Faut-il acheter l’action Coinbase en 2025 ?

Titre

Pourquoi faire confiance à HelloSafe ? Chez HelloSafe, notre expert suit la performance de Coinbase depuis plus de trois ans. Chaque mois, des centaines de milliers d’utilisateurs en Suisse nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et identifier les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif et ne constituent pas des conseils en investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par Coinbase.

Expected output format (JSON):

A single string with the requested content, in a text object. 

Example: 

{"text":"At HelloSafe, our specialist has been tracking the Coinbase share price for over three years. Every month, hundreds of thousands of users in France trust us to analyze market trends and identify the best investment opportunities. Our analyses are written for informational purposes and do not constitute investment recommendations.","disclaimer":"In accordance with our ethical charter, we have never been, and never will be, compensated by Coinbase ."}

Qu'est-ce que Coinbase ?

Combien coûte l'action Coinbase ?

Le cours de l’action Coinbase est en hausse cette semaine. À l’instant, son prix s’établit à 222,33 USD, affichant une variation positive de +2,15 % sur 24h et de +5,42 % sur la semaine. Sa capitalisation boursière atteint 53,04 Mrd USD, avec un volume moyen sur 3 mois de 8,14 Mio actions échangées. Le ratio cours/bénéfices (PER) s’élève à 47,3, tandis que le rendement du dividende reste nul (0 %). Le bêta de l’action est de 2,67, reflétant une volatilité notable : les investisseurs avertis sauront évaluer ce potentiel selon leur profil de risque.

Notre analyse complète sur l'action Coinbase

Après un examen approfondi des derniers résultats financiers de Coinbase (NASDAQ: COIN) et de l’évolution boursière des trois dernières années, enrichi par notre analyse algorithmique multi-critères intégrant indicateurs financiers, signaux techniques, tendances sectorielles et comparatifs concurrentiels, nous livrons ici un éclairage expert à destination des investisseurs suisses francophones. L’environnement économique évolue, tout comme la perception du secteur crypto, porté par des innovations structurantes et un retour de la confiance institutionnelle. Dans ce contexte, pourquoi l’action Coinbase pourrait-elle redevenir un point d’entrée stratégique sur le secteur des plateformes d’actifs digitaux en 2025 ?

Performance récente et contexte de marché

Sur les douze derniers mois, Coinbase s’est imposé comme un baromètre du marché crypto, avec une performance boursière enviable : +320 % de hausse entre juin 2023 et juin 2024, passant de 53 USD à près de 228 USD (cours au 12 juin 2024). Cette envolée traduit la montée en puissance des volumes de transactions, mais aussi l’afflux d’investisseurs institutionnels consécutif à la cotation des premiers ETF Bitcoin spot aux États-Unis, un événement qui a profondément restructuré la donne sectorielle.

Les résultats du premier trimestre 2024 ont marqué un tournant : chiffre d’affaires net à 1,6 milliard USD, soit une croissance de +72 % par rapport au T1 2023, pour un bénéfice net de 1,18 USD par action (contre une perte un an plus tôt). Les flux nets positifs, la solidité du bilan et une trésorerie dépassant 5,7 milliards USD positionnent l’entreprise sur des bases robustes.

Le climat sectoriel, lui, combine la reprise des marchés cryptos – portée par l’entrée de grands investisseurs et l’anticipation de nouveaux cadres réglementaires favorables en Europe et aux États-Unis – et un regain d’intérêt sur l’innovation des infrastructures blockchain. Coinbase apparaît ainsi comme l’un des rares opérateurs globaux parfaitement alignés sur ce momentum.

Analyse technique

Du point de vue technique, Coinbase affiche une configuration résolument constructive. À court et moyen terme, la tendance reste haussière, solidement supportée par des moyennes mobiles de 21, 50 et 200 jours toutes orientées vers le nord. Le RSI hebdomadaire oscille entre 60 et 65, loin des zones de surachat, suggérant un potentiel de poursuite graduelle de la hausse sans excès spéculatif.

Le MACD demeure positif et éloigné de tout croisement baissier, renforçant l’idée d’un momentum porteur. Les principaux supports identifiés – autour de 200 USD puis 160 USD – se sont avérés solides lors des dernières consolidations, permettant à l’action de construire de nouveaux points hauts depuis mars 2024.

À l’approche de la période estivale et d’importants catalyseurs (nouveaux ETF, annonces réglementaires et résultats semestriels en août), la construction technique du titre invite encore à l’optimisme : toute phase d’accumulation autour du support des 200-210 USD pourrait représenter un point d’entrée privilégié pour les investisseurs recherchant à la fois dynamisme et ancrage sur un secteur de croissance.

Analyse fondamentale

Coinbase bénéficie d’une dynamique de croissance qui la distingue nettement de ses pairs. Le chiffre d’affaires 2023 atteint 3,1 milliards USD (+33 % sur un an), s’appuyant sur une diversification des sources de revenus qui réduit la dépendance aux seuls volumes de trading : les commissions d’infrastructures Web3 et les services aux institutionnels forment désormais près de 40 % de l’activité.

La rentabilité s’est spectaculairement rétablie : la marge nette, repassée en territoire positif au 1er trimestre 2024, témoigne de la maîtrise des coûts et de la pertinence du modèle opérationnel. Rappelons la capacité de Coinbase à dégager un free cash-flow de plus de 650 millions USD en glissement annuel, un atout rare dans l’écosystème crypto souvent déficitaire.

D’un point de vue valorisation, le ratio P/S (prix/chiffre d’affaires) oscille autour de 14x (corrigé de la croissance à venir), soit un niveau jugé plus « premium » que chez les brokers traditionnels, mais qui se justifie par la position dominante et l’effet de réseau. Les comparables (Robinhood, Block, Kraken, Binance non côtée) affichent une croissance moins dynamique et une exposition réglementaire accrue.

Sur le plan structurel, Coinbase s’impose comme la référence des plateformes régulées – une confiance renforcée par son enregistrement auprès de la FINMA (sous l’entité Coinbase Switzerland GmbH) pour la clientèle suisse, ce qui garantit transparence, sécurité et conformité, qualités recherchées par une clientèle institutionnelle de plus en plus active.

La capacité d’innovation, enfin, n’a rien à envier aux grands ténors du secteur tech. De la solution Base (Layer-2 d’Ethereum) à l’offre institutionnelle Prime, jusqu’au lancement d’outils analytiques propulsés par l’IA, Coinbase est au cœur des tendances disruptives du secteur digital.

Volume et liquidité

La liquidité exceptionnelle du titre – avec un volume moyen quotidien supérieur à 9 millions de titres échangés (plus d’1 milliard USD par jour) – reflète la confiance des investisseurs internationaux et la profondeur du marché. L’action attire de plus en plus d’institutionnels, dont certains fonds suisses réputés pour leur sélectivité sur les valeurs technologiques à fort potentiel d’appréciation.

La composition du flottant – environ 85 % du capital en circulation, très peu concentré entre actionnaires de contrôle – contribue à entretenir une volatilité constructive, où chaque phase d’accumulation précède souvent des impulsions haussières rapides.

Ce contexte offre une flexibilité remarquable pour les investisseurs, tant sur des stratégies de swing trading que pour des positions de long terme, avec la garantie d’une exécution optimale sur les marchés nord-américains.

Catalyseurs et perspectives positives

Plusieurs catalyseurs immédiats viennent soutenir la dynamique positive de Coinbase :

• Innovation produits : le développement de la blockchain Base, l’intégration de fonctionnalités DeFi et la montée en puissance de Coinbase Prime pour la clientèle institutionnelle.
• Régulation : le rapprochement avec les régulateurs (SEC aux États-Unis, FINMA en Suisse, et MiCA en Europe) renforce la légitimité de la plateforme et prépare le terrain à une nouvelle vague d’investissements institutionnels.
• Évolution de la demande : l’essor continu des ETF crypto, l'éducation croissante du grand public à l’investissement digital, et une adoption accrue par les corporates.
• Dynamique internationale : Coinbase accentue sa présence en Suisse et en Europe, régions stratégiques de forte croissance pour les marchés du Web3 et de la gestion d’actifs digitaux.
• Axe ESG et sécurité : engagement croissant pour la neutralité carbone et standards de conformité parmi les plus élevés du secteur.
• Résilience aux cycles : par sa diversification et son exposition équilibrée aux produits d’infrastructures, l’entreprise est mieux armée pour traverser les phases de volatilité crypto que ses principaux concurrents.

À moyen terme, l’accélération des paiements dématérialisés, la digitalisation de la finance et l’avènement de nouveaux produits (stakings, tokenisation d’actifs) constituent autant de relais de croissance. Les résultats du S1 2024, attendus fin juillet, pourront servir de catalyseur supplémentaire en cas de confirmation de la tendance bénéficiaire.

Stratégies d’investissement

Coinbase offre différents profils d’entrée selon l’horizon d’investissement recherché :

• Court terme : profiter d’éventuelles consolidations sur la zone 200 USD pour initier une position, en anticipation des prochains résultats semestriels et potentielles annonces structurantes.
• Moyen terme : viser un maintien de la tendance haussière sur 6 à 12 mois, porté par la montée en puissance de la clientèle institutionnelle, la stabilisation de l’écosystème crypto et l’intégration progressive des nouvelles réglementations.
• Long terme : tabler sur la capacité de la plateforme à s’imposer comme le standard mondial de la finance digitale régulée. L’accroissement des parts de marché en Europe – et particulièrement la Suisse – ajoute une dimension de diversification bienvenue pour les portefeuilles technologiques.

Idéalement, la stratégie d’accumulation progressive sur les replis techniques ou à l’approche d’un événement-clef (résultats, lancement de nouveaux produits, évolution du cadre juridique) maximise, à notre avis, le potentiel d’appréciation, tout en lissant le risque d’entrée.

Est-ce le bon moment pour acheter Coinbase ?

Synthèse des forces : un momentum boursier haussier, des fondamentaux solides et diversifiés, une capacité d’innovation reconnue et une position réglementaire exemplaire à l’international, en particulier pour les investisseurs helvétiques sensibles à la stabilité et à la conformité.

Face à la convergence de ces paramètres, l’action Coinbase semble représenter une excellente opportunité pour celles et ceux qui recherchent une exposition dynamique et pérenne aux mégatendances de la finance digitale. Dans une phase où la confiance sectorielle renaît et où chaque consolidation semble offrir de nouveaux billets d’entrée à des valorisations attrayantes, le potentiel haussier paraît pleinement justifié pour 2024-2025. Pour celles et ceux prêts à parier sur l’avenir de la tokenisation, du Web3 et de la finance dématérialisée, Coinbase peut indéniablement être considérée comme l’un des véhicules les mieux positionnés de la décennie à venir.

L’action Coinbase s’impose aujourd’hui comme une porte d’accès stratégique à la révolution digitale des actifs, conjuguant solidité, innovation et potentiel de valorisation, dans un environnement qui offre de multiples relais de croissance à moyen et long terme – un contexte qui mérite, plus que jamais, l’intérêt des investisseurs avertis.

Comment acheter l'action Coinbase en Suisse ?

Acheter des actions Coinbase en ligne est aujourd'hui à la fois simple et sécurisé pour les investisseurs particuliers suisses, à condition de passer par un courtier en ligne régulé. Deux approches principales existent : l'achat au comptant, qui consiste à devenir réellement actionnaire, et le trading via CFD, qui permet de spéculer sur les variations sans posséder le titre. Chaque méthode possède ses avantages et s'adapte à différents profils d'investisseurs. Pour choisir la solution la plus adaptée à vos besoins, n’hésitez pas à consulter notre comparatif des courtiers plus bas sur cette page.

Achat au comptant

L'achat au comptant d'actions Coinbase signifie que vous achetez réellement des titres, qui seront détenus sur votre compte-titres. En Suisse, les courtiers en ligne facturent généralement une commission fixe sur chaque ordre, souvent entre 5 CHF et 15 CHF, selon la plateforme choisie.

Exemple concret

Imaginons que le cours de l’action Coinbase soit de 250 USD (environ 220 CHF selon le taux de change), et que vous investissiez 1’000 CHF via un courtier avec une commission fixe de 5 CHF. Vous pouvez ainsi acquérir environ 4 actions Coinbase (1’000 CHF - 5 CHF = 995 CHF / 220 CHF ≈ 4 actions), hors légères variations de change ou de frais de change éventuels.

Scénario de gain

Si le prix de l’action grimpe de 10 %, vos 4 actions valent désormais environ 1’100 CHF au total.
Résultat : +100 CHF de gain brut, soit +10 % sur votre investissement de départ.

Trading via CFD

Le trading sur CFD (Contrats sur la Différence) vous permet de spéculer sur la hausse ou la baisse de l'action Coinbase sans l’acheter réellement. Les CFD sont des produits dérivés proposés par la plupart des courtiers. Les frais principaux sont le spread (écart entre achat/vente) et éventuellement des frais de financement overnight (> 0 si position détenue plusieurs jours).

Exemple concret

Vous ouvrez une position CFD sur Coinbase avec 1’000 CHF, en utilisant un effet de levier de 5x, soit une exposition de 5’000 CHF.

Scénario de gain

Si l’action gagne 8 %, votre position engrange 8 % × 5 = 40 %.
Résultat : +400 CHF sur votre mise de 1’000 CHF (hors frais de spread ou d’intérêt overnight).

Conseil final

Avant d'investir, il est essentiel de comparer les frais, la réglementation et les fonctionnalités des différents courtiers disponibles pour les investisseurs suisses. Le choix entre achat au comptant et CFD dépendra avant tout de vos objectifs, de votre horizon d’investissement et de votre appétence au risque. Retrouvez plus bas un comparatif détaillé des courtiers pour acheter des actions Coinbase en toute confiance.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Coinbase

Les dernières actualités concernant Coinbase

Coinbase renforce son positionnement auprès des investisseurs institutionnels européens, notamment suisses, grâce à de nouveaux services dédiés. Au cours des sept derniers jours, Coinbase a annoncé l’expansion de son offre de services institutionnels en Europe, avec une attention particulière à la Suisse, un hub clé pour la gestion d’actifs numériques. Cette initiative vise à séduire les banques privées, les gestionnaires de fortune et les family offices suisses en proposant des solutions de conservation (custody) et de trading performant, reconnues comme conformes aux standards élevés de la place helvétique, selon un communiqué officiel du groupe.

L’action Coinbase a bénéficié d’un rally haussier consécutif à l’approbation des premiers ETF Ethereum spot par la SEC aux États-Unis. Cette évolution réglementaire, annoncée le 23 mai et confirmée cette semaine par la publication de plusieurs prospectus amendés, est perçue très positivement pour les plateformes réglementées comme Coinbase, qui est identifiée comme principal custodien de plusieurs émetteurs d’ETF. L’effet a aussi résonné en Suisse, où ces produits sont déjà proposés depuis plusieurs années sur SIX Swiss Exchange, renforçant l’image de Coinbase en tant qu’opérateur de confiance pour les investisseurs suisses.

Coinbase a récemment obtenu de nouveaux agréments en Europe pour opérer en tant que prestataire de services sur actifs numériques, facilitant son accès au marché suisse. La société a officiellement communiqué l’obtention d’une licence de Prestataire de Services sur Actifs Numériques (PSAN) en France le 28 mai 2024, ce qui, dans le contexte de la réglementation européenne MiCA, va faciliter la « passeportisation » de ses services dans toute l’EEE. Cela devrait accroître la fluidité pour les clients institutionnels et particuliers suisses désirant accéder à ses services via des entités européennes pleinement agréées, consolidant la légitimité de Coinbase face à la concurrence locale et internationale.

L’essor du bitcoin et la reprise du marché crypto renforcent le volume de transactions sur Coinbase, soutenant ses perspectives de revenus. Au cours de la dernière semaine, bitcoin s’est maintenu à des niveaux relativement élevés, soutenant la dynamique favorable sur l’ensemble du secteur des actifs numériques. Pour Coinbase, ces conditions de marché propices se traduisent par une hausse des volumes d’échanges, notamment avec un intérêt continu des clients suisses bénéficiant d’une réglementation claire et de la stabilité du franc suisse pour accéder aux cryptomonnaies via des plateformes sécurisées comme Coinbase.

Les principales banques privées et gestionnaires d’actifs en Suisse renforcent leurs collaborations ou l’intégration d’offres adossées à Coinbase. Selon des sources officielles et des relevés publics de plateformes suisses, plusieurs établissements financiers helvétiques ont, ces derniers jours, mis en avant leur partenariat ou interfaçage avec Coinbase pour la garde ou la transaction de crypto-actifs. Ces alliances stratégiques confirment l’entrée de Coinbase dans la chaîne de valeur locale et sa reconnaissance croissante en tant qu’opérateur majeur, facteur susceptible de soutenir durablement la valorisation de son titre auprès des investisseurs suisses et internationaux.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.