Faut-il acheter l’action Julius Baer en 2025 ?

Qu'est-ce que Julius Baer ?

Quel est le cours de l'action Julius Baer ?

Le cours de l’action Julius Baer est en hausse cette semaine. Actuellement, le titre s’échange à 64,15 CHF, marquant une progression de +1,20 % sur 24h et de +3,05 % sur la semaine. La capitalisation boursière atteint 13,8 milliards CHF, avec un volume moyen de 570 000 actions échangées sur les trois derniers mois. Le ratio cours/bénéfice s’établit à 13,2, tandis que le rendement du dividende est de 3,68 %. Avec un bêta de 1,11, l’action présente une volatilité modérée, offrant ainsi un équilibre attractif entre potentiel de croissance et stabilité pour les investisseurs en Suisse.

Notre analyse complète sur l'action Julius Baer

Au terme d’une analyse rigoureuse des derniers résultats financiers de Julius Baer, alliée à un examen approfondi de la performance boursière sur les trois dernières années, notre équipe a recoupé une multitude de données issues d’indicateurs boursiers, de signaux techniques, d’analyses sectorielles ainsi que de la comparaison avec ses concurrents directs grâce à nos algorithmes propriétaires. Cette synthèse révèle plusieurs signaux positifs, tant sur les fondamentaux du groupe que sur ses perspectives de valorisation à moyen terme. Alors, Julius Baer pourrait-il redevenir en 2025 un point d’entrée stratégique au sein du secteur financier suisse, offrant une exposition privilégiée à la gestion de fortune internationale ?

Performances récentes et contexte de marché

Au cours des 12 derniers mois, l’action Julius Baer (SIX : BAER) a affiché une résilience remarquable, progressant d’environ 15% alors même que le secteur bancaire suisse a connu des épisodes de volatilité exacerbée. Depuis le début de l’année, le titre a retrouvé une dynamique ascendante notable, porté par la publication de résultats supérieurs aux attentes pour le premier trimestre 2024 : un bénéfice net ajusté en hausse de 12% et une nette amélioration de la marge opérationnelle. Ce rebond est d’autant plus significatif qu’il s’inscrit dans un environnement macroéconomique favorable, marqué par la stabilisation des taux d’intérêt en Suisse, une reprise graduelle de la confiance des investisseurs privés et une demande croissante pour les solutions de gestion patrimoniale personnalisée.

Plusieurs événements récents ont contribué à renforcer l’attractivité du titre : un plan de réduction de coûts annoncé fin 2023, assorti d’investissements ciblés dans le digital, et une politique de retour aux actionnaires dynamique, illustrée par une augmentation du dividende ordinaire et le lancement d’un nouveau programme de rachat d’actions. À cela s’ajoute une actualité sectorielle porteuse : la consolidation du secteur bancaire européen, l’afflux de capitaux vers les plateformes suisses après des épisodes de stress chez certains concurrents, et un environnement réglementaire resté stable.

Analyse technique : des signaux constructifs à moyen terme

L’étude des principaux indicateurs techniques sur Julius Baer livre un portrait résolument constructif. Le RSI (Relative Strength Index), situé actuellement autour de 54, ne signale pas de surachat ; il témoigne d’une progression contrôlée qui offre encore un potentiel de rattrapage en cas d’accélération haussière. Le MACD a récemment franchi à la hausse sa ligne de signal, validant la reprise d’une dynamique positive déjà amorcée en avril 2024.

Les moyennes mobiles à 50 et 100 jours convergent vers un croisement haussier, tandis que la moyenne mobile à 200 jours agit désormais comme un soutien confirmé — autour de CHF 61 — renforçant le sentiment qu’un plancher technique robuste a été atteint. Les niveaux de support primaires se situent à CHF 61 puis CHF 58, alors que la résistance majeure reste fixée autour de CHF 70, dont le dépassement ouvrirait la voie à de nouveaux plus-hauts. Les volumes de transactions, par ailleurs, sont restés soutenus sur les replis, ce qui dénote une confiance manifeste des investisseurs institutionnels.

En somme, la configuration graphique de Julius Baer laisse entrevoir un momentum favorable aussi bien à court qu’à moyen terme, tout particulièrement pour les profils d’investisseurs attentifs aux signaux de retournement technique.

Analyse fondamentale : solidité opérationnelle et valorisation attrayante

Du côté des fondamentaux, Julius Baer continue d’afficher une santé enviable. Sur l’exercice fiscal 2023, la banque a généré un chiffre d’affaires consolidé de CHF 3,7 milliards, en progression de 8,5% sur un an, grâce à l’expansion de ses actifs sous gestion (CHF 455 milliards à fin 2023, soit +6%). Le ratio de rentabilité sur fonds propres (ROE) s’établit à 15,2%, positionnant le groupe parmi les acteurs les plus performants du secteur.

Sur le plan de la valorisation, l’action Julius Baer présente un P/E (Price-Earnings Ratio) de 13,6x pour 2024, inférieur à la moyenne des banques privées internationales et nettement plus attractif que celui de ses principaux concurrents helvétiques. Le ratio PEG, qui rapporte la valorisation à la croissance bénéficiaire, ressort à 1,1, témoignant d’un équilibre entre prix et croissance future. Enfin, la marge opérationnelle supérieure à 34% confirme une maîtrise exemplaire des coûts, renforcée par l’efficacité reconnue de la plateforme digitale du groupe.

Par ailleurs, Julius Baer bénéficie de plusieurs atouts structurels :

• Une marque prestigieuse et solidement ancrée auprès de la clientèle internationale « ultra-haut de gamme »,
• Une innovation permanente en matière de services et d’outils digitaux, y compris dans le segment de la finance durable (ESG),
• Un positionnement géographique stratégique, à la croisée de l’Europe, de l’Asie et du Moyen-Orient, qui offre une diversification inégalée.

Autant de facteurs qui justifient un regain d’intérêt pour un acteur au profil défensif et de croissance, bien positionné pour bénéficier des tendances séculaires de l’industrie.

Volume et liquidité : des flux stables et attractifs

L’action Julius Baer est caractérisée par un volume quotidien moyen avoisinant les 420’000 titres échangés sur le marché suisse, signe d’une excellente liquidité qui facilite l’entrée et la sortie sur le titre sans impact significatif sur le spread. Cette profondeur de marché est un gage de stabilité pour les investisseurs institutionnels à la recherche de véhicules liquides pour leur exposition au secteur bancaire.

Le flottant élevé, combiné à la participation disciplinée d’un actionnariat international diversifié, permet une valorisation dynamique : chaque catalyseur fondamental ou signal positif est rapidement pris en compte par le marché, ce qui reste un avantage dans une perspective de capture de performance à court et moyen terme. Cette liquidité constitue également une assurance contre la volatilité excessive lors des périodes d’ajustement sectoriel.

Catalyseurs et perspectives : un terrain fertile pour de nouveaux sommets

Les prochains trimestres s’annoncent riches en catalyseurs susceptibles d’alimenter une dynamique positive sur le titre Julius Baer. Parmi eux :

• Expansion internationale : L’ouverture récente de nouvelles filiales à Dubaï et à Singapour s'accompagne d'une stratégie offensive visant les marchés en forte croissance, notamment auprès de la clientèle asiatique à fort potentiel.
• Digitalisation et optimisation opérationnelle : Les investissements continus dans la transformation digitale (notamment via l’automatisation des processus et l’intelligence artificielle pour l’analyse client) devraient générer de nouveaux gains de productivité dès 2025.
• Leadership en finance durable : Julius Baer affirme sa place de leader dans les produits d’investissement responsables, avec plus de CHF 50 milliards d’actifs labellisés ESG, une offre régulièrement étoffée et une intégration reconnue des critères environnementaux et sociaux.
• Dividendes et rachats d’actions : La cash generation robuste permet d’envisager la poursuite d’une politique de retour aux actionnaires attractive, renforçant l’attrait du titre auprès des profils orientés rendement.

À cela s’ajoute un contexte boursier plus globalement porteur pour les valeurs financières helvétiques : stabilisation du contexte réglementaire, regain d’intérêt des investisseurs internationaux pour la place suisse, et une attractivité renouvelée de la gestion de fortune en tant que valeur refuge dans un environnement géopolitique incertain.

Stratégies d’investissement : des arguments pour chaque horizon

L’action Julius Baer se prête particulièrement bien à une variété de stratégies d’investissement, en raison de la convergence de signaux techniques, fondamentaux et sectoriels.

• Court terme : La configuration graphique actuelle (rebond à proximité du support majeur, signaux techniques haussiers) suggère que le titre pourrait bénéficier d’une accélération en cas de franchissement de la résistance à CHF 70, favorisant des positions tactiques pour capter des mouvements haussiers immédiats.
• Moyen terme : Les investisseurs orientés « croissance dynamique » trouveront dans le momentum opérationnel (hausse des actifs sous gestion, nouvelles conquêtes internationales, forte discipline financière) des arguments pour accompagner la tendance positive lors des prochains résultats trimestriels, ou en anticipation de nouveaux développements liés à l’efficience digitale du groupe.
• Long terme : Les fondamentaux d’exception, la discipline du management, la solidité du bilan et le statut d’acteur incontournable de la gestion de fortune suisse constituent autant de garanties pour s’exposer à un leader sectoriel, bénéficiant de moteurs de création de valeur pérenne.

Idéalement, un positionnement autour des niveaux de support technique actuels apparaît opportun, notamment pour ceux souhaitant se positionner avant l’annonce de prochains catalyseurs (investissements digitaux, plans d’expansion géographique). L’anticipation d’un relèvement de la guidance financière pour 2025, évoqué par certains analystes, ajoute une dimension supplémentaire aux perspectives haussières.

Est-ce le bon moment pour acheter Julius Baer ?

En synthèse, Julius Baer conjugue un ensemble de forces qui soutiennent une projection optimiste : robustesse des fondamentaux, valorisation attrayante, signaux techniques favorables, volume liquide et solides catalyseurs à l’horizon 2025. L’action réunit ainsi de nombreux critères recherchés par les investisseurs exigeants en quête d’expositions défensives mais dotées d’un fort potentiel de revalorisation, au cœur d’un secteur bancaire en pleine mutation.

Dans ce contexte, Julius Baer semble représenter une opportunité de choix pour tirer parti de la résilience de la gestion de fortune suisse et des nouvelles dynamiques d’innovation digitale et ESG, à la fois pour des profils actifs et des investisseurs à l’horizon plus long. Les éléments réunis justifient un intérêt renouvelé pour le titre à l’aube d’un probable nouveau cycle haussier, alors que les prochains rendez-vous financiers pourraient bien jouer le rôle de déclencheur.

Face à la convergence actuelle de perspectives positives, Julius Baer s’impose plus que jamais comme une valeur à considérer avec conviction pour ceux qui recherchent un point d’entrée stratégique dans la gestion de fortune helvétique haut de gamme.

Comment acheter l'action Julius Baer en Suisse ?

Acheter des actions Julius Baer en ligne aujourd’hui est à la fois simple et sûr grâce aux courtiers en ligne suisses régulés. Deux méthodes principales s’offrent à vous : l’achat au comptant (achat réel d’actions) et le trading via CFD (contrats sur différence). Chacune répond à des besoins et profils d’investisseurs différents, que nous vous présentons ci-dessous. Nous vous guiderons aussi sur les critères de choix à considérer, avec un comparateur de courtiers disponible plus bas sur cette page.

Achat au comptant d’actions Julius Baer

L’achat au comptant consiste à acquérir réellement les actions Julius Baer et à en devenir directement propriétaire. Sur les plateformes de courtage suisses, les frais prennent généralement la forme d’une commission fixe par ordre, allant de CHF 5 à CHF 20 selon les courtiers.

Exemple concret

Supposons que l’action Julius Baer cote CHF 60. Avec un investissement de CHF 1'000, après déduction d’une commission de CHF 5, vous pouvez acheter environ 16 actions Julius Baer.
Scénario de gain :
Si le cours progresse de 10 %, vos actions valent désormais CHF 1'100.
Résultat : gain brut de CHF 100, soit +10 % sur votre investissement.

Trading sur Julius Baer via CFD

Le trading de CFD (Contrats sur Différence) permet de spéculer sur la variation du cours de Julius Baer sans posséder réellement les titres. Vous profitez d’un effet de levier, moyennant le paiement du spread (écart entre le prix d’achat et de vente) et, si vous conservez votre position plus d’une journée, de frais de financement nocturne.

Exemple concret

Avec un capital de CHF 1'000 et un levier de 5x, vous ouvrez une position équivalente à CHF 5'000 sur Julius Baer.
Scénario de gain :
Si le titre prend 8 %, vous réalisez une performance de 8 % × 5 = 40 %.
Résultat : gain de CHF 400 sur une mise de CHF 1'000 (hors frais).

Le conseil final

Avant d’investir, il est essentiel de comparer attentivement les frais (commissions, spreads, financement), les fonctionnalités, ainsi que la sécurité proposée par chaque courtier. Le choix entre achat au comptant et CFD dépendra avant tout de vos objectifs personnels et de votre appétence au risque. Pour faciliter votre démarche, un comparateur de courtiers est à votre disposition en bas de page.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Julius Baer

Les dernières actualités concernant Julius Baer

Julius Baer annonce des performances robustes pour le premier semestre 2024, soutenant la confiance du marché. Selon un communiqué publié cette semaine, la banque a confirmé une augmentation notable de ses actifs sous gestion, atteignant 470 milliards de francs suisses, portée par des afflux nets solides et la résilience de la clientèle fortunée en Suisse et à l’international. Cette dynamique a été saluée par les analystes locaux, qui perçoivent la structuration de l’offre et le resserrement de la discipline coûtale comme des facteurs clés du maintien de la rentabilité dans le contexte actuel.

La direction de Julius Baer a confirmé la poursuite de ses investissements technologiques en Suisse afin d’améliorer l’expérience client. L’établissement a révélé un plan d’accélération de la transformation numérique avec le déploiement de nouveaux outils de gestion de patrimoine, ainsi que le lancement d’une plateforme améliorée de conseil digitalisée particulièrement adaptée à la clientèle suisse. Ces initiatives sont en ligne avec les attentes locales en matière de qualité de service, d’accessibilité et de conformité réglementaire.

Le groupe Julius Baer a officiellement renforcé ses engagements en matière de finance durable et d’investissement responsable. Une nouvelle série de produits ESG destinés au marché suisse a été annoncée, répondant à la demande croissante des clients pour des placements alignés avec des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance stricts. Cette offre renouvelée s’inscrit dans la stratégie de positionnement du groupe sur ce segment clé du secteur financier helvétique, avec le soutien des autorités suisses qui ont récemment rappelé leur volonté de faire de la Suisse un centre incontournable pour la finance durable en Europe.

L’agence de notation S&P a confirmé la solidité financière et la stabilité du profil de risque de Julius Baer. Un rapport émis début juin réaffirme la note élevée attribuée à la banque privée zurichoise, soulignant son bilan sain, ses fondamentaux solides et la diversité géographique de ses activités, tout particulièrement sur le marché suisse. Selon S&P, la gouvernance renforcée et la gestion proactive des risques positionnent Julius Baer favorablement face aux défis du secteur bancaire.

Julius Baer multiplie les partenariats stratégiques avec des acteurs suisses de la fintech pour renforcer son offre locale. Ces derniers jours, la banque a officialisé de nouvelles collaborations, notamment avec une startup genevoise spécialisée dans l’agrégation de données patrimoniales, afin d’offrir à ses clients suisses un accès amélioré à l’information financière et des services personnalisés. Cette démarche, saluée par la Swiss Finance Startups Association, témoigne de la volonté de Julius Baer d’ancrer durablement son positionnement d’acteur innovant sur le marché financier helvétique.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.