EUR/USD: Prognose und Analyse Juli 2025

Warum HelloSafe vertrauen?

Bei HelloSafe beobachtet unser Experte das Währungspaar EUR/USD seit über drei Jahren. Jeden Monat vertrauen uns Hunderttausende von Nutzern in Frankreich, um Markttrends zu analysieren und die besten Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren. Unsere Analysen werden nur zu Informationszwecken veröffentlicht und stellen keine Anlageberatung dar.

EUR/USD in Kürze

Kurs: Entwicklung und Echtzeit-Chart

Der Kurs des Währungspaares EUR/USD ist der meistgehandelte auf dem Devisenmarkt und dient als wichtiges Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit der Eurozone im Vergleich zu den Vereinigten Staaten. Seine Entwicklung wird hauptsächlich von den geldpolitischen Entscheidungen der Europäischen Zentralbank (EZB) und der US-Notenbank (Fed), wichtigen Wirtschaftsdaten wie Inflation und Beschäftigung sowie dem allgemeinen geopolitischen Klima beeinflusst, das die Risikobereitschaft der Anleger steuert.

Die durchschnittliche tägliche Volatilität lag in den letzten 30 Tagen bei rund 90 Pips. Für aktive Trader bedeutet diese Schwankungsbreite sowohl Chancen als auch Risiken. Eine höhere Volatilität führt zu grösseren Kursbewegungen innerhalb eines Tages, was kurzfristige Gewinnmöglichkeiten eröffnen kann, aber auch ein diszipliniertes Risikomanagement erfordert, um potenzielle Verluste zu begrenzen.

In den letzten Wochen hat der EUR/USD eine technische Korrekturphase eingeleitet, nachdem er Mehrjahreshochs erreicht hatte. Die kurzfristige Tendenz ist daher eher bärisch, was durch technische Indikatoren wie den RSI im überverkauften Bereich bestätigt wird. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt jedoch intakt, gestützt durch eine erwartete wirtschaftliche Erholung in der Eurozone. Wichtige Niveaus sind die Unterstützung bei 1,1600 und die Widerstandszone um 1,1750.

EUR/USD-Prognose: Sollte man in dieses Währungspaar investieren?

Im Juli 2025 befindet sich das Währungspaar EUR/USD an einem entscheidenden Punkt. Nach einer beeindruckenden Aufwärtsbewegung von fast 14 % seit Jahresbeginn befindet sich das Paar in einer Korrekturphase und testet die technischen Niveaus um 1,1700. Diese Situation ist von erheblicher Unsicherheit geprägt, die hauptsächlich auf die unterschiedlichen geldpolitischen Aussichten zwischen den USA und der Eurozone zurückzuführen ist. Während die Europäische Zentralbank ihr Inflationsziel erreicht zu haben scheint, bleibt die Politik der US-Notenbank ein Schlüsselfaktor für die kurzfristige Entwicklung des Dollars.

Fundamentale analyse

Die fundamentale Landschaft für EUR/USD wird durch einen Wettbewerb zwischen Zinsdifferenzen und Wachstumsaussichten bestimmt. Derzeit liegt der Leitzins der US-Notenbank (Fed) mit 4,50 % deutlich über dem der Europäischen Zentralbank (EZB) mit 2,15 %, was theoretisch den US-Dollar begünstigt. Die Dynamik scheint sich jedoch zu ändern: Die Inflation in der Eurozone liegt mit 2,0 % genau auf dem Ziel der EZB, während sie in den USA mit 2,4 % leicht darüber liegt. Fortschritte bei den Handelsgesprächen zwischen der EU und den USA sowie Anzeichen für eine Konjunkturbelebung in Europa könnten den Euro mittelfristig stützen. Wichtige Wirtschaftsveröffentlichungen, die zu beobachten sind:

• EZB-Zinsentscheidung (nächste Sitzung am 24. Juli 2025).
• Inflationsdaten (VPI) aus der Eurozone und den USA.
• Daten zum Arbeitsmarkt, insbesondere die Non-Farm Payrolls (NFP) in den USA.
• Entwicklungen im Handelsstreit zwischen der EU und den USA.

Gut zu wissen

Der EUR/USD wird oft als "Anti-Dollar"-Paar betrachtet. Er neigt dazu, sich in die entgegengesetzte Richtung des US-Dollar-Index (DXY) zu bewegen. Darüber hinaus reagiert das Paar empfindlich auf die allgemeine Risikostimmung: In Zeiten des Optimismus an den globalen Aktienmärkten (Risk-on) tendiert der EUR/USD dazu zu steigen, während er in Phasen der Unsicherheit, in denen sichere Häfen wie Gold oder der japanische Yen gefragt sind (Risk-off), unter Druck geraten kann.

Technische analyse

Aus technischer Sicht befindet sich EUR/USD in einem langfristigen Aufwärtstrend, durchläuft aber derzeit eine kurzfristige bärische Korrektur. Die meisten technischen Indikatoren deuten auf einen Verkaufsdruck hin, was auf eine Konsolidierungsphase nach dem Erreichen des Jahreshochs hindeutet.

• Trend: Der langfristige Trend ist positiv, da der Kurs deutlich über den gleitenden Durchschnitten von 100 und 200 Tagen liegt. Der kurzfristige Trend ist jedoch nach der Ablehnung am Widerstand von 1,1830 bärisch.
• Unterstützung und Widerstand: Die unmittelbare Unterstützung befindet sich bei 1,1662, gefolgt von einer starken psychologischen und technischen Zone bei 1,1600. Nach oben hin bildet der Bereich um 1,1750 einen ersten Widerstand, bevor das Jahreshoch bei 1,1831 ins Visier genommen wird.
• Technische Indikatoren: Der RSI (14) nähert sich mit einem Wert von 35 der überverkauften Zone, was auf eine mögliche bevorstehende Erholung hindeuten könnte. Der MACD hat jedoch ein Verkaufssignal generiert, was den aktuellen Abwärtsdruck bestätigt.
• Mögliche Szenarien: Ein entscheidender Test der Unterstützung bei 1,1600 steht bevor. Hält dieses Niveau, könnte dies eine Basis für eine neue Aufwärtsbewegung bilden. Ein Bruch unter dieses Niveau würde hingegen eine tiefere Korrektur in Richtung 1,1500 wahrscheinlich machen.

Trading-Profil: Wie tradet man das Paar effizient?

Das Währungspaar EUR/USD, oft auch als "Fiber" bezeichnet, ist das meistgehandelte Währungspaar der Welt. Seine immense Popularität bei Händlern aller Niveaus erklärt sich durch seine unübertroffene Liquidität, die in der Regel sehr enge Spreads und eine schnelle Orderausführung gewährleistet. Zudem reagiert das Paar sehr empfindlich auf Wirtschaftsdaten und geldpolitische Entscheidungen aus der Eurozone und den USA, was es zu einem klaren Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit der beiden grössten Wirtschaftsräume der Welt macht und somit vielfältige Handelsmöglichkeiten bietet.

Empfohlene Handelsstrategie

Zeiten maximaler Volatilität

Expertentipp

Die grösste Liquidität und die stärksten Kursbewegungen finden typischerweise während der Überschneidung der Londoner und New Yorker Sitzungen zwischen 14:00 und 17:00 Uhr CET statt. Dies ist das optimale Zeitfenster für aktive Trader, die von hoher Volatilität profitieren möchten.

Liquidität und Handelsvolumen

Der EUR/USD ist der unangefochtene Marktführer im Devisenhandel:

• Durchschnittliches tägliches Volumen: Macht etwa 25-30 % des gesamten Forex-Marktvolumens aus, was oft mehr als 1,5 Billionen US-Dollar pro Tag entspricht.
• Marktanteil: Das mit Abstand liquideste und am meisten gehandelte Währungspaar der Welt.
• Typische Spreads: Gehören zu den niedrigsten auf dem Markt, oft unter einem Pip bei den meisten Brokern, was die Handelskosten für Trader minimiert.

Empfohlener Hebel und Risikomanagement

Für Privatkunden, die bei Brokern unter europäischer Regulierung handeln, ist der maximal zulässige Hebel für Hauptwährungspaare wie den EUR/USD durch die ESMA-Vorschriften auf 30:1 begrenzt. Schweizer Broker, die unter FINMA-Regulierung stehen, können höhere Hebel anbieten.

• Anfänger: Es wird dringend empfohlen, mit einem sehr geringen Hebel von 5:1 bis maximal 10:1 zu beginnen, um die Auswirkungen der Volatilität zu verstehen und das Risiko zu kontrollieren.
• Fortgeschrittene: Ein Hebel von bis zu 20:1 kann für gut kapitalisierte Konten mit einer erprobten Strategie angemessen sein.
• Experten: Der maximale Hebel von 30:1 (oder höher bei entsprechenden Brokern) sollte nur von sehr erfahrenen Händlern genutzt werden, die die Marktdynamik vollständig verstehen und über ein robustes Risikomanagement verfügen.

Achtung!

Ein striktes Risikomanagement ist unerlässlich. Setzen Sie für jede Position einen Stop-Loss, um potenzielle Verluste zu begrenzen. Eine goldene Regel ist, niemals mehr als 1-2 % Ihres gesamten Handelskapitals in einem einzigen Trade zu riskieren.

Unsere 10 Tipps für den erfolgreichen Handel mit EUR/USD

Wirksame Strategien für EUR/USD

Backtests und historische Verhaltensweisen

• Historische Schwankungsbreite: EUR/USD weist eine durchschnittliche tägliche Schwankungsbreite (ATR) von etwa 70-100 Pips auf. In Phasen hoher Volatilität, insbesondere rund um wichtige Nachrichten, kann diese auf über 150 Pips ansteigen. Die historische Kursspanne ist breit und wird von den mehrjährigen Zinszyklen der Fed und EZB bestimmt.
• Saisonalität: Obwohl weniger ausgeprägt als bei Rohstoffen, zeigt EUR/USD tendenziell eine geringere Volatilität in den Sommermonaten (Juli/August) und eine höhere Aktivität gegen Jahresende ("Window Dressing") und im ersten Quartal.
• Durchschnittliche monatliche Performance: Die Performance ist stark ereignisgesteuert. Es gibt keine verlässlichen monatlichen Muster, aber Monate mit Sitzungen der EZB und der Fed (März, Juni, September, Dezember) zeigen oft eine klarere Richtung und höhere Volatilität.
• Die volatilsten Tage: Die volatilsten Handelstage sind typischerweise Donnerstage (oft EZB-Pressekonferenzen) und Freitage (US-Arbeitsmarktdaten am ersten Freitag des Monats). Tage mit der Veröffentlichung von Inflationsdaten (CPI) aus den USA oder der Eurozone weisen ebenfalls eine stark erhöhte Aktivität auf.

Wie handelt man das Währungspaar EUR/USD?

Die neuesten Nachrichten des Paares

Am 15. Juni 2025 beliess die Europäische Zentralbank die Zinssätze unverändert auf 2,15 %, signalisierte jedoch während der anschliessenden Pressekonferenz eine zunehmende Besorgnis über die Konjunkturabschwächung. Diese "dovish" Haltung wurde vom Markt als Hinweis auf eine baldige Zinspause gewertet, was den Euro unter Druck setzte. In der Folge fiel der Kurs des EUR/USD vom Niveau von 1.1800 und testete die Marke von 1.1750.

Am 28. Juni 2025 zeigten die Inflationsdaten für die Eurozone, dass die Verbraucherpreise im Juni um 2,0 % im Jahresvergleich gestiegen sind und damit das Ziel der EZB erreichten, aber leicht unter den Analystenprognosen lagen. Diese Daten milderten den Druck auf die Zentralbank, ihre Geldpolitik zu straffen, was den Euro leicht schwächte. Der EUR/USD-Kurs gab nach der Veröffentlichung von rund 1.1750 nach und testete die Unterstützung bei 1.1700.

Am 5. Juli 2025 sorgten die robusten US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls) für eine deutliche Stärkung des Dollars. Die Veröffentlichung zeigte ein höheres Beschäftigungswachstum als von Ökonomen erwartet, was die Spekulationen anheizte, dass die Federal Reserve ihre restriktive Haltung länger beibehalten würde. Als direkte Folge fiel der EUR/USD-Kurs von etwa 1.1720 stark ab und durchbrach die Marke von 1.1650.

Am 8. Juli 2025 führten Nachrichten über signifikante Fortschritte bei den Handelsverhandlungen zwischen der EU und den USA zu einer positiven Reaktion am Markt. Die Berichte über ein mögliches Rahmenabkommen reduzierten die wirtschaftliche Unsicherheit und stärkten das Vertrauen in den Euro. Dies führte zu einer Erholung des EUR/USD, der von einem Tief bei 1.1660 wieder in Richtung des Widerstands bei 1.1720 stieg.

FAQ

P. Laurore

Finanzexpertin

Als Mitbegründerin von HelloSafe und Inhaberin eines Master-Abschlusses in Finanzwesen verfügt Pauline über ein anerkanntes Fachwissen im Bereich der persönlichen Finanzen, das sie nutzt, um den Benutzern zu helfen, ihre finanziellen Entscheidungen besser zu verstehen und zu optimieren. Bei HelloSafe spielt Pauline eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung klarer, lehrreicher Inhalte über Sparen, Investitionen und persönliche Finanzen. Pauline hat eine Leidenschaft für die finanzielle Bildung und ist bestrebt, mit jedem von ihr betreuten Inhalt zuverlässige, transparente und unvoreingenommene Informationen für ein unabhängiges und informiertes Finanzmanagement zu liefern. Zu diesem Zweck hat sie über 100 Handelsplattformen getestet, um Internetnutzern zu helfen, die richtigen Entscheidungen zu treffen.