maintenant sa recommandation d’acheter. Cette décision repose sur une rentabilité meilleure qu’anticipée au premier trimestre 2024, ainsi que sur les perspectives positives liées à l’intégration réussie des récents rachats dans la stratégie commerciale de la banque.

Les volumes de crédit à la consommation ont connu une progression soutenue sur le marché suisse en mai 2024.
Selon les dernières statistiques de l’Association Suisse des Banques et Institutions Financières spécialisées (ASBIF), la demande de prêts personnels et de financement automobile, deux domaines majeurs pour Cembra, a progressé de plus de 6 % en glissement annuel au cours du mois écoulé. Cette dynamique ressort favorablement pour Cembra qui détient une part de marché significative dans ces segments, renforçant la confiance des analystes quant à la croissance organique de l’établissement.

Cembra continue de renforcer son engagement ESG, salué dans le nouveau rapport de durabilité publié le 5 juin 2024.
La banque a mis en avant ses efforts accrus en faveur du financement responsable, de la transparence et de la gouvernance d’entreprise, conformément aux attentes croissantes du régulateur et des investisseurs institutionnels en Suisse. Plusieurs indicateurs de performance environnementale et sociale se sont améliorés dans le dernier semestre, ce qui devrait attirer davantage les fonds d’investissement axés sur les critères ESG.

Le titre Cembra a enregistré une hausse de plus de 3 % sur le SIX Swiss Exchange cette semaine.
À la suite des annonces concernant les acquisitions et les bonnes perspectives de croissance, le marché a réagi très positivement : les volumes d’échange ont augmenté et les analystes locaux estiment que la valorisation reste attractive au regard du rendement du dividende et du potentiel de synergies à moyen terme. Cette performance boursière souligne l’enthousiasme des investisseurs institutionnels suisses pour le modèle d’affaires et la gestion stratégique de Cembra.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.