Notre avis sur le broker Alpaca 2.5/5

Le broker Alpaca en bref

Notre avis sur le broker Alpaca

Nous avons particulièrement apprécié l’approche axée sur les API de trading et l’automatisation des stratégies, qui font d’Alpaca un broker attractif pour les développeurs et les traders programmatiques. L’absence de frais de commission sur les actions et ETF américains est également un point fort, rendant la plateforme compétitive pour ceux cherchant à réduire leurs coûts d’investissement.

Nous aurions aimé voir une offre plus large d’actifs, y compris des CFD, des obligations et des options avancées, pour répondre aux besoins des investisseurs cherchant une diversification plus importante. De plus, l’absence de support client téléphonique et d’une interface de trading propriétaire intuitive limite son accessibilité pour les traders débutants ou ceux qui ne souhaitent pas utiliser des solutions basées sur des API.

A quel profil d'investisseur s'adresse Alpaca ?

Alpaca semble être mieux adapté aux traders expérimentés et aux développeurs cherchant à automatiser leurs stratégies, plutôt qu’aux investisseurs traditionnels recherchant un environnement clé en main et un support client réactif.

Découvrons maintenant plus en détail les résultats de notre test.

Sécurité et fiabilité 2.5/5

Alpaca, fondé en 2015 et basé aux États-Unis, est un broker relativement récent qui se spécialise dans le trading algorithmique grâce à son API avancée. Bien qu’il attire les développeurs et traders programmatiques, sa réputation reste mitigée en raison de certains manques en matière de sécurité et d’un support client limité.

Régulations et agréments

• FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) – Régulation aux États-Unis, garantissant une conformité aux normes américaines.
• SIPC (Securities Investor Protection Corporation) – Offre une protection des dépôts jusqu’à 500 000 USD, dont 250 000 USD pour les liquidités.
• Pas d’enregistrement FINMA – Alpaca n’est pas régulé en Suisse, ce qui soulève des questions sur la protection des fonds pour les traders suisses.

Fonctionnalités de gestion des risques

• Aucun solde négatif garanti – Protège contre les pertes dépassant le capital déposé.
• Ordres conditionnels – Prise en charge des ordres stop-loss, ordres limites et autres outils basiques pour limiter les pertes.
• Pas de protection avancée – Absence d’outils comme des stop-loss garantis ou des ordres suiveurs, courants chez d’autres brokers.

Actifs et marchés 2.5/5

Alpaca se positionne comme un broker spécialisé dans les actions américaines, les ETF et les cryptomonnaies, mais il manque de diversification par rapport à d’autres brokers offrant des produits dérivés comme les CFD, les obligations et les options avancées. Ce manque peut poser problème pour les traders cherchant une large diversification.

Avis sur l'offre Alpaca

Alpaca se distingue par son offre d’actions et ETF américains, qui convient aux traders se concentrant sur ces marchés. Cependant, l’absence de diversification géographique et de produits dérivés comme les CFD, indices et matières premières réduit son attractivité pour les traders souhaitant accéder à des marchés plus variés.

De plus, les cryptomonnaies sont limitées à une vingtaine de paires, ce qui est en deçà de la moyenne du marché et peut freiner les investisseurs intéressés par les actifs numériques.

Plateformes et outils 2.5/5

Alpaca mise sur une approche axée sur les API pour attirer les traders algorithmiques et les développeurs. Contrairement à d’autres brokers proposant des plateformes classiques et intuitives, Alpaca exige des compétences techniques pour profiter pleinement de ses fonctionnalités.

Plateformes disponibles

• API Alpaca : conçue pour les développeurs et les traders automatisés, permettant de coder des stratégies et d’envoyer des ordres via des langages comme Python, JavaScript et C#.
• Paper Trading : un environnement de simulation intégré aux API pour tester des stratégies avec des fonds fictifs.
• Intégrations tierces : compatibilité avec TradingView pour l’analyse graphique et avec Zapier pour automatiser certaines tâches.
• Absence de plateforme propriétaire visuelle : pas de logiciel de bureau ni d’application mobile dédiée pour les utilisateurs préférant une interface classique.

Outils d’analyse et d’aide à la décision

• Outils d’analyse limités : pas d’indicateurs techniques ou d’outils d’analyse graphique avancés intégrés. Les utilisateurs doivent utiliser des plateformes tierces comme TradingView.
• Ordres conditionnels : supporte uniquement des ordres de base tels que stop-loss, ordres limites et ordres au marché.
• Aucune assistance pour les ordres complexes : absence de fonctionnalités comme les ordres suiveurs (trailing stop) ou les stop-loss garantis.

Frais, spreads et commissions 3/5

Alpaca se positionne comme un broker sans commission pour les actions américaines et les ETF, mais cette offre est compensée par d’autres frais cachés et des coûts indirects qui peuvent alourdir la facture pour certains profils de traders.

Autres frais : 

• Frais de conversion de devises : 0,25 % à 0,5 % sur les dépôts et retraits en devises étrangères. Les comptes étant libellés en USD, les utilisateurs suisses doivent payer ces frais de conversion.
• Frais d’intérêt sur marge : 8 à 10 % par an, plus élevés que la moyenne des brokers (6 à 7 %).
• Frais de dépôt/retrait : Gratuits via virement bancaire, mais des frais peuvent s’appliquer pour les transferts internationaux.
• Frais overnight : inclus dans les spreads des cryptomonnaies et appliqués sur les positions maintenues en marge après la fermeture des marchés.
• Frais d’inactivité : aucun frais d’inactivité, ce qui est un avantage pour les investisseurs occasionnels.

Avis sur les frais Alpaca

Si Alpaca se distingue par ses transactions sans commission sur les actions américaines et ETF, ses frais cachés sur les conversions de devises et ses taux d’intérêt élevés sur marge augmentent considérablement les coûts pour les traders actifs ou ceux opérant avec des montants élevés.

Les spreads sur les cryptomonnaies sont également moins compétitifs que la moyenne du marché, ce qui peut réduire sa compétitivité pour les investisseurs cherchant à se diversifier dans ce domaine.

Avis clients 2.8/5

Alpaca affiche une note de 2.8/5 sur Trustpilot, basée sur 11 avis. Cette note reflète des expériences mitigées, avec des points positifs sur ses API de trading automatisé mais des critiques concernant le support client et les frais cachés.

Voici quelques avis récents laissés par des utilisateurs suisses :

• Mathieu G. – Genève – 10 janvier 2024 "J’ai choisi Alpaca pour tester l’automatisation avec leur API. L’intégration s’est faite rapidement et j’ai pu exécuter mes premiers ordres en quelques heures. Cependant, après avoir eu besoin d’aide, j’ai constaté que le support était lent à répondre par email et qu’il n’y avait aucun numéro de téléphone disponible."
• Isabelle R. – Lausanne – 15 février 2024 "La plateforme est très intéressante pour développer ses propres scripts de trading, mais elle est clairement réservée aux développeurs. En tant que débutante, je me suis sentie dépassée par la complexité des configurations et j’ai regretté l’absence d’une interface visuelle simple comme chez d’autres brokers."
• David L. – Zurich – 2 mars 2024 "Le trading sans commission est attractif, mais je n’avais pas anticipé les frais de conversion sur les devises. Ces frais ont réduit ma rentabilité, surtout que je trade principalement en CHF. Le manque de produits financiers comme les CFD ou le Forex limite aussi la diversification."

Comment se positionne Alpaca face à ses concurrents ?

Bilan global Alpaca

Alpaca se distingue par son trading sans commission et ses API avancées, adaptées aux développeurs et aux traders algorithmiques. Toutefois, il souffre de limitations importantes en matière de diversité d’actifs et d’absence d’une plateforme classique pour les utilisateurs préférant des outils visuels.

Contrairement à d’autres brokers offrant des produits plus variés comme les CFD, les obligations et des solutions comme le copy trading, Alpaca cible un public niche composé de traders technophiles, mais n’est pas idéal pour les débutants ou ceux cherchant une expérience plus intuitive.

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Quels sont les types de comptes disponibles chez Alpaca en Suisse ?

Alpaca propose principalement deux types de comptes : Standard et International, ainsi qu’un compte démo. Il ne propose pas de compte islamique. Voici un tableau récapitulatif des caractéristiques :

Compte Standard

Le compte Standard d’Alpaca est accessible avec un dépôt minimum de 0 $, ce qui le rend attractif pour les petits investisseurs et les développeurs débutants. Il donne accès aux actions américaines, aux ETF et aux cryptomonnaies via des API compatibles avec des langages de programmation comme Python et JavaScript.

Cependant, il est limité aux résidents américains et à un effet de levier de 1:2, ce qui réduit son intérêt pour les investisseurs suisses qui doivent opter pour un compte international avec un dépôt élevé.

Compte International

Le compte International est destiné aux traders non-américains, y compris les résidents suisses. Il exige un dépôt minimum de 30 000 $, ce qui peut être un frein pour les petits investisseurs. Les fonctionnalités restent similaires à celles du compte Standard, mais il est soumis à des frais supplémentaires, notamment des frais de conversion pour les devises autres que le dollar américain.

Ce compte s’adresse principalement aux traders professionnels ou aux développeurs algorithmiques disposant de capitaux importants.

Compte Démo

Le compte démo d’Alpaca est gratuit et illimité. Il permet aux utilisateurs de tester leurs stratégies dans un environnement simulé via l’API et des outils comme TradingView. Ce compte est idéal pour les développeurs qui souhaitent programmer et tester leurs algorithmes avant de passer au trading réel.

Cependant, il est limité aux fonctions API et n’offre pas d’interface utilisateur classique pour les tests manuels.

Dépôts et retraits chez Alpaca : comment ça marche ?

Alpaca impose une gestion en USD, ce qui entraîne des frais de conversion pour les utilisateurs suisses opérant en CHF ou en EUR. Cette contrainte peut augmenter les coûts pour les traders non-américains.

De plus, l’absence d’options modernes telles que les paiements par carte ou les portefeuilles électroniques (PayPal, Skrill) limite la flexibilité pour les dépôts rapides.

Les délais de traitement standard (1 à 3 jours ouvrés) sont acceptables, mais ils peuvent être jugés longs pour les utilisateurs habitués aux solutions instantanées proposées par certains concurrents.

Alpaca propose-t-il le copy trading ?

Alpaca ne propose pas de fonctionnalités de copy trading ni de trading social sur sa plateforme. Contrairement à certains concurrents offrant des services permettant de copier les stratégies d’autres traders, Alpaca est conçu pour les traders autonomes et les développeurs programmatiques utilisant des API pour automatiser leurs stratégies.

Bien qu’il n’y ait pas d’outil de copy trading, Alpaca permet aux utilisateurs d’intégrer des outils tiers tels que Zapier ou des scripts personnalisés pour exécuter des ordres automatisés en fonction de signaux spécifiques. Les traders expérimentés peuvent donc construire leurs propres solutions pour imiter certaines fonctions de copy trading, mais cela nécessite des compétences techniques avancées.

Quelle fiscalité sur les revenus générés avec Alpaca ?

Imposition des revenus en Suisse

En Suisse, la fiscalité sur les revenus générés via Alpaca dépend du statut fiscal de l’investisseur :

• Investisseurs privés : les gains en capital réalisés sur les actions et ETF sont généralement exonérés d’impôt, sauf si le trader est considéré comme professionnel.
• Traders professionnels : les revenus générés sont soumis à l’impôt sur le revenu au taux progressif applicable, en fonction du canton de résidence.

Cas spécifiques aux produits Alpaca

• Dividendes : imposés à hauteur de 35 % pour les actions américaines. Les investisseurs peuvent demander un remboursement partiel via le formulaire de récupération d’impôt DA-1 pour bénéficier des conventions de double imposition entre la Suisse et les États-Unis.
• Revenus sur marge : considérés comme des revenus d’intérêts et imposables selon la législation fiscale suisse.
• Cryptomonnaies : imposées dans l’impôt sur la fortune, évaluées selon leur valeur au 31 décembre de l’année fiscale.

Déclaration fiscale

• Collecte des relevés : Alpaca fournit des relevés détaillés de toutes les transactions effectuées, téléchargeables au format CSV.
• Calcul des gains : addition des gains/pertes nets réalisés, incluant les dividendes et les revenus sur marge.
• Déclaration des actifs : inscrire la valeur des actions, cryptomonnaies et autres instruments au 31 décembre dans la rubrique dédiée à l’impôt sur la fortune.
• Demande de crédit d’impôt étranger : via le formulaire DA-1 pour éviter une double imposition sur les dividendes étrangers.

Contact : comment joindre le service client Alpaca ?

FAQ

Adeline Harmant

Adeline Harmant est une rédactrice financière expérimentée travaillant pour HelloSafe depuis 3 ans. Elle bénéficie d'une solide expérience de 15 ans en rédaction financière, ayant travaillé pour des sites financiers de renom. Adeline a acquis de solides compétences financières jusqu’à devenir une experte de la bancassurance, des marchés financiers, de la bourse mais également des crypto-monnaies.