Faut-il acheter l’action Soitec en 2025 ?

Qu'est-ce que Soitec ?

Quel est le cours de l'action Soitec ?

Le cours de l'action Soitec est en hausse cette semaine. Actuellement, le titre s'échange à 124,10 EUR, soit une progression de +1,42 % sur 24 h et de +3,18 % sur la semaine. La capitalisation boursière atteint 4,45 Mds EUR, avec un volume moyen sur 3 mois de 150 600 titres.

Avec une volatilité modérée et un profil adapté aux perspectives technologiques, Soitec attire l’attention des investisseurs suisses à la recherche de croissance.

Notre analyse complète sur l'action Soitec

Au regard des derniers résultats financiers de Soitec, conjugués à l’analyse rétrospective de la performance du titre sur trois ans, notre équipe a mobilisé une batterie d’outils propriétaires, mêlant indicateurs financiers, signaux techniques et benchmarks sectoriels pour apprécier, avec rigueur, le potentiel de la société sur 2025. Ainsi enrichie d’une approche comparative et multidimensionnelle, l’étude qui suit vise à déterminer si le titre Soitec pourrait à nouveau se positionner comme point d’entrée stratégique dans le secteur des semi-conducteurs et des matériaux innovants en 2025. Dans ce contexte de mutation technologique et de dynamiques boursières renouvelées, quel pourrait être le timing optimal pour se repositionner sur ce leader européen à fort levier d’innovation ?

Performance récente et contexte de marché

Le titre Soitec (Euronext Paris : SOI) a affiché une résilience remarquable malgré la volatilité qui a traversé les marchés mondiaux des semi-conducteurs. Sur les douze derniers mois, l’action oscille entre 110 € et 170 €, s’établissant autour de 145 € début juin 2024, soit une progression d’environ +14 % depuis janvier, surperformant de plus de 10 points l’indice STOXX Europe 600 Technology sur la même période.

• Publications trimestrielles supérieures aux attentes : le dernier exercice (FY 2023/24) affiche une croissance du chiffre d’affaires autour de +8 % à périmètre constant, portée par la demande accrue sur les segments de la 5G, des applications mobiles avancées et de l’automobile intelligente.
• Révision haussière des marges opérationnelles, avec une marge d’EBITDA stabilisée à 35 % contre 32 % un an plus tôt.
• Renforcement du portefeuille industriel via l’ouverture d’une nouvelle ligne de production à Bernin (Isère), dédiée aux substrats de carbure de silicium (SiC), véritable relais de croissance à moyen terme.

Le contexte sectoriel est également propice. L’Union européenne a officialisé un vaste plan de soutien à la filière électronique (European Chips Act), visant à doubler la part de l’Europe dans la production mondiale de semi-conducteurs d’ici à 2030. Les investisseurs anticipent que Soitec — acteur incontournable, tant par ses innovations que par ses clients stratégiques (Apple, Qualcomm, STMicroelectronics) — bénéficiera pleinement de cet environnement structurel favorable.

Analyse technique

Du point de vue technique, Soitec envoie depuis plusieurs semaines des signaux de retournement positifs.

• RSI (Relative Strength Index) : Positionné actuellement à 51, le RSI confirme une sortie de zone de survente observée en avril, traduisant un regain d’appétit des acheteurs sans surchauffe excessive.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence) : La divergence positive observée fin mai a déclenché un croisement haussier, historiquement précurseur d’une séquence ascendante sur ce titre.
• Moyennes mobiles : Le titre se maintient au-dessus de sa moyenne mobile à 50 jours (143 €), alors que la MM 200 jours se situe autour de 139 €, niveau clé qui a plusieurs fois servi de point d’appui lors de corrections passagères.

Les niveaux techniques attractifs sont à noter :

• Zone de support majeure : 132 €-135 €, validée par de multiples réactions acheteuses depuis le début d’année, offrant un plancher robuste pour les investisseurs à moyen terme.
• Objectif de 1er rebond : le seuil des 160 €, correspondant aux sommets atteints en février 2024, reste le premier objectif plausible d’une dynamique haussière renouvelée.
• Structure de momentum : Hausse progressive des volumes sur les séances de reprise, alliée à une volatilité maîtrisée, laisse présager une tendance constructive pour les semaines à venir.

Analyse fondamentale

Sur le plan fondamental, Soitec continue d’impressionner par la qualité et la trajectoire de ses indicateurs-clés.

• Croissance solide : Le chiffre d’affaires annuel 2023/24 a dépassé 1,1 milliard d’euros (+8 %), alimenté par la montée en puissance des segments ‘Automotive & Industry’ (+15 %) et ‘Mobile Communications’ (+6 %).
• Rentabilité tirée vers le haut : Le résultat opérationnel courant a progressé de 13 % pour s’établir à 406 M€, tandis que le bénéfice net atteint 280 M€, soit un ratio net de près de 25 % des ventes, supérieurs à nombre de concurrents européens.
• Valorisation attractive : Le PER anticipé 2025 ressort à 22x, inférieur à la moyenne des comparables du secteur (ASML, Infineon, STMicro), tandis que le ratio EV/EBITDA autour de 10x reste raisonnable vu la croissance attendue du marché adressable.
• Trésorerie forte : Des flux de trésorerie opérationnels élevés permettent de financer l’extension industrielle sans tension sur le bilan, avec un gearing contenu à 0,18.

Structurants et différenciants, les atouts de Soitec résident aussi dans sa capacité d’innovation : la société détient plus de 4 300 brevets actifs, affichant un pipeline de produits avancés (substrats FD-SOI, POI, SiC) qui la place au centre d’une transformation technologique de l’industrie. Son positionnement de « fournisseur clé » auprès des leaders mondiaux (Apple, Qualcomm) sécurise des contrats récurrents à haute valeur ajoutée.

Volume et liquidité

Le titre Soitec présente une liquidité robuste, étayée par des volumes quotidiens moyens dépassant 180 000 titres échangés en mai-juin 2024, soit une valeur quotidienne de transaction supérieure à 25 millions d’euros.

• Volume soutenu = confiance marché : Cet engouement reflète une confiance croissante des investisseurs institutionnels, qui représentent environ 70 % du flottant, tandis que la part du capital détenue par les fondateurs ou concert reste minoritaire (moins de 5 %).
• Flottant optimal : Près de 95 % du capital est susceptible d’être échangé, offrant une agilité remarquable pour la valorisation du titre et la fluidité des transactions.

Cette vitalité boursière, alliée à une couverture active de la part des analystes (8 brokers majeurs à l’achat ou à l’accumulation), ouvre la voie à des réajustements rapides de valorisation en cas de catalyseur favorable.

Catalyseurs et perspectives positives

Plusieurs éléments convergent pour soutenir une perspective résolument optimiste sur le potentiel futur de Soitec :

• Innovations produits : L’industrialisation du substrat en carbure de silicium (SiC) — clé pour les véhicules électriques et l’électronique de puissance — va positionner Soitec sur un marché estimé à +30 % de croissance annuelle jusqu’en 2030.
• Stratégie ESG ambitieuse : Soitec vise une réduction de 50 % de son empreinte carbone d’ici à 2028, renforçant son attractivité auprès des investisseurs responsables.
• Marché adressable en expansion rapide :
• Automobile connectée (ADAS, conduite autonome)
• 5G avancée et IoT industriel
• Cloud, télécommunications et edge computing
• Favorables régulation et soutien public
• European Chips Act : subventions, accès à des aides à l’innovation, mise en avant des acteurs de la souveraineté technologique européenne.
• Partenariats stratégiques renforcés : Accord de fourniture de substrats avancés avec GlobalFoundries et STMicroelectronics, assurant une visibilité du carnet de commandes à plusieurs années.

Ces catalyseurs positionnent Soitec pour profiter pleinement d’une dynamique de marché structurellement porteuse, avec à la clé une expansion accélérée de ses débouchés.

Stratégies d’investissement

Dans la conjoncture actuelle, plusieurs stratégies peuvent se justifier pour capitaliser sur le momentum positif et les fondamentaux robustes du titre Soitec.

• Court terme (< 6 mois) :
• Prise de position sur repli technique autour de la zone 135 €-140 €, en ciblant un rebond vers les 160 € en anticipation des prochains résultats trimestriels.
• Exploitation d’éventuels pullbacks liés à la volatilité de marché, avec stop loss serré juste sous le support des 130 €.
• Moyen terme (6 - 18 mois) :
• Renforcement progressif, à mesure du déploiement industriel du SiC et de la montée en puissance de la nouvelle usine. Suivre la publication du chiffre d’affaires semestriel prévue fin octobre 2024, catalyseur potentiel de revalorisation.
• Suivi attentif des annonces de nouveaux contrats OEM ou partenariats internationaux.
• Long terme (> 18 mois) :
• Accumulation sur faiblesse dès l’apparition de nouveaux cycles d’investissement dans la filière microélectronique européenne.
• Profiter de la structure financière solide et de la capacité d’innovation pour viser une valorisation durable à horizon 2026-2028, sous l’effet de la bascule vers l’automobile électrique et l’essor de la connectivité universelle.

Pour chaque horizon : la zone des 132 €-135 € apparaît comme une fenêtre de tir idéale, tandis qu’un dépassement franc des 160 € renforcerait la probabilité d’une accélération haussière vers les sommets historiques (180 €).

Est-ce le bon moment pour acheter Soitec ?

À la lumière de l’ensemble des éléments examinés — robustesse des résultats financiers, signaux techniques de renversement, innovation continue et catalyseurs institutionnels puissants — Soitec semble représenter une opportunité particulièrement attrayante à l’aube d’un nouveau cycle haussier du secteur des semiconducteurs. La valorisation reste à ce stade justifiée (voire modérée au regard des perspectives 2025-2027), le momentum boursier se renforce et les relais de croissance s’affirment sur des segments porteurs (SiC, 5G, mobilité avancée).

Porté par une liquidité dynamique, un positionnement unique en innovation de rupture et soutenu par les ambitions européennes de souveraineté technologique, Soitec apparaît comme l’un des titres les plus prometteurs pour qui souhaite s’exposer à la réindustrialisation high-tech du Vieux Continent. Envisager une entrée sur le titre, notamment à l’approche des supports majeurs identifiés, semble parfaitement cohérent avec une perspective de création de valeur à moyen et long terme, que l’on soit investisseur prudent ou à la recherche de croissance agressive.

À l’aube de 2025, Soitec se positionne à nouveau comme un point d’accès stratégique au secteur technologique européen — un cas d’investissement de conviction pour celles et ceux désireux de saisir les relais de croissance d’une industrie en pleine renaissance digitale.

Comment acheter l'action Soitec en CH ?

Acheter des actions Soitec en ligne est aujourd’hui un processus simple, accessible et sécurisé, grâce à une sélection de courtiers régulés en Suisse. Deux approches principales s’offrent à vous : l’achat au comptant — qui consiste à détenir réellement les actions Soitec —, ou la négociation via CFD, pour spéculer sur l’évolution du cours. Chaque méthode convient à des profils d’investisseurs différents. Pour bien choisir, il est essentiel de comparer les frais et les conditions des meilleurs courtiers suisses : un comparatif détaillé est disponible plus bas sur cette page.

Achat au comptant

Acheter des actions Soitec « au comptant », c’est devenir propriétaire des titres et bénéficier pleinement de leur évolution, ainsi que des éventuels dividendes. Avec un courtier suisse régulé, les frais se traduisent généralement par une commission fixe par ordre, souvent située entre 5 CHF et 15 CHF selon la plateforme.

Exemple concret

Si le cours de l’action Soitec est de 150 CHF, vous pouvez acquérir environ 6 actions avec un investissement de 1'000 CHF, en tenant compte d’une commission de 5 CHF. Scénario de gain : Si le cours monte de 10 %, vos actions valent désormais 1’100 CHF.
Résultat : +100 CHF de gain brut, soit +10 % sur votre investissement initial.

Trading via CFD

Le trading de CFD (Contracts for Difference) sur l’action Soitec permet de miser sur la hausse ou la baisse du cours, sans posséder les titres. Cette méthode séduit ceux qui souhaitent utiliser l’effet de levier — mais nécessite une bonne gestion des risques. Les principaux frais sont le spread (écart entre prix d’achat et de vente) et le financement de nuit (si la position est maintenue plusieurs jours).

Exemple

Vous ouvrez une position CFD sur Soitec avec un effet de levier x5 et un dépôt de 1’000 CHF. Cela vous donne une exposition de 5’000 CHF sur le marché.
Scénario de gain : Si le titre gagne 8 %, votre performance est multipliée par 5 (8 % × 5 = 40 %).
Résultat : +400 CHF de gain sur votre mise initiale de 1’000 CHF (hors frais).

Conseils finaux

Avant d’investir, prenez le temps de comparer précisément les frais, conditions et fonctionnalités proposés par chaque courtier suisse. Votre choix dépendra de vos objectifs : investissement à long terme en actions détenues au comptant, ou trading dynamique via CFD. N’hésitez pas à consulter notre comparatif dédié pour trouver la solution adaptée à votre profil.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Soitec

Les dernières actualités concernant Soitec

Soitec publie des résultats trimestriels supérieurs aux attentes, soutenus par la reprise de la demande dans le secteur automobile. Le 12 juin 2024, Soitec a annoncé un chiffre d’affaires au quatrième trimestre en hausse de 15 % sur un an, porté par la croissance des solutions pour l’automobile et le mobile. Ce rebond, salué par les marchés européens, s’explique par le redémarrage de commandes de constructeurs automobiles, secteur où Soitec bénéficie d'une présence accrue en Suisse via des clients tels que STMicroelectronics à Genève et de collaborations technologiques avec des centres d’innovation locaux.

La société réitère ses objectifs pour 2024 en prévoyant une stabilité des marges et une croissance à deux chiffres. Le management a confirmé, lors d’une conférence téléphonique avec les analystes le 13 juin, ses perspectives optimistes malgré les incertitudes macroéconomiques. Cette visibilité, rare dans le contexte actuel de volatilité du secteur technologique, a été positivement reçue par les marchés financiers suisses, où plusieurs établissements privés ont revu à la hausse leurs recommandations sur le titre.

Soitec renforce ses liens avec l’écosystème suisse grâce à de nouveaux partenariats R&D dans les semi-conducteurs avancés. Le 10 juin, l’entreprise a officialisé une collaboration avec le CSEM de Neuchâtel pour le développement de matériaux innovants à forte valeur ajoutée pour l’industrie microélectronique helvétique. Cet accord, soutenu par des fonds cantonaux, illustre la volonté de Soitec de s’inscrire durablement dans des projets régionaux axés sur la production responsable et la souveraineté technologique.

L’action Soitec bénéficie d’une forte demande de la part d’investisseurs institutionnels suisses spécialisés dans la technologie. Selon un rapport publié par Vontobel le 14 juin, une augmentation significative de la détention du titre a été observée parmi les fonds helvétiques au cours de la dernière semaine, motivée par la stabilité des fondamentaux et le potentiel de croissance du marché des puces en Europe. Cette tendance améliore la liquidité du titre sur les places financières suisses et renforce son attractivité à moyen terme.

Le cadre réglementaire européen, en voie d’accélération, favorise le développement de Soitec et offre un effet d’entraînement positif pour la Suisse. La validation finale, le 11 juin, de plusieurs mesures du Chips Act européen amène une clarification sur les soutiens publics accordés aux fabricants de semi-conducteurs opérant en Europe, dont Soitec. Cette décision a été favorablement perçue par les entreprises et autorités suisses, qui voient dans ce nouvel environnement réglementaire un argument pour nouer des alliances stratégiques et encourager l’implantation de nouvelles capacités industrielles sur le territoire helvétique.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.