Investir dans l’or : top des courtiers en Suisse 2025

Comment investir dans or ?

Investir dans l’or physique

L’achat d’or physique reste le moyen le plus traditionnel d’obtenir une exposition directe au métal précieux. Cela implique de se procurer des lingots ou pièces d’investissement via un revendeur certifié ou une banque. Il est essentiel de conserver l’or dans un lieu sécurisé, tel qu’un coffre bancaire ou un coffre-fort à domicile, ce qui entraîne des frais de stockage et parfois d’assurance. L’or physique convient à ceux qui recherchent la sécurité, la protection contre l’inflation et la transmission patrimoniale.

Exemple

Un investisseur suisse achète 100 g d’or (24 carats) pour 5 500 CHF et paie 120 CHF par an pour la location d’un coffre à la banque. Après 6 ans, la valorisation atteint 8 000 CHF (+45 %). Les coûts de stockage cumulés sont de 720 CHF, laissant ainsi une plus-value nette de 1 780 CHF, hors frais éventuels de revente.

Investir via les ETF or et actions minières

Les ETF or physiques permettent de suivre le cours du métal sans manipulation physique ni souci de stockage. Ils présentent des frais de gestion faibles (généralement <0,4 %/an) et garantissent une bonne liquidité. Les actions minières offrent un potentiel de performance intéressant (et de dividendes), mais sont exposées à des risques sectoriels et géopolitiques. Ce type d’investissement permet d’ajuster rapidement son exposition en fonction des évolutions de marché.

Exemple d'investissement dans l'or

Exemple : Un investisseur place 10 000 CHF sur un ETF répliquant l’or. Après 2 ans, si l’ETF progresse de 20 %, il atteint 12 000 CHF (moins 80 CHF de frais de gestion sur la période). Avec une action aurifère cotée, la variation peut s’avérer encore plus importante, en hausse comme en baisse.

Investir dans l’or avec les dérivés

Les produits dérivés tels que les CFD, futures ou options offrent la possibilité de spéculer à la hausse ou à la baisse sur le cours de l’or, avec un effet de levier important. Cela signifie un potentiel de gain rapide, mais aussi un risque élevé de perte, souvent supérieur au capital investi. Cette approche nécessite une parfaite compréhension des marchés et une grande discipline de gestion du risque.

Exemple de trading avec effet de levier

Exemple : Un investisseur effectue un trade avec 2 000 CHF de marge sur un CFD or, effet de levier x10. Une hausse de 6 % du cours génère un profit de 1 200 CHF ; une baisse identique, une perte du même montant. Les mouvements rapides du marché nécessitent une réactivité accrue.

Comment choisir le meilleur courtier pour investir dans or ?

Le choix du meilleur courtier pour investir dans l’or en Suisse varie selon la méthode d’investissement choisie et les objectifs de chaque investisseur : possession physique, diversification via des produits financiers ou recherche d’opportunités de trading avec effet de levier. Il est indispensable d’adapter son intermédiaire aux risques et besoins liés à chaque support afin de sécuriser son investissement, d’optimiser les frais et de bénéficier d’un accompagnement adapté au contexte réglementaire suisse.

Meilleurs brokers pour l'achat physique

Pour acheter de l’or physique (lingots, pièces), le courtier ou le négociant doit garantir une authentification certifiée de l’actif, une transparence sur l’origine du produit ainsi qu’une solution de stockage sécurisée. En Suisse, la réputation du secteur bancaire et la présence d’acteurs spécialisés offrent plusieurs options, mais toutes ne se valent pas.

• Agrément en Suisse et inscription au registre du commerce
• Réputation locale : années d’activité, avis clients, adhésion à l’Association Suisse des négociants en métaux précieux (ASMPP)
• Origine et pureté de l’or certifiées (refinerie accréditée LBMA, numéro de série sur chaque lingot)
• Stockage sécurisé en coffres suisses ou retrait physique possible
• Frais affichés pour l’achat, la garde et la revente
• Service client bilingue (français/allemand), réactivité, accompagnement administratif

Conseil d’expert

Privilégiez toujours les courtiers clairement réglementés en Suisse, vérifiez la transparence des tarifs et la capacité du prestataire à fournir des certificats d’authenticité et des solutions de stockage sécurisées.

Meilleurs brokers pour investir via des ETF ou actions

Pour l’achat d’ETF or ou d’actions de sociétés minières, il convient de choisir une plateforme de courtage offrant un accès large et simple aux marchés suisses mais aussi internationaux, avec des outils de gestion et d’analyse performants. Les critères de sélection doivent privilégier la transparence, l’ergonomie et la compétitivité des frais pour les investisseurs suisses.

• Outils en ligne de gestion et suivi en temps réel
• Accès à la SIX (Bourse suisse), Xetra, Euronext, NYSE, etc.
• Offre étendue d’ETF or, de fonds thématiques, et d’actions minières internationales
• Tarifs compétitifs pour les ordres en bourse, absence de droits de garde prohibitifs
• Plateforme en français et allemand, documentation claire
• Assistance clientèle efficace, proche et compétente sur la fiscalité suisse

Conseil d’expert

Assurez-vous que votre intermédiaire est reconnu par la FINMA, propose une plateforme parfaitement adaptée au marché suisse et offre un accompagnement réactif sur la fiscalité ou la déclaration des revenus issus de l’or papier.

Meilleurs brokers pour trader l'or avec les produits dérivés

Pour le trading actif sur l’or à travers des produits dérivés (CFD, futures, turbos…), le choix du courtier se fait sur la qualité de la plateforme, la régulation suisse ou européenne, la clarté des coûts et la disponibilité d’outils de gestion du risque. Ce type d’investissement nécessite un accès à des marchés globaux, des marges compétitives et un support technique proactif.

• Agrément FINMA ou autorité européenne reconnue (BaFin, FCA…)
• Large palette de contrats : gold futures, CFD, options, turbos
• Plateforme de trading robuste, exécution rapide, outils de gestion avancés (stop-loss, reporting, graphique)
• Spreads réduits, commissions connues à l’avance, transparence sur les frais de nuit/marge
• Gestion bilingue, support technique étendu
• Formation sur la gestion des risques et l’utilisation du levier

Conseil d’expert

Sélectionnez un courtier parfaitement autorisé par la FINMA, attentif à la transparence tarifaire, et qui met à disposition des outils fiables de contrôle du risque indispensables pour l’investissement dérivé sur l’or.

Pourquoi investir dans l'or ?

L’or séduit les investisseurs suisses en raison de son statut historique de valeur refuge, de sa capacité à diversifier le portefeuille et de son aptitude à protéger le patrimoine contre l’inflation et l’instabilité monétaire. Dans un contexte économique mondial marqué par l’incertitude, l’or reste l’une des rares matières premières à offrir sécurité et stabilité à long terme, que ce soit sous forme physique ou via des produits financiers.

• Protection du capital face à l’inflation et à l’érosion des devises
• Valeur refuge universelle lors de crises économiques ou géopolitiques
• Diversification du portefeuille grâce à une faible corrélation avec les actions et obligations
• Liquidité élevée sur les marchés mondiaux, achat et revente facilités
• Accès simple via or physique (lingots, pièces) ou produits financiers (ETF, actions minières)
• Performances historiques supérieures sur le long terme, avec une rentabilité annuelle moyenne notable

L’or démontre ainsi sa capacité à préserver et faire croître le capital à long terme, en jouant un rôle clé dans une allocation patrimoniale équilibrée.

Quels sont les frais liés à l'investissement dans or ?

Comprendre l’ensemble des frais liés à l’investissement dans l’or est essentiel pour évaluer la rentabilité de son placement et éviter les mauvaises surprises. Chaque méthode d’investissement (achat physique, ETF, produits dérivés) comporte des coûts spécifiques, qui peuvent parfois réduire significativement les gains si on ne les prend pas en considération. Comparer les frais avant d’investir permet également de choisir la solution la plus adaptée à ses objectifs patrimoniaux.

Commissions d'achat / vente

Les commissions d’achat/vente correspondent au coût appliqué lors de chaque opération d’acquisition ou de cession d’or. Elles sont particulièrement importantes pour l’or physique où elles s’ajoutent au prix du marché. Pour les ETF et produits dérivés, ces commissions sont généralement inférieures mais existent sous forme de frais de passage d’ordre ou d’entrée/sortie sur les plateformes.

Exemple réel

Un investisseur suisse achète 10 000 $ d’or physique : la commission d’achat de 2 % représente 200 $ de frais immédiats. Pour un ETF or, avec une commission de 0,2 %, l’achat de 10 000 $ coûte seulement 20 $ de frais.

Frais de courtage

Les frais de courtage sont facturés par l’intermédiaire (banque, broker en ligne, société d’investissement) pour chaque opération passée sur le marché. Ils dépendent du canal choisi et du volume, et peuvent être fixes ou proportionnels au montant investi. Ils s’appliquent sur l’or physique comme sur les ETF ou les produits dérivés, bien qu’ils soient généralement moindres pour les plateformes en ligne spécialisées.

Exemple réel :

Vous passez un ordre pour acheter 15 000 $ d’un ETF or via une banque suisse : des frais de courtage de 15 $ s’appliquent à chaque opération, soit 30 $ aller-retour si vous revendez ensuite.

Spreads

Le spread est l’écart entre le prix d’achat (ask) et le prix de vente (bid). Pour l’or physique, le spread dépend de la liquidité des pièces ou lingots ; il est généralement plus élevé que pour les produits cotés (ETF, CFD). Pour les produits dérivés (type CFD), il est exprimé en pips et varie selon le courtier mais reste une composante essentielle du coût global de chaque ordre.

Exemple réel

L’achat d’une pièce d’or en Suisse propose une cotation achat à 2 400 $ et vente à 2 350 $. Le spread est donc de 2,1 % (50 $), ajouté au coût global de l’opération.

Autres frais

D’autres frais peuvent s’appliquer selon la méthode choisie : stockage ou assurance du métal physique, frais de gestion pour les ETF (prélèvements annuels exprimés en pourcentage), ou bien des frais de financement nocturne pour les produits dérivés détenus sur plusieurs jours. Ces coûts, parfois peu visibles, impactent directement la performance réelle de votre investissement sur le long terme.

Exemple réel

Pour l’or physique détenu dans un coffre à Genève, le stockage coûte 180 $/an pour 1 kg ; un ETF prélève 0,3 % de frais de gestion annuels soit 30 $/an pour 10 000 $ investis. Un CFD ouvert une semaine engendre 12 $ de frais de financement supplémentaires.

Quelle est la fiscalité sur les revenus du trading or en Suisse ?

Investir dans l’or en Suisse est soumis à des règles fiscales spécifiques qui varient selon le support choisi : or physique (lingots, pièces), produits financiers (ETF/ETC, actions du secteur aurifère), produits dérivés et comptes digitaux. Il est donc essentiel de comprendre ces différences afin d’optimiser sa fiscalité et de remplir ses obligations déclaratives.

• Or physique : L’or détenu sous forme de lingots ou pièces doit être déclaré dans la fortune au 31 décembre de chaque année. Les plus-values issues de la revente par un particulier sont en principe exonérées d’impôt. Aucun impôt spécifique ou TVA sur l’achat d’or d’investissement.
• ETF/Actions du secteur or : Les ETF, ETC et actions minières sont imposés sur la fortune à leur valeur de marché annuelle. Les dividendes perçus sont imposables comme tout revenu de capitaux mobiliers. Les plus-values privées à la revente sont exonérées, sauf cas de trading professionnel.
• Dérivés et produits structurés : Les gains issus de dérivés sont exonérés d’impôt chez les particuliers, sauf si l’administration fiscale considère l’activité comme professionnelle (nombreux critères). Dans ce cas, l’ensemble des profits est soumis à l’impôt sur le revenu.
• Compte or digital : Les avoirs détenus sur des comptes or digitaux ou plateformes en ligne sont soumis à l’impôt sur la fortune. Les plus-values à la revente restent exonérées pour les particuliers, seuls les intérêts ou revenus accessoires sont imposables.

Les gains liés à l’investissement dans l’or doivent être reportés dans la déclaration annuelle (fortune pour la valeur détenue, revenus éventuels de dividendes/intérêts). Une vigilance s’impose pour ceux qui pratiquent le trading actif, car l’administration suisse peut requalifier leur activité en professionnelle soumise à l’impôt sur le revenu. Aucun impôt sur la plus-value privée n’est appliqué sauf si le statut de trader professionnel est retenu, auquel cas la totalité des gains nets est taxée selon le barème en vigueur dans votre canton. Conservez tous les justificatifs d’achats et ventes pour répondre à toute demande de l’autorité fiscale.

Nos 10 conseils pour choisir le bon courtier afin de spéculer sur or

Le choix d’un courtier sérieux et adapté est essentiel pour réussir à spéculer sur l’or avec des produits dérivés comme les CFD ou les futures. Un bon courtier doit offrir sécurité, transparence, outils avancés et tarifs compétitifs afin de maximiser votre potentiel de gains tout en limitant les risques. Voici les 10 critères incontournables à considérer avant d’ouvrir votre compte pour négocier l’or en Suisse.

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.