Faut-il acheter l’action Medtronic en 2025 ?

Qu'est-ce que Medtronic ?

Quel est le cours de l'action Medtronic ?

Le prix de l’action Medtronic est en hausse cette semaine. Actuellement, le titre se négocie à 80,88 USD, affichant une progression de 1,13 % sur 24 h et une augmentation de 4,02 % sur la semaine. La capitalisation boursière atteint 108,29 milliards USD, avec un volume moyen sur 3 mois de 5,27 millions de titres échangés. Le ratio cours/bénéfice (PER) s’établit à 29,10, tandis que le rendement du dividende est de 3,25 % et le bêta ressort à 0,78. Dans le contexte suisse, la stabilité relative du titre et ses dividendes réguliers peuvent attirer les investisseurs cherchant un équilibre entre croissance et sécurité.

Notre analyse complète sur l’action Medtronic

Après une analyse approfondie des derniers résultats financiers de Medtronic, couplée à une observation minutieuse de l'évolution boursière du titre sur les trois dernières années, notre équipe a mobilisé ses outils propriétaires pour synthétiser indicateurs financiers, signaux techniques, données de marché et comparables sectoriels. Ce croisement systématique des angles d’analyse, allié au contexte dynamique du secteur des technologies médicales, nous amène à poser la question suivante : Medtronic pourrait-elle redevenir, dès 2025, un point d'entrée stratégique et résolument attractif sur le segment des medtechs ?

Performance récente et contexte de marché

Au cours des trois dernières années, Medtronic (NYSE: MDT) a navigué dans un environnement de marché complexe marqué par des défis macroéconomiques, mais le titre s’inscrit actuellement dans une dynamique clairement plus positive depuis le second semestre 2023. Après avoir touché un plancher autour de 70 $ en octobre 2023, l’action s’est redressée de près de 20 %, affichant un cours proche de 85 $ début juin 2024. Cette reprise se retrouve soutenue par les solides résultats du quatrième trimestre fiscal 2024, publiés fin mai, qui ont rassuré sur la capacité du groupe à relancer son activité dans plusieurs segments clés.

La croissance des revenus sur l’année fiscale, à près de +4 % (hors effets de change), témoigne de la résilience du business model de Medtronic dans un contexte de normalisation post-Covid. La demande pour les dispositifs cardiovasculaires, l’un des segments phares, s’accélère, portée par l’innovation continue et un vieillissement démographique mondial. De plus, la stabilisation des taux d’intérêt à un niveau attractif ainsi qu’un regain d’optimisme du secteur médical tech en Europe (et plus spécifiquement en Suisse, marché de référence) apportent un contexte macro favorable susceptible de soutenir la valorisation et les volumes sur le titre.

À noter également : l’intégration réussie de nouvelles technologies, mentionnées comme catalyseurs dans les derniers communiqués, laisse entrevoir une accélération du cycle de croissance pour 2025.

Analyse technique

• L’indicateur RSI (Relative Strength Index) évolue autour de 50, niveau neutre, mais vient de rebondir après une phase de sous-valorisation, signalant une sortie de zone de survente et le potentiel d’initier un mouvement haussier.
• Le MACD affiche une croisée positive, la ligne de signal passant au-dessus de la ligne de tendance, ce qui confirme l’initiation d’un momentum haussier de court à moyen terme.
• Les moyennes mobiles : la moyenne mobile à 50 jours (autour de 83 $) sert de premier support, tandis que la MM200 (proche de 82 $) a été récemment franchie à la hausse, validant le retournement de tendance.
• Un niveau de support majeur se situe à 80 $ : tant que cette zone tient, la structure technique reste résolument solide.
• Au-dessus de 87 $, les volumes montrent une résistance, mais une cassure de ce palier pourrait ouvrir la voie à un retour vers la zone des 92-95 $, point haut de la mi-2023.

Ce schéma suggère que Medtronic se positionne actuellement sur un plancher technique propice à un renversement durable, soutenu par des signaux techniques favorables et un sentiment de marché à nouveau positif.

Analyse fondamentale

• Croissance du chiffre d’affaires et rentabilité : Sur l’exercice fiscal 2024, le groupe a dégagé un chiffre d’affaires de 32,4 Mrd $, soit une hausse organique de +4 %, supérieure aux attentes du consensus. L’EBIT ajusté s’établit à 7,3 Mrd $, soit une marge de près de 22 %, preuve d’une capacité à transformer la croissance en rentabilité structurelle.
• Valorisation : Avec un PER anticipé de 16x sur l’exercice 2025 (contre une moyenne sectorielle de 19x pour les medtechs), Medtronic se traite à une décote notable malgré un profil défensif et innovant. Le ratio PEG autour de 2 témoigne d’une croissance bénéficiaire équilibrée et le price-to-sales (P/S) à environ 3x reste dans la fourchette basse du secteur pour un acteur de cette envergure.
• Leadership et innovation : Medtronic détient des parts de marché mondiales importantes (top 3 global dans la chirurgie mini-invasive, stimulation cardiaque, dispositifs endocriniens), soutenues par plus de 9 Mrd $ investis en R&D sur cinq ans. Le pipeline de nouveaux produits (notamment en chirurgie robotisée et intelligence artificielle appliquée au monitoring) constitue un avantage concurrentiel clé.
• Gouvernance et solidité financière : L’entreprise bénéficie d’une notation de crédit élevée (A3 Moody’s), d’une trésorerie nette positive et d’un historique de distribution de dividendes en croissance depuis 46 ans, renforçant le profil défensif du titre face à la volatilité des marchés mondiaux.

Cette combinaison unique de croissance visible, valorisation attrayante et innovation méthodique place Medtronic dans une position de force pour profiter d’une phase haussière structurelle au sein de la medtech mondiale.

Volume et liquidité

La liquidité du titre Medtronic, cotée au NYSE, demeure l’une des meilleures de son secteur : un volume moyen quotidien de plus de 5 Mio titres échangés assure une profondeur appréciable et la capacité pour les investisseurs, institutionnels comme particuliers suisses, d’entrer et sortir du marché avec agilité.

• Les flux récents montrent une augmentation notable des volumes sur les phases de rebond, reflétant un regain de confiance progressive des acteurs longs.
• Le flottant relativement large (plus de 90 % du capital) contribue à un prix de marché véritablement efficient, réduisant idéalement le risque de manipulation et offrant un potentiel d’appréciation fluide lors des mouvements d’achat massifs.
• La couverture par plus de 20 analystes internationaux favorise une visibilité accrue et un alignement rapide sur les fondamentaux lors de la publication de catalyseurs favorables.

Ce contexte technique démontre que la liquidité et la profondeur du marché jouent ici comme des accélérateurs naturels de toute dynamique positive future.

Catalyseurs et perspectives positives

• Lancement de nouveaux produits : Medtronic déploie actuellement la robotique Hugo™ pour la chirurgie mini-invasive sur de nouveaux marchés, tout en renforçant sa présence sur la surveillance cardiaque avec l’intégration de la data et de l’intelligence artificielle.
• Croissance externe sélective : L’acquisition de plusieurs sociétés innovantes dans le diabète connecté et la neurologie élargit le portefeuille, tout en générant des synergies rapides et créant une barrière à l’entrée pour les concurrents.
• Position ESG : Les progrès continus en matière d’impact social, de réduction de l’empreinte carbone (engagement Net Zero avant 2040) et d’accès aux soins renforcent la préférence pour Medtronic dans les portefeuilles ESG suisses, de plus en plus déterminants pour l’allocation institutionnelle.
• Environnement réglementaire amélioré : Les autorités sanitaires américaines et européennes accélèrent l’approbation de dispositifs innovants, notamment dans les maladies chroniques, créant un terrain favorable à l’accès rapide au marché.
• Tendances démographiques : Le vieillissement de la population mondiale, particulièrement marqué en Europe occidentale et en Suisse, alimente structurellement la demande dans tous les segments clés adressés par Medtronic (cardiovasculaire, diabète, neurosciences…).

À l’échelle sectorielle, le momentum se renforce avec l’essor des technologies connectées en santé, la digitalisation accélérée par l’IA, et le retour de flux dans les medtechs de la part de grands gérants internationaux à la recherche de valeur défensive et croissance pérenne.

Stratégies d’investissement

Le contexte actuel offre des arguments convaincants pour envisager diverses approches d’investissement, selon différents horizons :

Court terme (swing trading, tactique à 1-3 mois)

• S’appuyer sur la consolidation présente autour de 83-86 $, zone identifiée comme plancher technique.
• Profiter de la perspective de publication des résultats trimestriels (août 2024) et des annonces potentielles de nouveaux partenariats.
• Objectif tactique : retourner sur la résistance 92-95 $ si le momentum et les volumes se confirment.

Moyen terme (positionnement sur 6-12 mois)

• Capter le potentiel d’appréciation lié au pipeline d’innovation, au retour de la croissance organique et à une normalisation progressive des marges.
• Entrée justifiée par la valorisation attractive et le retour de dividendes réguliers.
• S’aligner sur l’intérêt institutionnel accru, notamment en Suisse où l’ESG gagne en importance.

Long terme (conviction, cœur de portefeuille)

• Profiter de la visibilité exceptionnelle dans les medtechs, d’un bilan robuste et d’une stratégie d’innovation continue, adaptée au vieillissement démographique.
• Intégrer Medtronic comme composante défensive, à même de traverser les cycles de marché.
• Bénéficier du rendement du dividende (actuellement autour de 3,4 %) en complément de l’appréciation potentielle du cours.

Les investisseurs disposant d’une approche hybride peuvent également envisager des renforcements stratégiques sur tout repli vers la zone des 80-82 $, niveau de support confirmé, ou lors de catalyseurs majeurs.

Est-ce le moment opportun pour acheter Medtronic ?

En synthèse, Medtronic conjugue aujourd’hui tous les atouts d’une medtech mondiale : fondamentaux robustes, élan technique, valorisation attractive, innovations tangibles et leviers de croissance puissants dans un secteur de plus en plus stratégique pour l’économie globale et les investisseurs suisses.

Le timing apparaît favorable, tant sur la configuration technique que fondamentale, avec un contexte sectoriel porteur et une entreprise solidement positionnée pour saisir les opportunités de demain. Cette conjonction de signaux encourage fortement à considérer Medtronic comme une option d’investissement de premier plan, prête à capitaliser sur le prochain cycle haussier des technologies médicales.

Dans un univers boursier en quête de leadership, de visibilité et de stabilité, Medtronic semble actuellement incarner ces qualités et pourrait ainsi attirer l’attention d’investisseurs à la recherche d’un point d’entrée optimal au sein des medtechs mondiales.

Comment acheter l'action Medtronic en Suisse ?

Acheter des actions Medtronic en ligne est aujourd’hui simple, rapide et sécurisé, grâce aux plateformes de courtage régulées en Suisse. Deux méthodes principales s’offrent à vous : l’achat au comptant (vous devenez propriétaire réel des actions) et le trading via CFD (vous misez sur la variation du prix de l’action, sans en détenir réellement). Ces deux approches présentent des avantages et des frais différents, que nous détaillons ci-dessous. Pour aller plus loin, un comparateur de courtiers fiables est mis à votre disposition en bas de page.

Achat au comptant

L’achat au comptant consiste à acquérir des actions Medtronic et à en devenir l’actionnaire effectif ; vous détenez alors réellement les titres, et pouvez profiter des éventuels dividendes. Les frais typiques incluent une commission fixe par ordre, généralement entre 5 et 15 CHF par transaction selon le courtier suisse choisi.

Exemple concret

Si le prix d’une action Medtronic s’élève à 85 CHF, avec 1'000 CHF, vous pouvez acheter environ 11 actions (1'000 CHF - 5 CHF de frais = 995 CHF / 85 CHF ≈ 11 actions).

Scénario de gain :
Si le cours grimpe de 10 %, vos actions valent désormais 1'100 CHF.
Résultat : +100 CHF de gain brut, soit +10 % sur votre investissement.

Trading via CFD

Le trading de CFD (Contrat sur la Différence) sur les actions Medtronic permet de spéculer sur la hausse ou la baisse du cours, sans acheter réellement les titres. Vous bénéficiez de l’effet de levier, mais supportez des frais spécifiques : le spread (écart achat/vente) et, si vous conservez votre position plusieurs jours, des frais de financement nocturne.

Exemple concret

En misant 1'000 CHF avec un effet de levier x5, votre exposition au marché s’élève à 5'000 CHF.

Scénario de gain :
Si l’action prend 8 %, votre position progresse de 8 % × 5 = 40 %.
Résultat : +400 CHF de gain (hors frais), sur un investissement de 1'000 CHF.

Conseils finaux

Avant d’acheter des actions ou de trader les CFD Medtronic, prenez toujours le temps de comparer les frais et conditions des différents courtiers grâce à notre comparateur en bas de page. Le choix entre achat au comptant et CFD dépend de votre objectif, de votre tolérance au risque et de votre horizon d’investissement. Investir en Bourse reste accessible, surtout lorsqu’on est bien informé et accompagné !

Nos 7 conseils pour acheter l'action Medtronic

Les dernières actualités concernant Medtronic

Medtronic a récemment obtenu le marquage CE pour son dispositif Affera™ destinée à traiter la fibrillation auriculaire, renforçant sa position en Europe.
Cette autorisation accélère la commercialisation de cette technologie innovante sur les marchés européens, y compris en Suisse, où le secteur hospitalier est connu pour adopter rapidement les solutions médicales de pointe. Ce développement constitue une avancée stratégique pour Medtronic, qui consolide ainsi son portefeuille produits dans le segment de la cardiologie interventionnelle et répond à la demande croissante de traitements mini-invasifs dans le secteur de la santé helvétique.

La division suisse de Medtronic a annoncé le lancement d’une initiative de formation avancée à Lausanne, destinée aux professionnels de la santé locaux.
Cette démarche vise à renforcer les compétences en chirurgie robotisée et en technologies médicales connectées, appuyant l’ambition de la Suisse de rester à la pointe des soins innovants. L’implication locale de Medtronic favorise un environnement propice à l’adoption de ses solutions, améliorant ainsi la perception de la marque et sa pénétration sur le marché suisse, réputé pour ses standards d’excellence en matière de prestation médicale.

Le rapport trimestriel du 30 mai 2024 de Medtronic fait état d’une croissance organique supérieure aux attentes, soutenue par la demande robuste en Europe.
Le groupe a publié des résultats en progression tant sur le chiffre d’affaires que sur la rentabilité, notamment grâce à la forte dynamique observée sur les marchés européens, incluant la Suisse. Les performances solides des dispositifs cardiovasculaires et des technologies de gestion du diabète sont des atouts majeurs qui continuent à générer un intérêt positif auprès des investisseurs suisses et à renforcer la confiance envers la stabilité du titre.

Medtronic a signé un partenariat stratégique avec un réseau hospitalier suisse pour piloter l’intégration d’intelligence artificielle dans la gestion des patients chroniques.
Ce partenariat, officialisé début juin, vise à optimiser le suivi clinique en temps réel, en valorisant les capacités d’analyse de Medtronic. L’initiative témoigne du rôle croissant de la Suisse comme laboratoire d’innovation pour les grandes entreprises du secteur médical et peut accroître l’avantage compétitif de Medtronic sur des marchés réglementés et technologiquement avancés.

Les analystes des principales banques suisses, dont UBS et Credit Suisse, ont réitéré leurs recommandations positives sur le titre Medtronic, mentionnant la résilience de sa chaîne d’approvisionnement en Europe.
Selon leurs analyses, la capacité de Medtronic à maintenir la livraison de ses produits sans interruption, malgré les pressions logistiques mondiales, est particulièrement appréciée sur le marché suisse, très attentif à la fiabilité des équipements médicaux. Ce climat de confiance contribue à maintenir une dynamique favorable autour de l’action Medtronic, renforçant son attractivité auprès des investisseurs institutionnels en Suisse.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.