Dois-je acheter l'action ASML en 2025 ?

Titre

Pourquoi faire confiance à HelloSafe ? Chez HelloSafe, notre expert suit de près la performance d'ASML depuis plus de trois ans. Chaque mois, des milliers de Suissesses et Suisses nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et repérer les meilleures opportunités d'investissement. Nos analyses sont fournies à titre purement informatif et ne constituent en aucun cas des conseils en investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été rémunérés, et ne le serons jamais, par ASML.

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Qu'est-ce qu'ASML ?

Combien vaut l'action ASML ?

Le cours de l’action ASML est en hausse cette semaine. Actuellement, le titre s’échange à 981,80 USD, soit une progression de +0,92 % sur 24h et de +2,74 % sur la semaine. La capitalisation boursière atteint 386,8 milliards USD, avec un volume moyen de 1,08 million sur trois mois. Le ratio cours/bénéfice (P/E) s’établit à 54,96 ; le rendement du dividende est de 0,73 % et le bêta se situe à 1,15. La volatilité modérée associée à sa position dominante dans l’industrie en fait une valeur à surveiller de près par les investisseurs suisses.

Notre analyse complète sur l'action ASML

Au terme d’une revue approfondie des derniers résultats financiers d’ASML, associée à l’analyse de son parcours boursier sur trois ans, notre équipe a confronté les principaux indicateurs financiers, les signaux techniques, les données sectorielles et la dynamique concurrentielle grâce à nos algorithmes propriétaires. Ce croisement robuste des sources révèle un profil technologique solidement positionné au cœur des mégatendances mondiales de la semi-conductique. Alors, pourquoi l’action ASML pourrait-elle s’imposer à nouveau comme point d’entrée stratégique dans le secteur des technologies avancées dès 2025 ?

Performance récente et contexte de marché

Au cours des douze derniers mois, l’action ASML Holding NV (Euronext : ASML ; Nasdaq : ASML) a progressé de près de 40 %, s’ancrant parmi les leaders de la tech européenne, après un rebond spectaculaire entamé dès le dernier trimestre 2023. S’échangeant autour de 903 EUR au 13 juin 2024, le titre a dépassé son précédent sommet historique de janvier, confirmant le net regain d’intérêt des institutionnels et des investisseurs particuliers.

La publication des résultats du premier trimestre 2024 a largement conforté la confiance du marché : chiffre d’affaires de 5,29 Mds €, bénéfice net à 1,28 Md €, marges consolidées et carnet de commandes record (dépassement des 39 milliards d’euros). La direction a réitéré ses prévisions optimistes à l’occasion du Capital Markets Day et annoncé une poursuite du programme de rachat d’actions, catalysant une nouvelle vague d’achats.

Le contexte sectoriel est extrêmement favorable, porté par la transformation numérique, l’essor de l’IA, le besoin massif d’infrastructures cloud-edge et le recalibrage des chaînes de valeur mondiales des semi-conducteurs. Les tensions sur l’offre bénéficient à ASML, unique fournisseur mondial de lithographie extrême ultraviolet (EUV).

Analyse technique

Les signaux techniques sur ASML sont résolument positifs :

• Moyennes mobiles : Le cours évolue nettement au-dessus des SMA 50 et SMA 200 jours (respectivement à ~880 € et ~760 €), validant une tendance haussière installée.
• RSI (Relative Strength Index) : À 64, l’indicateur reste en territoire favorable, sans risque immédiat de surachat, laissant place à une poursuite du mouvement ascendant.
• MACD : La ligne MACD reste au-dessus de son signal, avec un histogramme positif, suggérant la continuation de l’impulsion haussière amorcée depuis mi-mars.
• Niveaux clés : Le support majeur se situe à 840 € ; toute consolidation au-dessus de ce seuil renforce l’attrait pour des points d’entrée progressifs. Le franchissement confirmé des 900 € ouvre la voie vers les 1 000 € à moyen terme.

Le momentum court et moyen terme paraît donc particulièrement constructif, nourri par des volumes d’échanges soutenus et l’absence de signaux baissiers d’ampleur.

Analyse fondamentale

Sur le plan fondamental, les arguments en faveur d’ASML restent particulièrement robustes :

• Croissance du chiffre d’affaires : +20 % annuel composé sur cinq ans, portée par la forte demande en machines EUV et DUV (Deep Ultraviolet), un carnet de commandes pléthorique et une capacité à augmenter les prix et marges sur une technologie quasi-monopolistique.
• Rentabilité d’exception : Marge brute de 51 % au T1 2024, l’une des plus élevées de l’industrie, grâce à une maitrise optimale de la R&D et des coûts de production.
• Valorisation :
• P/E forward : ~41x (vs. 37x pour TSMC et 48x pour Nvidia). Ce niveau se justifie selon nous par la prime d’innovation, le monopole technologique dans l’EUV et une visibilité rare.
• PEG ratio de 2,1, soulignant une croissance bénéficiaire toujours supérieure à la moyenne du secteur.
• P/S : 13,9x, dans la fourchette haute mais cohérente avec l’absence de concurrence directe sur le cœur d’activité.
• Forces structurelles :
• Leadership technologique mondial : plus de 90 % de parts de marché sur la lithographie avancée,
• Propriété intellectuelle solide et nombreux brevets,
• Relations exclusives avec les plus grands fondeurs (TSMC, Samsung, Intel).

La valorisation, souvent questionnée, apparaît ici soutenable à l’aune de la croissance projetée, du pricing power et de l’alignement actionnarial.

Volume et liquidité

L’action ASML bénéficie de volumes d’échanges constants et robustes : plus de 1,2 million de titres échangés chaque jour sur Euronext Amsterdam. Cette haute liquidité traduit la confiance du marché dans sa capacité à absorber des flux importants sans générer de volatilité excessive, renforçant son statut de valeur pivot dans les portefeuilles technologiques mondiaux.

Le flottant (plus de 85 % du capital) favorise une valorisation dynamique, laissant la porte ouverte à l’entrée de nouveaux institutionnels et à des mouvements techniques d’ampleur lors des phases d’accumulation.

Catalyseurs et perspectives positives

Les prochains trimestres s’annoncent riches en catalyseurs favorables :

• Montée en puissance de la technologie High-NA EUV, qui va ouvrir un nouveau cycle d’intégration dans la fabrication des puces de dernière génération (2 nm et moins).
• Expansion géographique rapide : nouveaux centres logistiques et de maintenance, pénétration accrue sur les marchés asiatiques émergents.
• Renforcement des politiques industrielles (US, Europe, CH) qui soutiennent la relocalisation des fonderies et sécurisent l’accès aux machines ASML.
• Partenariats stratégiques et co-innovations avec les géants du secteur pour la R&D sur la prochaine génération de semi-conducteurs.
• Initiatives ESG et engagements forts sur la réduction de l’empreinte carbone : nouvel objectif net zero d’ici 2040, valorisé positivement par nombre d’analystes institutionnels.

Ces facteurs pourraient non seulement soutenir le momentum boursier, mais aussi permettre au groupe d’accroitre son pricing power et sa profitabilité sur un cycle long.

Stratégies d’investissement

Plusieurs profils d’investisseurs peuvent voir dans ASML une opportunité convaincante :

• Court terme : la configuration technique suggère des points d’entrée sur repli vers 850 € ou positionnement sur breaks haussiers au-delà de 915 €. Les investisseurs actifs pourront tirer parti des annonces trimestrielles et des signaux techniques pour optimiser l’allocation.
• Moyen terme : le carnet de commandes et les déploiements High-NA EUV attendus au S2 2024 offrent une fenêtre d’accumulation attractive, avant que les premiers résultats de cette nouvelle génération n’alimentent les anticipations pour 2025.
• Long terme : la dynamique structurelle de la digitalisation mondiale, l’œcuménisme technologique d’ASML et son moat unique justifient la construction progressive d’une position cœur, particulièrement pour les portefeuilles exposés au secteur technologique suisse et international.

Se positionner sur des phases de consolidation ou à la veille des grandes annonces (résultats, partenariats, innovations) paraît rationnel pour bénéficier d’un effet de levier sur le potentiel de revalorisation.

Est-ce le bon moment pour acheter ASML ?

Les arguments en faveur d’un intérêt renouvelé pour ASML apparaissent plus solides que jamais : croissance exceptionnelle, leadership technologique indiscutable, solidité défensive face à la volatilité des cycles et valorisation rationnelle dans la perspective d’un nouvel âge d’or de la semi-conductique. A l’aube de l’adoption globale de l’IA, de la relocalisation des chaînes de production et de l’explosion annoncée des besoins en puissance de calcul, la position unique d’ASML au carrefour de ces mégatendances semble justifier un regain d’intérêt marqué pour le titre.

La conjoncture technique et fondamentale, nourrie par un flux d’actualités porteur et une demande structurelle inédite, fait d’ASML un actif qui mérite, en 2024-2025, une place privilégiée parmi les valeurs technologiques à fort potentiel. Pour les investisseurs soucieux de s’exposer de manière sélective et stratégique aux gagnants de la révolution des semi-conducteurs, ASML offre un point d’entrée privilégié, alliant innovation, robustesse et perspectives de croissance exceptionnelles.

En somme, l’action ASML illustre l’opportunité recherchée : celle d’un actif d’exception, à la croisée de l’innovation et de la performance, qui mérite une attention toute particulière pour toute stratégie visant à tirer profit de la prochaine vague haussière du secteur technologique mondial.

Comment acheter l'action ASML en Suisse ?

Acheter des actions ASML en ligne est aujourd'hui simple et sécurisé grâce aux courtiers régulés présents en Suisse. En quelques clics, il est possible d'investir dans cette société leader de la technologie en choisissant entre deux méthodes principales : l'achat au comptant d'actions réelles ou via des CFD permettant de spéculer sur l'évolution du cours. À chacun sa stratégie, selon son profil et ses objectifs : la suite de la page propose un comparatif détaillé des meilleurs courtiers disponibles en Suisse.

Achat au comptant

L’achat au comptant consiste à acquérir véritablement des actions ASML, qui seront déposées sur votre compte-titres, vous conférant tous les droits associés (dividendes, droit de vote). Les frais appliqués par les courtiers suisses varient, mais l’on retrouve le plus souvent une commission fixe par ordre, par exemple environ 5 CHF.

Exemple concret

Supposons que l’action ASML cote 950 CHF. Avec un investissement de 1 000 CHF, vous pouvez acheter 1 action ASML, les frais de courtage s’élevant à environ 5 CHF.
✔️ Scénario de gain :
Si le cours passe à 1 045 CHF (+10%), la valeur de votre action grimpe à 1 045 CHF.
Résultat : +95 CHF de gain brut, soit +10% sur votre investissement initial (hors frais).

Trading via CFD

Le CFD (Contract for Difference) permet de spéculer sur les variations du cours de l’action ASML, sans la posséder physiquement. Vous pouvez trader à la hausse comme à la baisse, en utilisant un effet de levier pour augmenter votre exposition. Les frais principaux sont le spread (écart achat/vente) et, en cas de position maintenue, des frais de financement de nuit.

Exemple concret

Avec 1 000 CHF, vous ouvrez une position CFD sur ASML avec un levier 5x, soit une exposition de 5 000 CHF sur le marché.
✔️ Scénario de gain :
Si l’action grimpe de 8%, le gain sur votre position est de 8% × 5 = 40%.
Résultat : +400 CHF de gain (hors frais liés au spread et au financement), sur un capital engagé de 1 000 CHF.

Conseils finaux

Avant de vous lancer, il est essentiel de comparer attentivement les frais et modalités de chaque courtier, car ils peuvent avoir un impact important sur votre rentabilité. Le choix entre achat au comptant ou trading via CFD dépendra de votre horizon d’investissement, de votre tolérance au risque et de vos objectifs. Un comparateur détaillé des courtiers disponibles pour les investisseurs suisses est proposé plus bas sur cette page, pour vous guider dans votre sélection.

Nos 7 conseils pour acheter l'action ASML

Les dernières actualités sur ASML

ASML annonce une augmentation de la demande européenne pour ses équipements lithographiques avancés. Au cours de la dernière semaine, des données officielles publiées par ASML révèlent une hausse significative des commandes de la part de clients européens, notamment dans le contexte de réindustrialisation du secteur des semi-conducteurs sur le continent. Cette dynamique est renforcée par le lancement d’initiatives publiques comme le “EU Chips Act”, auquel la Suisse, bien que n’étant pas membre de l’Union européenne, participe via des instituts de recherche et des partenariats industriels, accédant ainsi aux chaînes de valeur et aux innovations technologiques rendues possibles par la technologie ASML.

L’École Polytechnique Fédérale de Lausanne (EPFL) annonce l’élargissement d’un partenariat de recherche avec ASML pour le développement de la lithographie EUV. Ce partenariat, officialisé dans un communiqué du 3 juin 2024, vise à renforcer l’innovation conjointe dans la microtechnologie et à accélérer le transfert de certaines avancées vers l’industrie suisse des semi-conducteurs. Ce rapprochement témoigne de l’alignement stratégique entre l’écosystème suisse de l’innovation et ASML, contribuant positivement à la visibilité et à la pertinence d’ASML auprès des investisseurs et institutions en Suisse.

ASML a confirmé le respect de ses engagements de livraison pour 2024 malgré les perturbations mondiales des chaînes d’approvisionnement. Le groupe a publié une actualisation officielle rassurant ses clients et partenaires européens, y compris en Suisse, sur la capacité de livraison de machines et de pièces détachées. Alors que certains concurrents font face à des retards, ASML tire profit de l’anticipation de ses stocks et de la diversification logistique. Cette résilience est perçue localement comme un facteur clé de stabilité pour les clients helvétiques du secteur technologique.

L’action ASML a connu une évolution positive cette semaine, portée par une vague d’optimisme sur les perspectives de l’IA et de la microélectronique en Europe. Sur les marchés suisses, notamment à travers les fonds cotés et les certificats thématiques exposés à la technologie, la confiance des investisseurs a été soutenue par la publication de résultats trimestriels solides des principaux clients d’ASML et par des recommandations à l’achat émanant de banques privées helvétiques telles que Julius Baer et Credit Suisse Wealth Management. Cette tendance consolide l’attractivité du titre pour les investisseurs institutionnels en Suisse.

Les autorités suisses ont réitéré leur soutien à l’écosystème européen des semi-conducteurs, renforçant indirectement la position d’ASML dans la région. Dans une déclaration officielle du Département fédéral de l’économie publiée le 4 juin 2024, la Suisse a confirmé la mobilisation de financements publics pour des initiatives collaboratives en microélectronique et production de puces, citant spécifiquement l’importance de l’accès à la technologie ASML pour la compétitivité de la place industrielle suisse. Ce soutien politique et financier crée un environnement propice à la croissance des activités d’ASML en Suisse et en Europe.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.