Faut-il acheter l’action Oerlikon en 2025 ?

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Pourquoi faire confiance à HelloSafe ? Chez HelloSafe, notre expert suit de près la performance de Oerlikon depuis plus de trois ans. Chaque mois, des centaines de milliers d’utilisateurs en Suisse nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et identifier les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais perçu – et n’accepterons jamais – de rémunération de la part de Oerlikon.

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Qu'est-ce qu'Oerlikon ?

Combien coûte l'action Oerlikon ?

Le prix de l’action Oerlikon progresse cette semaine. Actuellement, l’action s’échange à 6,49 CHF, enregistrant une hausse de 1,09 % sur les dernières 24 heures et de 2,35 % sur la semaine. Sa capitalisation boursière atteint 2,18 milliards CHF, avec un volume moyen de 982 000 échanges sur trois mois. Le ratio cours/bénéfice (PER) s’établit à 12,4, le rendement du dividende est de 5,97 %, et le bêta ressort à 1,31. Cette dynamique souligne l’attrait du titre, mais la volatilité reste à surveiller pour les investisseurs suisses.

Notre analyse complète sur l’action Oerlikon

Après avoir examiné les derniers résultats financiers d’Oerlikon, analysé la performance du titre sur les trois dernières années et croisé l’ensemble des indicateurs de marché – ratios fondamentaux, signaux techniques, données sectorielles, évolution de ses pairs – grâce à nos algorithmes propriétaires, il apparaît que le titre Oerlikon présente aujourd’hui une configuration particulièrement intéressante. Portée par une dynamique sectorielle favorable et des éléments structurels solides, l’action dévoile des signaux qui méritent une attention renouvelée de la part des investisseurs suisses. Alors, pourquoi Oerlikon pourrait-elle à nouveau s’imposer en 2025 comme une porte d’entrée stratégique dans le segment technologique industriel européen ?

Performance récente et contexte marché

Depuis début 2023, l’action Oerlikon (SIX: OERL) a affiché une volatilité maîtrisée dans un environnement macroéconomique complexe, marqué par les incertitudes géopolitiques et la normalisation des politiques monétaires. Sur douze mois glissants, le titre progresse de près de 18% (cours actualisé à CHF 6.60 à fin mai 2024), surperformant les indices de référence tels que le SMI et l’indice STOXX Europe 600 Industrial Goods.

Plusieurs éléments récents expliquent ce rebond :

• Publications trimestrielles solides : la société a dépassé les attentes sur les marges et la génération de cash-flow au T1 2024.
• Commande majeure dans le secteur polymères et revêtements de surface, soulignant la pertinence du positionnement stratégique.
• Statut défensif et valorisation attractive face à la volatilité cyclique du secteur industriel classique.
• Conjoncture macroéconomique favorable pour les valeurs de croissance technologique, sur fond de résilience de la demande européenne, en particulier dans l’automobile, l’aéronautique et le médical, principaux marchés d’Oerlikon.

Analyse technique : structure et momentum affirmés

L’analyse des indicateurs techniques sur l’horizon court et moyen terme met en lumière plusieurs aspects positifs :

• RSI (14 jours) : autour de 52, traduisant une absence de surchauffe et un potentiel d’expansion haussière.
• MACD : croisement positif observé mi-mai, souvent précurseur de nouvelles vagues d’achats techniques.
• Moyenne mobile 50 jours : le titre a récemment recroisé à la hausse cette moyenne (CHF 6.45), validant un retournement structurel.
• Supports clés : la zone des CHF 6.40 s’impose comme un plancher solide, déjà testé à plusieurs reprises depuis mars 2024.
• Bougie de retournement haussière constatée sur les chandeliers hebdomadaires, signalant une dynamique d’accumulation.

Cette configuration suggère une fenêtre d’entrée idéale pour les investisseurs désireux de se positionner avant une possible extension vers la résistance technique des CHF 7.20 à moyen terme.

Analyse fondamentale : des bases renforcées et une valorisation séduisante

Du côté des fondamentaux, Oerlikon continue d’affirmer sa transformation réussie :

• Croissance organique : chiffre d’affaires de CHF 2,86 milliards (+7,2% T/T), portée par les pôles Polymers Processing Solutions et Surface Solutions.
• Marges robustes : EBITDA ajusté stable à 16,8%, piloté par la discipline opérationnelle et l’amélioration du mix produits.
• Génération de trésorerie : free cash-flow record de CHF 176 millions au T1 2024, offrant des marges de manœuvre pour investir et rémunérer les actionnaires.
• Valorisation modérée : ratio P/E 2024 projeté à 14x, significativement inférieur à la moyenne du secteur (17x), ratio EV/EBITDA à 7,2x, soulignant une décote injustifiée au regard du potentiel.
• Solidité structurelle : leadership mondial dans les revêtements fonctionnels et polymères techniques, portefeuille clients diversifié, politique d’innovation ambitieuse (6% du CA consacré à la R&D), image de marque premium.

La capacité à croître sur des marchés porteurs tout en maintenant une discipline financière offre à Oerlikon un profil particulièrement rassurant et attractif dans une optique de moyen-long terme.

Volumes et liquidité : confiance et réactivité du marché

La liquidité du titre sur la SIX Swiss Exchange reste l’une des plus élevées parmi les mid caps :

• Volume moyen quotidien sur 90 jours : 750 000 titres, traduisant une confiance renouvelée des investisseurs institutionnels et une excellente profondeur de carnet.
• Flottant libre de 80%, offrant une flexibilité bienvenue pour les investisseurs actifs et favorisant la dynamique de prix lors d’annonces positives.

Ce contexte crée des conditions propices à une revalorisation progressive et limite le risque d’illiquidité, facteur essentiel pour toute stratégie d’entrée ou d’ajustement de position.

Catalyseurs et perspectives positives

Plusieurs éléments constitutifs laissent entrevoir une nouvelle phase de réévaluation profonde en 2024-2025 :

• Lancement de la gamme ePolymers, technologie innovante destinée à l’électromobilité et aux bioplastiques, générant des perspectives de croissance à deux chiffres sur de nouveaux marchés.
• Investissements stratégiques dans l’automatisation et l’IA industrielle, renforçant la différenciation concurrentielle d’Oerlikon.
• Synergies attendues avec la récente acquisition ciblée d’une PME spécialisée dans les polymères haute performance en Allemagne, dont l’intégration structurelle est en ligne avec la feuille de route annoncée.
• Accélération des initiatives ESG : Oerlikon vient d’être classée dans le top 10% du secteur pour sa politique environnementale (score CDP A-), répondant aux attentes toujours plus fortes des investisseurs institutionnels en matière de responsabilité.
• Nouvelles régulations favorables sur le recyclage industriel en Europe : Oerlikon capitalise sur cette opportunité via son offre de solutions d’économie circulaire.

L’ensemble de ces catalyseurs structurels et conjoncturels positionnent Oerlikon au cœur des mégatendances industrielles pour les années à venir.

Stratégies d’investissement : des arguments pour chaque horizon

Que l’on vise un investissement à court, moyen ou long terme, la configuration actuelle de l’action Oerlikon semble offrir différents points d’entrée attractifs :

• Court terme (1-6 mois) : les signaux techniques et la proximité du support majeur autour de CHF 6.40 offrent un asymétrie risque/rendement favorable, notamment en anticipation de la saisonnalité positive des résultats T2/T3.
• Moyen terme (6-24 mois) : les catalyseurs liés à l’innovation et l’intégration réussie de la nouvelle acquisition pourraient autoriser une revalorisation vers la borne haute du consensus des analystes (objectif CHF 7.60-8.00).
• Long terme (24-48 mois et plus) : le momentum structurel sur la demande de solutions durables, l’effet de levier opérationnel et la génération de cash permettent d’envisager une poursuite du rerating du titre au sein du secteur industriel européen.

Se positionner dès aujourd’hui, alors que le titre évolue sur des niveaux historiquement attractifs et dans la perspective de catalyseurs imminents, maximise le potentiel de création de valeur.

Est-ce le bon moment d’acheter Oerlikon ?

L’analyse conjointe des fondamentaux, du momentum technique, des volumes et des perspectives de marché pointe vers une opportunité de revalorisation rare pour un poids lourd technologique industriel suisse. Oerlikon bénéficie d’un profil de croissance défensive, d’une valorisation actuellement décotée par rapport à ses pairs, et d’une exposition active à toutes les tendances clés de l’industrie avancée. Les flux de capitaux, l’innovation continue et la solidité du business model constituent autant de gages de résilience et de potentiel haussier pour les mois à venir.

Dans ce contexte, tout indique que le titre Oerlikon semble actuellement réunir les conditions idéales pour mériter une place stratégique dans les portefeuilles à la recherche de performance sur le marché suisse et européen de la technologie industrielle : la dynamique positive, la visibilité accrue sur la croissance, ainsi que les catalyseurs à venir dessinent un contexte d’investissement particulièrement enthousiasmant pour 2024-2025.

Les investisseurs avertis pourraient ainsi trouver dans Oerlikon une convergence d’arguments convaincants, tant en matière de valorisation que de perspectives, pour envisager ou renforcer une exposition sur ce dossier emblématique du renouveau technologique suisse.

Comment acheter l’action Oerlikon en Suisse ?

Acheter des actions Oerlikon en ligne est aujourd’hui une démarche simple et sécurisée, à condition de passer par un courtier régulé. En quelques clics, vous pouvez investir dans ce fleuron industriel suisse, soit en acquérant les actions au comptant (« cash »), soit via des instruments dérivés comme les CFD. Chacune de ces méthodes présente ses spécificités en termes de fonctionnement et de frais. Pour vous aider à choisir la formule la mieux adaptée à votre profil, vous trouverez plus bas un comparatif des principaux courtiers accessibles depuis la Suisse.

Achat au comptant

L’achat cash d’actions Oerlikon consiste à devenir propriétaire effectif des titres, inscrits à votre nom sur un compte-titres. Cette formule convient particulièrement aux investisseurs qui souhaitent s’exposer durablement à la croissance du groupe, en profitant éventuellement du versement de dividendes. Les courtiers en ligne suisses facturent généralement une commission fixe par ordre, souvent autour de CHF 5–10.

Exemple concret

Imaginons que l’action Oerlikon cote CHF 6,50 et que vous souhaitez investir CHF 1’000 : vous pouvez acquérir environ 153 actions (soit CHF 994.50), en tenant compte d’un frais de courtage d’environ CHF 5.
✔️ Scénario de gain :
Si le cours de l’action monte de 10 %, votre position atteint CHF 1’100.
Résultat : +CHF 100 de gain brut, soit +10 % sur votre investissement initial.

Trading via CFD

Le trading de CFD (Contracts For Difference) sur Oerlikon permet de spéculer sur l’évolution du titre sans posséder réellement les actions. Les CFD offrent la possibilité d’utiliser l’effet de levier, augmentant l’exposition au marché avec un capital initial plus faible. Les frais principaux concernent l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente (spread), ainsi que des frais de financement quotidien (« overnight ») si la position est maintenue plusieurs jours.

Exemple

Avec CHF 1’000 et un levier de 5x, vous accédez à une exposition de CHF 5’000 sur Oerlikon.
✔️ Scénario de gain :
Si l’action gagne 8 %, votre position dégage un gain de 8 % × 5 = 40 %.
Résultat : +CHF 400 (hors frais), pour une mise de départ de CHF 1’000.

Derniers conseils

Avant de passer à l’achat, il est important de comparer les frais, les fonctionnalités et le niveau de service proposés par chaque courtier. Votre choix dépendra aussi de vos objectifs : investissement direct à long terme ou trading actif à effet de levier. Pour aller plus loin, consultez le tableau comparatif des principaux courtiers accessibles en Suisse, plus bas sur cette page.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Oerlikon

Les dernières actualités sur Oerlikon

Oerlikon a publié le 6 juin son chiffre d'affaires pour le premier trimestre 2024, en croissance organique de 5 %, surpassant les attentes du marché. Selon le communiqué officiel, cette performance est principalement attribuée à une reprise plus rapide que prévu de la demande dans les secteurs de l’automobile et de l’aéronautique, essentiels pour l’industrie suisse, ainsi qu’à de nouveaux contrats stratégiques avec des acteurs majeurs de l’industrie helvétique.

La division Surface Solutions d’Oerlikon annonce la signature d’un partenariat, en date du 4 juin, avec un grand groupe industriel basé en Suisse romande. Ce partenariat vise le développement conjoint de solutions de revêtement à haute valeur ajoutée pour l’industrie horlogère et la microtechnique, deux secteurs phares pour la Suisse, consolidant ainsi la position d’Oerlikon comme acteur technologique de référence dans le pays.

Lors de sa récente Assemblée générale du 7 juin, Oerlikon a validé la nomination de deux nouveaux administrateurs suisses expérimentés, renforçant sa gouvernance et son ancrage local. Cette évolution de la gouvernance a été saluée par la communauté financière, qui y voit un signal positif quant à la capacité du groupe à anticiper les attentes du marché suisse tout en consolidant ses leviers de croissance.

L’action Oerlikon a bénéficié ces derniers jours d’une recommandation “surperformance” de la part d’analystes de grandes banques helvétiques, citant la solidité du bilan et la bonne visibilité sur les marchés locaux. Ces avis se sont accompagnés de relèvements d’objectifs de cours, notamment en raison d’investissements significatifs d’Oerlikon dans ses sites de production dans le canton de Zurich et la multiplication de partenariats innovants en Suisse.

Le 5 juin, Oerlikon a annoncé un nouvel engagement en faveur de la transition énergétique en Suisse par l’inauguration d’un laboratoire de R&D dédié aux technologies propres à Winterthour. Cet investissement, salué par les autorités locales, est perçu par les observateurs comme un levier majeur de croissance future, soutenant la stratégie d’innovation du groupe et répondant aux attentes accrues en matière de durabilité sur le marché suisse.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.