Sollte man Ethena im 2025 kaufen?

Warum HelloSafe vertrauen?

Bei HelloSafe verfolgt unser Experte die Entwicklung der Kryptowährung Ethena seit über drei Jahren. Jeden Monat vertrauen Tausende von Nutzerinnen und Nutzern in der Schweiz auf unsere Analysen, um Markttrends zu verstehen und die besten Investitionsmöglichkeiten zu erkennen. Unsere Analysen dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Gemäss unserem Ethik-Kodex hat HelloSafe weder Ethena gekauft noch Vergütungen von mit dessen Ökosystem verbundenen Unternehmen erhalten.

Ethena auf einen Blick

Wie viel kostet ein Ethena?

Der Preis von Ethena ist in dieser Woche gefallen. Aktuell kostet ein ENA-Token rund CHF 0.28, was einem Rückgang von -7,9% in den letzten 24 Stunden und -20,2% innerhalb der Woche entspricht. Die Marktkapitalisierung liegt bei etwa CHF 1,65 Milliarden, bei einem durchschnittlichen 3-Monats-Handelsvolumen von rund CHF 290 Millionen. Mit Rang 47 nach Marktkapitalisierung, einer Umlaufmenge von 6,09 Milliarden ENA und einer Marktdominanz von 0,13% bleibt Ethena trotz der hohen Volatilität auf dem Schweizer Markt im Fokus vieler Anleger. Die aktuellen Schwankungen bieten sowohl Risiken als auch Chancen für flexible Investitionsstrategien.

Unsere vollständige Meinung zur Kryptowährung Ethena

Haben unsere aktuellen Algorithmen die jüngsten Entwicklungen von Ethena und seine Performance über die letzten drei Jahre wirklich umfassend erfasst? Basierend auf einer ganzheitlichen Analyse—von On-Chain-Daten über technische Indikatoren bis hin zu Markt- und Wettbewerbsumfeld—zeichnet sich ein interessantes Bild für informierte Investoren ab. Warum könnte also Ethena im Jahr 2025 im DeFi-Segment wieder als strategischer Einstiegspunkt gelten?

Performance und Marktkontext

Jüngste Preisentwicklung und Marktumfeld

Ethena (ENA) zeigt sich zum Stichtag 5. Juni 2025 mit einem Kurs von 0,3063 USD, wobei die wöchentliche Performance bei -20,22 % und die 6-Monats-Entwicklung bei -70,82 % liegt. Trotz der Volatilität, die durch reguläre Token-Unlocks und Makro-Schwankungen verschärft wurde, bewegt sich ENA im oberen Mittelfeld der Kapitalisierung—Rang 47 mit einer Marktkapitalisierung von 1,86 Mrd. USD und einem hohen täglichen Handelsvolumen von ~316 Mio. USD.

Bemerkenswert ist die robuste Aktivität im Protokoll selbst: Das Total Value Locked (TVL) von 5,84 Mrd. USD spricht für eine intensive Protokoll-Nutzung und unterstreicht das institutionelle wie individuelle Vertrauen in ENAs Ökosystem. Entsprechend signalisiert das niedrige Market Cap/TVL-Verhältnis von 0,32 eine attraktive relative Bewertung und eröffnet aus fundamentaler Sicht mittelfristiges Aufwertungspotential.

Positive Ereignisse & Sektortrends

Mehrere Impulse bestimmen das kurzfristige Momentum:

• Coinbase-Listing in Vorbereitung: Die Aufnahme auf die Roadmap der größten westlichen Krypto-Börse ist ein deutliches Signal für institutionelles Interesse. Bereits die Ankündigung löste einen kurzfristigen Kurssprung von 8,6 % aus.
• Telegram-Integration: Die Öffnung für sUSDe-basierte Sparmechanismen in der TON-Blockchain-Community adressiert Millionen potenzieller Nutzer und erweitert den adressierbaren Markt rapide.
• DeFi- und TradFi-Konvergenz: Die für 2025 geplante Integration von sUSDe-Zinsprodukten in regulierte Finanzmärkte reflektiert den strukturellen Sektortrend: dezentrale Protokolle werden zunehmend zu Alternativen für festverzinsliche TradFi-Anleger.

Der makroökonomische Rahmen bleibt für DeFi günstig—Inflation, globale Zinsdifferenzen und anhaltende Digitalisierung fördern das Interesse an transparenten, liquiden Krypto-Assets. ENA steht somit an einem aussichtsreichen Knotenpunkt zwischen technologischer Innovation und makrogetriebener Nachfrage.

Technische Analyse

Übersicht und zentrale Indikatoren

Die aktuelle technische Konstellation von Ethena ist von einer spannenden Latenz geprägt:

• RSI (14 Tage): Im neutralen Bereich (~52), kein Überkauft- oder Überverkauft-Szenario. Viel Spielraum für eine Aufwärtsbewegung.
• MACD: Kurzfristig bullische Divergenz (positiver Wert bei 0,053), mittelfristig jedoch noch keine nachhaltige Trendumkehr. Das spricht für eine gültige Bodenbildung.
• Gleitende Durchschnitte: Der 50-Tage-MA dient als solide Unterstützung um 0,30 USD, während der 200-Tage-MA als übergeordneter Widerstand verbleibt. Die 20-Tage-Linie unterhalb des aktuellen Kurses liefert kurzfristigen Halt.

Unterstützungs- und Widerstandszonen

• Zentrale Unterstützung: $0,305 bis $0,33 (historisch gefestigter Bereich mit hoher Akkumulation); darunter das Allzeittief bei $0,195 als letzte Bastion.
• Erste Widerstände: $0,35 (hohe Liquidität durch Adressen mit Verlusten), $0,37 als nächster technischer Schwellenwert.

Die Seitwärtsphase zwischen starker langer Unterstützung und ausgeprägtem Widerstand deutet einen konstruktiven Bodenbildungsprozess an. Da der MACD auf kurzfristige Dynamik nach oben hindeutet und das Handelsvolumen regelmäßig neue Impulse setzt, erscheint die technische Ausgangslage für kommende Monate günstig. Besonders Rücksetzer an der Unterstützungszone könnten als attraktive Einstiegsgelegenheiten für Momentum-orientierte Investoren auffallen.

Fundamentalanalyse

Ökosystem, Innovation und Bewertung

Ethena beansprucht eine starke Stellung im dynamischen DeFi-Sektor—ungeachtet jüngster Preisschwächen bleibt die fundamentale Substanz überzeugend:

• TVL von $5,84 Mrd.: Deutet auf anhaltend hohe Nachfrage nach Protokolldiensten und vertrauenswürdigen Mechanismen.
• Marktkapitalisierung/TVL von 0,32: Deutlich unter dem Branchenschnitt; Projekte mit ähnlich hoher Nutzung werden zumeist signifikant höher bewertet.
• Fundamentale Innovation: Die Entwicklung des ersten wirklich synthetischen dezentralen Stablecoins (USDe), gestützt durch einen komplexen Delta-Hedge- und Liquid-Staking-Mechanismus, sorgt für nachhaltige Differenzierung und Attraktivität.
• Governance & Team: Die Präsenz erfahrener Akteure wie Wintermute, Flow Traders und Genesis garantiert Professionalität und Effizienz.

Volumen, Liquidität und Marktstellung

Der hohe, mehr als 300 Mio. USD umfassende Handelsumsatz pro Tag im Juni 2025 zeigt, dass ENA selbst in volatilen Phasen als äußerst liquide gilt. Die Listung und Integration auf Top-Börsen wie Binance und Bybit, bald auch Coinbase, erhöht Visibilität und Zugang signifikant.

Mit einer aktuellen Market Cap auf Rang 47 und einer stark wachsenden Community—belegt durch eine zu 90 % bullische Marktstimmung—positioniert sich Ethena als einer der dominanten mittleren Layer im DeFi-Sektor.

Katalysatoren und positive Aussichten

• 2025 Roadmap: Der geplante Rollout regulierter DeFi-Produkte über Telegram und die verstärkte Ausdehnung auf TradFi-Plattformen können das Nutzungsvolumen und damit die Einnahmen- und Wertschöpfungsbasis weiter steigern.
• Protokoll-Updates & Expansion: Implementierungspläne für variable Zinsmodelle und die Integration von sUSDe in etablierte Finanz- und Zahlungsplattformen setzen neue Standards.
• Adoption & Use Cases: Die Verbindung von Krypto-native Staking-Mechanismen mit traditionellen festverzinslichen Produkten erschließt neue Anlegersegmente und kann Preisdruck nach oben erzeugen.
• Makroklima: DeFi bleibt zentraler Profiteur der fortschreitenden Digitalisierung und Marktdesintermediation, Ethena scheint gut positioniert, von regulatorischen Klarstellungen im EU-Raum oder einer Öffnung institutioneller Pools weiter zu profitieren.

Investment-Strategien nach Zeithorizont

Kurzfristig (Swing-Trader/Händler)

• Reaktionsorientierte Positionierungen an Unterstützungslevels (0,305–0,33 USD)
• Gewinnmitnahmen an Widerständen (0,35 USD und 0,37 USD)
• Partizipation an Impulsbewegungen, bspw. rund um das nächste Coinbase-Listing oder größere Ton/Telegram-Integrationen

Mittelfristig (3–12 Monate)

• Aufbau antizyklischer Positionen bei Schwächephasen, mit Fokussierung auf die zentrale Unterstützungszone
• Teilhabe an Trendwende, sobald Makro- und Sektorindikatoren in bullisches Fahrwasser drehen
• Beobachtung relevanter On-Chain-Kennzahlen wie TVL und Wallet-Wachstum

Langfristig (12–60 Monate)

• Teilnahme am Value-Aufbau durch Expansion in DeFi & TradFi
• Auswahl für Buy-and-Hold-Strategien, wenn Protokoll-Roadmap und Adoptionsdaten intakt bleiben
• Potenzial, an einer Umwertung bis auf Branchenniveau (bspw. Market Cap/TVL >1,0) zu partizipieren
• Nutzung von Staking-Mechanismen (sUSDe/Yields) zur laufenden Renditegenerierung

Ein antizyklischer Einstieg, speziell auf Rücksetzer an der Unterstützungszone, scheint für informierte Anleger eine strukturierte und risikoabgeklärte Basis für Engagements im ENA-Ökosystem.

Preistabelle: 5-Jahres-Projektion für Ethena

Fazit: Ist jetzt der richtige Moment für Ethena?

Zusammenfassend spricht eine ganze Reihe überzeugender Argumente für eine konstruktive Neubewertung von Ethena—insbesondere im Kontext des aktuellen Marktumfelds:

• Starke Fundamentaldaten: Herausragendes TVL, niedrige relative Bewertung und ein innovationsgetriebenes Ökosystem.
• Solide technische Ausgangslage: Unterstützungsbereiche bieten einen attraktiven Einstiegspunkt, während Momentum-Signale erste bullische Akzente setzen.
• Katalysatoren 2025/26: Roadmap-Implementierung, Listings und Expansion in TradFi und neue Communities wie Telegram/TON.
• Hohe Liquidität und Community-Alignment: Überdurchschnittliches Handelsvolumen und eine zu 90 % bullische Stimmung.

Die 5-Jahres-Projektionen deuten auf erhebliches Wertaufholungspotenzial hin, insbesondere vor dem Hintergrund des niedrigen Market Cap/TVL-Ratios und der dynamischen Protokollentwicklung. Die Rahmenbedingungen der Krypto- und DeFi-Märkte lassen darauf schließen, dass Ethena gut positioniert ist, um an zukünftigen Sektorwellen entscheidend zu partizipieren.

Ethena bleibt ein hochvolatiles Asset mit außergewöhnlich dynamischem Upside-Potenzial, dessen starke fundamentale Basis und strategische Weiterentwicklung einen erneuten Blick für anspruchsvolle Anleger rechtfertigen. Wer aktuell einen strukturierten Einstieg sucht, findet in Ethena einen Innovationsführer, dessen Bewertungsniveau und Momentum eine attraktive Chance auf eine Re-Rating-Phase bieten könnten.

Wie kann man Ethena kaufen?

Es ist heute einfach und sicher, die Kryptowährung Ethena (ENA) online über eine regulierte Plattform zu kaufen. Dabei haben Sie in der Schweiz grundsätzlich zwei bewährte Möglichkeiten: den Direktkauf (sog. „Spot“-Handel), bei dem Sie die Coins tatsächlich besitzen, oder das Trading per CFD (Contracts for Difference), bei dem Sie nur auf den Preis setzen. Beide Methoden haben ihre speziellen Vor- und Nachteile in Bezug auf Besitz, Gebühren und Handelsspielraum. Einen übersichtlichen Vergleich der wichtigsten Plattformen für den Kauf von Ethena finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Kauf von Ethena im Direktkauf („Spot“-Handel)

Beim Kauf von Ethena im Spot-Markt erwerben Sie die Coins tatsächlich und können diese in Ihrer eigenen Wallet aufbewahren. Sie werden dann Eigentümer der gekauften ENA-Token und können frei darüber verfügen (z. B. transferieren, halten oder staken). Die Gebührenmodelle variieren je nach Plattform, oft fällt jedoch eine fixe Kommissionsgebühr pro Transaktion an (in der Schweiz üblicherweise 0,5–1 %, meist in CHF).

Beispiel Direktkauf

Konkret:
Beträgt der aktuelle Kurs 0,31 USD (ca. 0,28 CHF pro ENA), können Sie bei einer Investition von 1.000 CHF etwa 3.560 ENA kaufen, abzüglich etwa 5 CHF Transaktionsgebühr.

Gewinnszenario:
Steigt der Kurs von ENA um 10 %, ist Ihr Portfolio nun rund 1.100 CHF wert.
Ergebnis: +100 CHF Gewinn, also +10 % auf Ihr eingesetztes Kapital.

Handel mit Ethena-CFDs

Beim CFD-Trading erwerben Sie die Coins nicht physisch. Stattdessen spekulieren Sie auf die Kursentwicklung – Sie partizipieren also an Preissteigerungen (oder -verlusten), besitzen aber keine echten ENA-Token. Hier zahlen Sie vor allem den Spread (Differenz zwischen An- und Verkaufskurs) und ggf. eine tägliche Gebühr, wenn Sie die Position über Nacht halten („Overnight-Finanzierung“). CFDs erlauben den Einsatz von Hebel, was die Handelssumme vervielfacht.

Beispiel CFD-Handel

Beispiel:
Sie eröffnen eine CFD-Position auf ENA mit einem Hebel von 5x.
Mit 1.000 CHF Einsatz sind Sie somit mit 5.000 CHF am Markt engagiert.

Gewinnszenario:
Steigt der ENA-Preis um 8 %, ergibt das dank Hebel einen Gewinn von 40 %.
Ergebnis: +400 CHF auf Ihre 1.000 CHF Einsatz (ohne Gebühren).

Wichtig: Plattformen vergleichen und Strategie wählen

Bevor Sie investieren, vergleichen Sie unbedingt die Gebühren, Sicherheitsstandards und Handelsbedingungen der Plattformen. Der weiter unten verlinkte Vergleich hilft Ihnen dabei. Entscheiden Sie sich für den Direktkauf, wenn Sie Wert auf echten Besitz legen, oder für CFDs, wenn Sie auf kurzfristige Kursschwankungen setzen möchten – Ihre Stragie sollte stets zu Ihren Zielen und Ihrer Erfahrung passen.

Unsere 7 Tipps zum Kauf von Ethena

Die neuesten Nachrichten von Ethena

Coinbase hat die Aufnahme von Ethena (ENA) in seine offizielle Listing-Roadmap angekündigt und den Kurs kurzfristig beflügelt. Diese Neuigkeit löste binnen weniger Stunden einen Kursanstieg von bis zu 8,6 % aus und erhöhte die Sichtbarkeit des Tokens insbesondere für europäische und Schweizer Anleger, da Coinbase einer der wichtigsten Zugangskanäle für reguliertes, institutionelles Krypto-Trading im DACH-Raum ist. Die bevorstehende Listung wird als Zeichen wachsender Akzeptanz und zunehmender Liquidität gewertet, was das Vertrauen von Investoren in der Schweiz und darüber hinaus stärken dürfte.

Ethena verzeichnet mit über 5,8 Milliarden US-Dollar Total Value Locked (TVL) eine weiterhin außergewöhnlich hohe Netzwerk- und Nutzeraktivität. Dieser Wert rangiert unter den Top-DeFi-Protokollen und signalisiert robuste Fundamentaldaten. Für institutionelle wie auch private Anleger in der Schweiz ist dies ein zentrales Argument, da ein hohes TVL auf einen aktiven, liquiden Markt und nachhaltige Nutzung des Protokolls hinweist – eine solide Basis für potenzielles Investment, gerade in einem volatilen Marktumfeld.

Die Roadmap für 2025 sieht eine strategische Expansion in regulierte Finanzprodukte vor, einschließlich Plänen für TradFi-Angebote und sUSDe-Renditeintegration. Dies ist für den Schweizer Markt besonders relevant, da die rechtlichen Rahmenbedingungen im Bereich tokenisierter Wertpapiere und Blockchain-basierter Finanzdienstleistungen als fortschrittlich gelten. Die Ankündigung, sUSDe-Renditen an festverzinsliche Instrumente im traditionellen Finanzwesen anzubinden, könnte im Schweizer Wealth Management und unter Family Offices für erhöhtes Interesse sorgen, zumal bereits erste Pilotprojekte mit institutionellen DeFi-Partnern laufen.

Die Integration von Ethena in das Telegram Wallet-Ökosystem und die Freischaltung von Sparprodukten auf TON stärken das Ökosystem und die Reichweite erheblich. Die Möglichkeit, via Telegram eigenständig USDe zu verwalten und anzulegen, öffnet das Protokoll für neue Nutzerschichten und automatisierte Finanzdienste – ein Ansatz, der besonders bei jungen, digital affinen Investoren in der Schweiz erfahrungsgemäß starken Zulauf erfährt. Die Zusammenarbeit mit TON und die Vereinfachung von Krypto-Anwendungen könnten als positives Signal für das weitere Nutzerwachstum gewertet werden.

Das Marktsentiment bleibt trotz jüngster Kurskorrektur überwiegend positiv, was sich in einer bullischen Community-Stimmung widerspiegelt. Auf den wichtigsten Analyseplattformen wie CoinGecko zeigen sich aktuell etwa 90 % der Community-Mitglieder optimistisch in Bezug auf die Zukunft von ENA. Diese Ambivalenz zwischen kurzfristiger Volatilität und langfristigem Vertrauen ist charakteristisch für innovative DeFi-Tokens wie Ethena, was als konstruktives Zeichen für eine strategische Berücksichtigung durch Schweizer Analysten und Investoren gelten darf.

FAQ

P. Laurore

Finanzexpertin

Als Mitbegründerin von HelloSafe und Inhaberin eines Master-Abschlusses in Finanzwesen verfügt Pauline über ein anerkanntes Fachwissen im Bereich der persönlichen Finanzen, das sie nutzt, um den Benutzern zu helfen, ihre finanziellen Entscheidungen besser zu verstehen und zu optimieren. Bei HelloSafe spielt Pauline eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung klarer, lehrreicher Inhalte über Sparen, Investitionen und persönliche Finanzen. Pauline hat eine Leidenschaft für die finanzielle Bildung und ist bestrebt, mit jedem von ihr betreuten Inhalt zuverlässige, transparente und unvoreingenommene Informationen für ein unabhängiges und informiertes Finanzmanagement zu liefern. Zu diesem Zweck hat sie über 100 Handelsplattformen getestet, um Internetnutzern zu helfen, die richtigen Entscheidungen zu treffen.