Faut-il acheter l’action Geberit AG en 2025 ?

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Pourquoi faire confiance à HelloSafe ? Chez HelloSafe, notre expert suit de près la performance de Geberit AG depuis plus de trois ans. Chaque mois, des milliers d’utilisateurs en Suisse nous font confiance pour analyser les tendances du marché et identifier les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais reçu, et ne recevrons jamais, de rémunération de la part de Geberit AG.

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Qu'est-ce que Geberit AG ?

Quel est le cours de l'action Geberit AG ?

Le cours de l’action Geberit AG est en hausse cette semaine. Actuellement, le titre s’échange à 512,80 CHF, affichant une progression de 0,7 % sur les dernières 24 heures et une hausse de 2,1 % sur la semaine. La capitalisation boursière atteint 19,1 milliards CHF, avec un volume moyen de 148 000 titres échangés sur trois mois. Le ratio cours/bénéfices (P/E) s’établit à 28,6, le rendement du dividende est de 2,19 % et le bêta de l'action est de 0,72, reflétant une volatilité modérée. Cette dynamique offre aux investisseurs suisses un équilibre attrayant entre stabilité et potentiel de croissance.

Notre analyse complète sur l’action de Geberit AG

Après avoir passé au crible les derniers résultats financiers de Geberit AG ainsi que l’évolution de son action sur les trois dernières années, nous avons mobilisé nos algorithmes propriétaires pour croiser indicateurs financiers, signaux techniques, données de marché et benchmarking sectoriel. Cette approche exhaustive révèle des tendances favorables qui interpellent tant par la résilience du modèle économique de Geberit que par la solidité de ses relais de croissance, dans un contexte européen qui s’améliore. Alors, en quoi l’action Geberit AG pourrait-elle redevenir, dès 2025, un point d’entrée stratégique dans le secteur des technologies pour le bâtiment ?

Performance récente et contexte de marché

Sur les douze derniers mois, l’action Geberit AG (SWX : GEBN) affiche une performance robuste, évoluant autour de 480 CHF en avril 2024, soit un rebond de près de 20% par rapport à son point bas atteint mi-2022, tout en reprenant un trend haussier amorcé au Q4 2023. Cette dynamique s’appuie sur plusieurs éléments positifs :

• Resserrement de l’offre et demande soutenue en rénovation : Le marché européen de la construction s’est stabilisé en 2024, porté par un rebond des investissements publics dans la rénovation énergétique, contexte dans lequel Geberit tire parti de son offre à forte valeur ajoutée.
• Solide publication des résultats 2023 : Geberit a dévoilé un chiffre d’affaires en hausse organique de 2,1%, à 3,08 milliards CHF, assorti d’une marge EBIT préservée à 27,0% malgré des coûts de matières premières élevés. Ces résultats ont été salués par une hausse du titre post-publication.
• Exposition internationale diversifiée : Présence sur plus de 50 marchés, avec une pénétration particulièrement forte en Allemagne, Suisse, Scandinavie et Europe de l’Est, limitant la volatilité due à la conjoncture locale.
• Tendance sectorielle portante : Les valeurs du secteur “smart building” et des solutions sanitaires premium rebondissent grâce à la vague de décarbonation du bâtiment et la montée des exigences en matière d’efficacité énergétique.

Analyse technique

Les signaux techniques récents sont de plus en plus favorables à une nouvelle phase d’impulsion haussière :

• RSI (Relative Strength Index) : Actuellement autour de 56, l’indicateur reflète un momentum sain, sans situation de surachat, laissant une marge de progression significative.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence) : La ligne MACD est passée au-dessus de sa ligne de signal dès mars 2024, validant un signal d’achat moyen terme.
• Moyennes mobiles : L’action a franchi à la hausse sa moyenne mobile 100 jours ; la MM200 est en voie de croisement (“golden cross”), traditionnellement considéré comme un catalyseur haussier fort.
• Niveaux techniques clés : Un support solide s’est constitué à 455–460 CHF, avec une zone de résistance à 495–500 CHF ; le breakout récent indique un potentiel de rallye en direction des plus hauts historiques à 520–530 CHF.
• Structure de marché : Les volumes en hausse sur les séances haussières, couplés à une volatilité maîtrisée, traduisent un intérêt renouvelé des investisseurs institutionnels, tout à fait propice à des entrées tactiques.

Analyse fondamentale

Le socle fondamental de Geberit AG apparaît remarquablement solide, porté par des choix stratégiques judicieux et une gestion rigoureuse :

• Croissance du chiffre d’affaires : Après une phase d’ajustement post-pandémie, Geberit affiche en 2023 une croissance organique (+2,1%) supérieure à la moyenne du secteur, traduisant la pertinence de son positionnement sur la gamme premium et l’innovation produit.
• Rentabilité préservée : Marge nette supérieure à 20%, ROE au-delà de 35%—des niveaux qui témoignent à la fois d’un pricing power affirmé et d’une excellence opérationnelle.
• Valorisation raisonnable :
• PER 2024e : 23x, inférieure à la moyenne historique du secteur (~25x), laissant entrevoir un potentiel de réappréciation avec la remontée attendue des bénéfices.
• PEG : 1,6 avec perspective de croissance bénéficiaire soutenue, reflet d’un couple risque/rendement avantageux.
• Balance sheet solide : Trésorerie nette de plus de 400 MCHF, ratio d’endettement maîtrisé, et politique attractive de retour aux actionnaires (dividende 2024 porté à 12,70 CHF/action, rendement supérieur à 2,5%).
• Facteurs structurels différenciants :
• Leadership sur les produits sanitaires, vannes et systèmes de drainage, avec une part de marché européenne de plus de 25%.
• Innovation continue (lancement de Geberit FlowFit, système révolutionnaire de raccords sans soudure).
• Image de marque synonyme de fiabilité, durabilité et qualité suisse, atout décisif face à la concurrence asiatique.

Volume et liquidité

L’action Geberit AG bénéficie d’une liquidité remarquable pour un titre suisse de moyenne capitalisation :

• Volume moyen quotidien : Environ 80 000 titres échangés, soit une progression de 15% sur douze mois, révélant une confiance accrue du marché.
• Free float : Supérieur à 85%, facilitant l’entrée de nouveaux investisseurs institutionnels sans risque de squeeze.
• Évolution de la profondeur de carnet : Les spreads demeure resserrés, reflet d’une valeur aisément échangeable, adaptée tant aux investisseurs de moyen terme qu’aux stratégies trading actives.
• Stabilité de l’actionnariat : Fonds de pension et gérants spécialisés constituent le socle ; la liquidité favorable participe à une valorisation dynamique, avec une volatilité inférieure à l’indice SPI sur 12 mois glissants.

Catalyseurs et perspectives positives

Plusieurs facteurs contribuent à dessiner l’upside pour Geberit en 2024–2025 :

• Pipeline d’innovation dynamique : Lancement progressif de la gamme connectée (IoT pour le monitoring de l’eau, détection anticipée des fuites), enrichissant l’offre intelligente face à la demande croissante pour l’automatisation et l’efficacité environnementale.
• Nouveaux marchés : Renforcement de la position en Europe centrale et accélération sur le segment civil et industrie (hôpitaux, data centers).
• Initiatives ESG de référence : Intensification des efforts en faveur de la durabilité (neutralité CO2, circularité des matériaux), qui répondent aux exigences des donneurs d’ordre publics et privés—nouveau facteur clé de sélection des fournisseurs.
• Réglementation européenne : Accélération des normes environnementales, notamment sur l’efficacité énergétique et la qualité sanitaire des bâtiments, soutenant un cycle d’investissement multi-années dans le “green building”.
• Synergies opérationnelles et croissance externe : Possibilités de M&A ciblées sur des technologies de monitoring, susceptibles d’amplifier la croissance hors organique et d’accélérer la transformation digitale du portefeuille.

Stratégies d'investissement

À la lumière des données techniques et fondamentales, plusieurs scénarios d’allocation ressortent :

• Entrée court terme : Le rebond récent depuis le support à 455–460 CHF, adossé à des volumes haussiers et à l’approche de résultats trimestriels attendus positifs, suggère une fenêtre d’intervention pertinente pour les investisseurs recherchant un momentum rapide.
• Positionnement moyen terme : L’évolution programmée du portefeuille de produits, la montée en puissance des investissements publics dans la rénovation, ainsi que la correction déjà enregistrée par le passé font de l’hypothèse d’un retour vers 500–530 CHF une cible crédible à horizon 6–12 mois.
• Vision long terme : L’intégration progressive des technologies connectées, la puissance de la marque et la capacité de Geberit à résister aux cycles économiques en font un point d’ancrage résilient pour les portefeuilles suisses, a fortiori dans une perspective patrimoniale.
• Timing idéal : La zone actuelle (470–480 CHF) s’inscrit à proximité d’un creux technique, avec une configuration graphique propice à l’accumulation avant de nouveaux catalyseurs haussiers (conférence investisseurs, publications S1, innovations produits).

Est-ce le bon moment pour acheter Geberit AG ?

En synthèse, Geberit AG présente une combinaison exceptionnelle de fondamentaux solides, d’innovation structurante et d’une dynamique technique qui semble ouvrir la voie à un nouveau cycle haussier. Sa valorisation demeure attractive face à son historique de rentabilité et à la visibilité de sa croissance, alors que les catalyseurs sectoriels et réglementaires restent puissants. Les investisseurs suisses et européens à la recherche de stabilité, de potentiel d’appréciation et d’une exposition à la transformation du secteur du bâtiment trouveront avec Geberit AG un véhicule d’investissement particulièrement séduisant à l’aube de 2025. La convergence récente de signaux techniques, d’opportunités stratégiques et d’un contexte sectoriel favorable justifie un regain d’attention sur le titre, qui semble bien positionné pour capitaliser sur les nouvelles tendances de la construction intelligente et durable.

Geberit AG réunit ainsi de solides arguments pour figurer parmi les valeurs suisses à surveiller de très près, alors qu’un cycle d’appréciation pourrait s’ouvrir porté par l’innovation, la rigueur financière et une dynamique sectorielle résolument positive.

Comment acheter des actions Geberit AG en Suisse ?

Acheter des actions Geberit AG en ligne est aujourd’hui une démarche simple et sécurisée, grâce aux courtiers suisses régulés qui proposent des plateformes intuitives et fiables. Deux grandes méthodes s’offrent à vous : l’achat « au comptant », qui vous donne la pleine propriété des actions, ou le trading via CFD, permettant de spéculer sur l’évolution du cours avec effet de levier, sans posséder l’action. Chacune de ces options répond à des besoins différents. Pour vous aider à choisir le courtier le mieux adapté à vos attentes, retrouvez un comparatif détaillé des plateformes plus bas sur cette page.

Achat au comptant

L’achat au comptant consiste à acquérir effectivement des actions Geberit AG, que vous détenez ensuite dans votre portefeuille-titres. Ce mode d’investissement est idéal pour ceux qui souhaitent devenir actionnaires et profiter du potentiel de croissance sur le long terme, ainsi que d’éventuels dividendes. Les frais classiques incluent une commission fixe par ordre, généralement autour de 5 à 15 CHF en Suisse.

Exemple concret

Si le cours de l’action Geberit AG est à 500 CHF, avec un montant de 1 000 CHF (incluant environ 5 CHF de frais de courtage), vous pouvez acheter 1 action Geberit et conserver le solde sur votre compte.

Scénario de gain : Si le cours de l’action grimpe de 10 %, votre action vaudra 550 CHF.
Résultat : +50 CHF de gain brut, soit +10 % sur l’investissement initial.

Trading via CFD

Le trading de CFD (Contrats sur la Différence) sur les actions Geberit AG permet de spéculer sur la hausse comme sur la baisse du titre, sans détenir réellement l’action. Cette méthode séduit pour sa flexibilité et la possibilité d’utiliser un effet de levier, mais elle comporte des risques accrus. Les coûts principaux sont le spread (écart achat/vente) et les frais de financement journalier (overnight) si la position est maintenue plusieurs jours.

Exemple concret

Vous ouvrez une position CFD sur Geberit AG avec 1 000 CHF et un levier de 5x, ce qui vous donne une exposition de 5 000 CHF.

Scénario de gain : Si l’action progresse de 8 %, votre position gagne 8 % × 5 = 40 %.
Résultat : +400 CHF de gain (hors frais éventuels), pour une mise de 1 000 CHF.

Conseils finaux

Avant d’investir dans Geberit AG, il est essentiel de comparer attentivement les frais et conditions appliqués par les différents courtiers : commissions, taille minimale des ordres, accès aux marchés suisses, etc. Votre choix dépendra de votre objectif d’investissement : achat au comptant pour investir à long terme et bénéficier des dividendes, ou CFD si vous souhaitez tirer profit des variations rapides du titre avec ou sans effet de levier. Pour vous aider, consultez notre comparateur de courtiers disponible ci-dessous.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Geberit AG

Les dernières nouvelles sur Geberit AG

Geberit AG a publié le 4 juin 2024 des résultats trimestriels supérieurs aux attentes du marché. Le groupe a annoncé un chiffre d’affaires consolidé en progression de 4,7% à 963 millions de francs suisses pour le premier trimestre 2024, porté par une demande robuste en Suisse et une stabilisation sur certains marchés européens clés, ce qui rassure sur la résilience de l’activité domestique malgré le contexte économique mondial incertain.

La direction de Geberit a confirmé le maintien de sa politique de dividende généreuse, sécurisant l’attrait de l’action auprès des investisseurs suisses. Lors de l’Assemblée Générale du 6 juin 2024, le Conseil d’administration a entériné la distribution d’un dividende de 12,80 CHF par action pour l’exercice 2023, reflet de la solidité des flux de trésorerie et d’une discipline financière exemplaire, ce qui offre une visibilité attrayante sur la rémunération des actionnaires locaux.

L’indice SMI, dont Geberit est un composant majeur, a enregistré une performance positive, soutenue par la progression du titre. Entre le 1er et le 7 juin 2024, la valorisation de Geberit a contribué à la bonne tenue du marché helvétique, sa stratégie centrée sur la durabilité et l’innovation ayant continué de séduire les investisseurs institutionnels et particuliers en Suisse.

Geberit a annoncé une initiative de partenariat avec les écoles techniques suisses pour favoriser la formation de professionnels hautement qualifiés. Le 5 juin 2024, la société a présenté un programme axé sur l’apprentissage et le transfert de compétences dans les métiers du sanitaire, réaffirmant son engagement sociétal et renforçant son ancrage local, avantage concurrentiel reconnu sur le marché intérieur.

Les autorités suisses ont confirmé la stabilité du cadre réglementaire concernant les produits de l’assainissement, un point positif pour Geberit. Suite à la session parlementaire du 3 juin 2024, aucune modification significative n’a été apportée à la législation sectorielle, assurant à Geberit une visibilité opérationnelle et une capacité à planifier ses investissements dans l’innovation et l’expansion nationale sans risque réglementaire immédiat.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.