Acheter l’action Richemont en 2025 : bonne idée pour investir ?

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Pourquoi faire confiance à HelloSafe ? Chez HelloSafe, notre expert suit la performance de Richemont depuis plus de trois ans. Chaque mois, des dizaines de milliers d’utilisateurs en Suisse nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et repérer les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par Richemont.

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Qu'est-ce que Richemont ?

Combien coûte l'action Richemont ?

Le cours de l’action Richemont est en hausse cette semaine. Actuellement, l’action s’échange à 143.80 CHF, enregistrant une évolution positive de +1,2 % sur les dernières 24 heures et une augmentation hebdomadaire de +3,5 %. La capitalisation boursière atteint 77,2 milliards CHF, avec un volume moyen sur 3 mois de 1,23 million d’actions.

Malgré une volatilité modérée, Richemont montre une stabilité intéressante pour les investisseurs suisses recherchant des perspectives à long terme.

Notre analyse complète sur l'action Richemont

Après avoir passé en revue les derniers résultats financiers de Richemont, ainsi que la trajectoire boursière des trois dernières années, notre analyse s’appuie sur une combinaison avancée d’indicateurs financiers, de signaux techniques, de données sectorielles et d’une évaluation concurrentielle agrégée via nos algorithmes propriétaires. Alors que Richemont évolue dans un environnement où le luxe rencontre la technologie – et dans un contexte suisse où la qualité prime – la solidité de ses fondamentaux interpelle. Pourquoi, dès lors, l’action Richemont pourrait-elle s’imposer à nouveau comme un point d’entrée stratégique dans le secteur du luxe digitalisé en 2025 ?

Performance récente et contexte de marché

L’action Richemont (CFR SIX) affiche, sur les douze derniers mois, une résistance remarquable malgré la volatilité marquée des marchés européens et suisses du luxe. Après une année 2022 dynamique, marquée par une performance supérieure à l’indice SMI et une progression de près de 17 % sur douze mois révolus, 2023 a confirmé cette résilience : le titre a clôturé l’année en hausse de plus de 8 %, surperformant la plupart de ses concurrents directs, notamment LVMH et Swatch Group, sur la Place genevoise.

Les derniers résultats semestriels (2023/24) publiés par Richemont sont venus conforter ce momentum, dévoilant une croissance organique de +6 % du chiffre d’affaires et une marge opérationnelle à 24,5 %, malgré les vents contraires économiques et géopolitiques. L’accélération du segment Joaillerie (+13 %) et la stabilisation du commerce en ligne (via YOOX Net-a-Porter) illustrent la capacité du groupe à capter de nouveaux relais de croissance.

Le climat macroéconomique suisse – traditionnellement stable – s’est révélé porteur, tandis que la demande globale pour le luxe, notamment en Asie et au Moyen-Orient, a résisté mieux que prévu aux incertitudes mondiales. La Suisse profite également d’une monnaie forte, favorisant la valorisation boursière des sociétés exportatrices, dont Richemont est l’exemple emblématique. Ce contexte offre aux investisseurs un environnement d’accumulation rationnelle sur un titre de grande qualité.

Analyse technique

• RSI à 46 (mensuel) et en hausse : Indique un retour de la force acheteuse, mais sans excès, laissant un potentiel d’appréciation court/moyen terme.
• MACD (journalière/hebdomadaire) en franchissement haussier : Le croisement récent du MACD au-dessus de son signal, couplé à une tendance ascendante sur les histogrammes, constitue un signal technique classique de “recovery”.
• Moyennes mobiles : La moyenne mobile 50 séances sert de support robuste à ~125 CHF, tandis que celle à 200 séances (130 CHF) consolide le trend. Le titre évolue au-dessus de ses principaux supports dynamiques, ce qui indique une structure technique assainie.
• Supports et résistances : Le seuil des 120 CHF agit comme zone d’accumulation historique, tandis qu’une rupture de la zone de 137 CHF ouvrirait la voie vers de nouveaux sommets annuels (> 145 CHF).
• Volume et bougies japonaises : La présence régulière de volumes acheteurs, couplée à des configurations de marteaux haussiers sur les dernières semaines, confirme la robustesse de la base technique.

L’ensemble de ces indicateurs suggère que le momentum s’est repositionné vers la hausse, offrant aux opérateurs une fenêtre d’entrée privilégiée, tant pour les stratégies court terme que pour la construction de positions plus longues.

Analyse fondamentale

• Croissance du chiffre d’affaires : En 2023/2024, Richemont a enregistré un chiffre d’affaires de plus de 19,4 milliards d’euros, en hausse de +6 % à taux de change constants. La division Joaillerie (Cartier, Van Cleef & Arpels) s’est distinguée par sa dynamique à deux chiffres, tandis que la Maroquinerie et la division Montres restent stables.
• Rentabilité exceptionnelle : Le résultat opérationnel a atteint 4,8 milliards d’euros, soit une marge de 24,5 %, un sommet sectoriel qui surpasse la moyenne des grands acteurs du luxe (LVMH, Hermès).
• Generation élevée de free cash-flow : Plus de 3 milliards de free cash-flow dégagés, permettant des politiques de distribution et d’investissement solides.
• Valorisation attractive : Malgré la prime traditionnelle liée au luxe et à la place zurichoise, Richemont affiche un PE forward de 21x et un ratio P/S autour de 3.2x – en dessous de la moyenne de ses comparables premium. Le PEG à 1,5x indique un équilibre sain entre croissance et valorisation, rarement atteint dans le secteur du luxe.
• Forces structurelles :
• Réputation et héritage mondial de ses marques phares.
• Avance technologique avec la digitalisation de la distribution (YOOX Net-a-Porter, investissements dans l’IA pour l’expérience client).
• Diversification géographique intelligente : présence forte en Asie, Amériques, Moyen-Orient.
• Leadership incontesté sur la joaillerie, segment le plus résilient post-crise.

Ces fondamentaux justifient un intérêt renouvelé, alors même que la valorisation reste en deçà des ratios historiques de surchauffe.

Volume et liquidité

• Volumes de transactions élevés : Moyenne quotidienne supérieure à 750 000 titres échangés sur le premier semestre 2024, soit une hausse de près de 30 % par rapport à la même période l’année précédente.
• Flottant conséquent et stable : Près de 80 % du capital est librement négocié, limitant les mouvements erratiques et permettant une valorisation dynamique et saine.
• Absence de risque de liquidité : La profondeur du carnet d’ordres offre aux investisseurs, qu’ils interviennent à court ou long terme, des conditions de passage d’ordres optimales sans effet de slippage significatif.

La constance du volume, renforcée par une présence accrue des fonds ESG, confère au titre un statut “blue chip” sur la place suisse.

Catalyseurs et perspectives positives

• Lancement de nouvelles collections Joaillerie & Horlogerie : Les éditions limitées Cartier et Van Cleef suscitent déjà un vif intérêt commercial, tandis que Jaeger-LeCoultre accélère sur l’innovation mécanique.
• Transformation digitale accélérée : La restructuration de YOOX Net-a-Porter, associée à l’intégration progressive de l’IA pour le e-commerce et la personnalisation client, promet un effet d’entrainement significatif sur les marges et la croissance future.
• Mouvements stratégiques : Des discussions sont en cours avec plusieurs partenaires technologiques pour élargir les canaux de distribution numériques et renforcer l’empreinte DTC (direct-to-consumer), domaine dans lequel le groupe rattrape brillamment son retard face aux grands noms du secteur.
• ESG et innovation responsable : Richemont s’affirme comme pionnier en matière d’approvisionnement responsable (or recyclé, traçabilité blockchain), élément clé pour les nouveaux investisseurs institutionnels et les Millennials, très attentifs aux valeurs RSE.
• Environnement sectoriel porteur : Le rebond de la demande en Chine et au Moyen-Orient, couplé à la normalisation de l’inflation européenne, crée un contexte idéal pour une accélération des dépenses en produits de luxe sur 2025.

Chaque catalyseur cité maximise les chances d’un nouveau rerating boursier, profitant d’un alignement rare des planètes sur les fondamentaux et le momentum sectoriel.

Stratégies d’investissement

• Court terme (swing trading sur support/rupture de résistance) :
• Le rebond technique au-dessus de 125 CHF invite à des positions tactiques avec objectif 137 CHF sans dégrader le ratio rendement/risque.
• Les volumes croissants, associés à des signaux techniques positifs, multiplient les points d’entrée tactiques sur repli.
• Moyen terme (trend following catalyseurs/fundamentaux) :
• Accumuler dans la fourchette 125-130 CHF, ciblant une revalorisation sur catalyseurs préalablement identifiés (publications trimestrielles, nouveaux lancements).
• Positionnement idéal pour profiter du rerating lié à l’innovation digitale et à la reprise en Asie.
• Long terme (buy & hold, conviction sectorielle) :
• Bénéficier de la triple dynamique : croissance organique, transformation digitale, et leadership mondial.
• Diversification géographique et résilience du segment Joaillerie assurent une capacité à traverser les cycles économiques.
• Forte visibilité sur la génération de cash-flows et la politique de dividende (rendement supérieur à 2,2 %).

La zone des 125-130 CHF pourrait s’avérer être un niveau d’accumulation stratégique, avant l’émergence de nouveaux catalyseurs attendus dès le deuxième semestre 2024.

Est-ce le bon moment pour acheter Richemont ?

Au terme de cette analyse, Richemont se distingue à la fois par la robustesse de ses fondamentaux, le dynamisme de ses perspectives sectorielles et la qualité de son momentum technique. La société bénéficie d’une réputation sans faille, d’un positionnement stratégique sur les segments les plus porteurs du luxe et d’une capacité rare à se réinventer via le digital. Les multiples catalyseurs attendus dès 2024 – lancements produits, accélération digitale, renforcement ESG – constituent autant de moteurs susceptibles de propulser la valorisation du titre à de nouveaux sommets.

Face à une valorisation toujours attrayante, des volumes soutenus et un environnement sectoriel favorable, toutes les conditions semblent réunies pour que Richemont redevienne une idée forte sur le marché suisse du luxe. Dès lors, il semble opportun de considérer sérieusement ce dossier dans la construction d’un portefeuille, que ce soit pour saisir la dynamique court terme ou pour s’exposer à la croissance durable du secteur.

Dans ce contexte, Richemont s’impose comme un candidat privilégié pour ceux qui recherchent à la fois la solidité, la visibilité et une exposition active à la réinvention du luxe à la suisse, offrant ainsi des perspectives de rendement attractives à l’aube de 2025.

Comment acheter l'action Richemont en CH ?

Acheter des actions Richemont en ligne est aujourd’hui une démarche simple et sécurisée, à condition de passer par un courtier réglementé en Suisse. Deux grandes méthodes sont utilisées par les investisseurs particuliers : l’achat au comptant, qui permet de posséder réellement les actions Richemont, et le trading sur CFD (Contract for Difference), qui offre une exposition plus flexible mais sans propriété directe. Selon vos objectifs et votre profil d’investisseur, une méthode pourra mieux vous convenir. Pour bien choisir, retrouvez plus bas notre comparatif détaillé des principaux courtiers adaptés au marché suisse.

Achat au comptant

L’achat au comptant d’actions Richemont consiste à acquérir directement les titres sur la Bourse suisse. Vous devenez alors actionnaire et profitez potentiellement du dividende et de la valorisation du titre. Les frais associés se présentent généralement sous forme de commission fixe par ordre, souvent comprise entre 5 et 15 CHF selon le courtier.

Exemple concret

Si le cours de l’action Richemont est de 145 CHF, avec 1 000 CHF, vous pouvez acheter environ 6 actions, une fois déduits des frais de courtage d’environ 5 CHF.
✔️ Scénario de gain :
Si le cours monte de 10%, votre position passe à environ 1 100 CHF.
Résultat : +100 CHF de gain brut, soit +10% sur votre investissement.

Trading via CFD

Le trading via CFD permet de spéculer sur la variation du cours de l’action Richemont sans la posséder réellement. Vous ouvrez une position à la hausse (« acheter ») ou à la baisse (« vendre ») ; les frais se composent principalement du spread (écart achat/vente) et de coûts de financement overnight si votre position est gardée plusieurs jours.

Exemple avec 1 000 CHF et un effet de levier x5

Vous ouvrez une position CFD sur Richemont avec un effet de levier de 5 : cela équivaut à exposer 5 000 CHF sur le marché.
✔️ Scénario de gain :
Si l’action progresse de 8%, votre position gagne 8% x 5 = 40%.
Résultat : +400 CHF de gain (hors frais) sur votre dépôt initial de 1 000 CHF.

Derniers conseils

Avant d’investir, il est essentiel de comparer attentivement les frais, l’offre et la qualité de service des différents courtiers : ces éléments ont un impact direct sur la rentabilité de votre investissement. Retrouvez notre comparatif plus bas pour vous aider dans votre sélection. Enfin, le choix entre l’achat d’actions au comptant et le trading via CFD dépendra toujours de vos objectifs : investissement long terme ou stratégie de trading flexible à plus court terme.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Richemont

Les dernières actualités sur Richemont

Richemont a confirmé une hausse de ses ventes annuelles, portée par la solide performance en Europe, notamment en Suisse. Au cours de la dernière semaine, Richemont a publié ses résultats annuels, dévoilant une progression de son chiffre d’affaires de 3 % à taux de change constants pour l’exercice clos fin mars 2024. Cette croissance est particulièrement marquée sur le marché européen, avec la Suisse jouant un rôle stratégique en tant que centre de distribution et de clientèle locale, malgré la force persistante du franc suisse qui pèse sur les marges. Le dynamisme du segment Joaillerie, qui comprend des marques emblématiques comme Cartier et Van Cleef & Arpels, a largement contribué à ces résultats positifs.

Le groupe a annoncé une nouvelle stratégie numérique axée sur le renforcement de Yoox-Net-a-Porter, avec une première implémentation pilote en Suisse. Richemont poursuit sa transformation digitale et teste actuellement, en priorité sur le marché suisse, des services omnicanaux avancés pour Yoox-Net-a-Porter, sa filiale e-commerce de luxe. Cette initiative vise à mieux intégrer l’expérience client sur tous les canaux et à renforcer son ancrage auprès d’une clientèle locale aisée, tout en soutenant la demande dans un pays où la digitalisation du secteur du luxe progresse rapidement.

Richemont a inauguré une extension majeure de son campus horloger genevois, illustrant son investissement durable en Suisse. Le 10 juin 2024, la société a officiellement ouvert l’extension de son site genevois, regroupant plusieurs de ses Maisons horlogères phares. Ce projet, axé sur la modernisation et l’innovation, consolide le rôle de Genève comme l’un des pôles mondiaux de la haute horlogerie et permet à Richemont d’accroître ses capacités de production, tout en mettant en avant son engagement envers la formation professionnelle et l’excellence suisse.

La réaction positive de la Bourse suisse suite à la publication des résultats annuels de Richemont soutient la confiance des investisseurs locaux. À la suite de l’annonce des résultats financiers, le titre Richemont a enregistré une hausse sur le SIX Swiss Exchange, signe de l’adhésion des investisseurs suisses à la solidité du groupe face aux incertitudes macroéconomiques mondiales. Les analystes justifient cet engouement par la résilience des ventes en Europe et la gestion rigoureuse des coûts, malgré les défis sur certains marchés asiatiques.

L’entreprise a signé un nouveau partenariat stratégique avec un acteur suisse de la haute technologie pour l’intégration de solutions d’intelligence artificielle dans la supply chain. Ce rapprochement, officialisé le 12 juin 2024, vise à optimiser la gestion des stocks et la traçabilité des produits, un enjeu majeur pour le secteur du luxe. Ce projet pilote, déployé d’abord en Suisse, devrait non seulement améliorer l’efficacité logistique, mais aussi rehausser la perception de qualité et d’innovation associée aux marques du groupe, contribuant positivement à son image et à sa valeur sur le marché local et international.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.